力宝华润2023年年报

2023年報 公司資料2主席報告3董事會報告4企業管治報告32風險管理報告43環境、社會及管治報告50獨立核數師報告81綜合損益表86綜合全面收益表87綜合財務狀況表88綜合權益變動表90綜合現金流動表91財務報告書附註92主要附屬公司資料172主要聯營公司資料179主要合營企業資料180共同經營企業資料181主要物業附表182財務資料概要184頁次目錄 力寶華潤有限公司 2023年年報2公司資料董事會執行董事李棕博士（主席）李聯煒先生，BBS, JP （行政總裁）李小龍先生李江先生非執行董事陳念良先生獨立非執行董事梁英傑先生容夏谷先生吳敏燕女士委員會審核委員會容夏谷先生（主席）陳念良先生梁英傑先生薪酬委員會梁英傑先生（主席）陳念良先生容夏谷先生吳敏燕女士李棕博士提名委員會梁英傑先生（主席）陳念良先生容夏谷先生吳敏燕女士李棕博士秘書陸苑芬女士核數師安永會計師事務所 執業會計師 註冊公眾利益實體核數師主要往來銀行富邦銀行（香港）有限公司中信銀行（國際）有限公司瑞銀集團聯昌銀行有限公司律師何韋律師行過戶登記處卓佳登捷時有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓註冊辦事處香港金鐘道89號力寶中心二座40樓股份代號156網站www.lcr.com.hk 2023年年報 力寶華潤有限公司3主席報告本人謹此提呈本公司（連同其附屬公司，統稱「本集團」）截至2023年12月31日止年度（「本年度」）之年報。儘管2019冠狀病毒病疫情（「疫情」）於本年度消退，2023年仍然是充滿挑戰之一年。利率持續高企、地緣政治緊張局勢升溫以及反全球化及貿易保護主義趨勢高漲均對2023年之全球經濟復甦造成影響。受累於利率上升及中國內地經濟因房地產市場及消費增長疲弱帶來之壓力而放緩，香港經濟於2023年之增長速度遜於預期。新加坡2023年之國內生產總值增長亦低於2022年之3.8%增幅。在此充滿挑戰之環境中，本集團於本年度錄得股東應佔綜合虧損146,000,000港元，而截至2022年12月31日止年度（「2022年」）則錄得綜合虧損278,000,000港元。在疫情之限制性措施放寬後，本集團食品業務之表現有所改善。然而，競爭激烈、人手短缺、經營成本上漲及經濟復甦遜於預期等因素令增長受阻。儘管經營環境充滿挑戰，本集團於本年度在香港開設三間新餐飲店舖，並持續創新及改良其餐飲款式，以迎合客戶不斷轉變之喜好。本公司之聯營公司Healthway Medical Corporation Limited（「Healthway」）於新加坡醫療保健行業擁有超過30年之經驗，為備受認可之醫療集團。於本年度內，Healthway繼續擴展其診所網絡，其網絡包括超過130間診所及醫療中心（主要位於新加坡），提供一系列之基層、中層及附屬護理服務，包括普通科診所、家庭醫務診所、健康檢查、專科、牙科服務及專職醫療服務。於2023年10月，OUE Healthcare Limited（「OUEH」，一間於新加坡證券交易所有限公司（「新交所」）由保薦人監察之上市平台上市之公司）成功完成Healthway之退市要約，Healthway於2023年11月從新交所自願除牌。OUEH為於高增長亞洲市場經營及擁有優質醫療保健資產之區域性醫療保健集團。此項策略性交易使OUEH及Healthway得以把握潛在之協同效應，透過精簡營運及規模經濟提高成本效益。2023年，全球股票市場起伏不定。歐美等海外股票市場於2023年最後一季表現亮眼。受海外股票市場之良好回報帶動，本集團於本年度損益表中錄得來自其證券投資之公平值收益淨額20,000,000港元，而2022年則錄得虧損105,000,000港元。全球經濟仍然面臨顯著之下行風險。中美貿易緊張局勢升溫、俄烏戰爭持續以及中東地區之衝突均顯示踏入2024年仍面對持續不確定性及風險。在此嚴峻之環境下，本集團及其聯營公司將透過提高業務及投資組合之穩定性及韌性優化對持份者之回報。本集團亦將培養可持續發展之文化，旨在盡量減低其環境足跡。本人謹此向股東、董事同寅、管理層及全體員工表達衷心謝意，感謝彼等在本年度所作出之貢獻及持續支持。主席李棕2024年3月27日 力寶華潤有限公司 2023年年報4董事會報告董事謹此提呈截至2023年12月31日止年度（「本年度」）之董事會報告及經審核財務報告書。業務回顧概覽隨著2019冠狀病毒病疫情（「疫情」）衛生危機結束，全球經濟於2023年逐漸自疫情中復甦，但增長依然緩慢。利率高企、貨幣及財政政策收緊及地緣政治緊張局勢等阻礙增長之因素於本年度仍然存在。新加坡經濟於2023年增長1.1%，低於2022年之3.8%增幅。於撤銷疫情限制及恢復通關後，中國內地經濟於本年度第一季錄得顯著回升。然而，中國內地於本年度之經濟仍然受物業市場及消費增長疲弱所影響。於2023年，全球股票市場大幅波動，香港市場之表現遜於歐美主要市場。本年度業績在此環境下，本集團於本年度錄得股東應佔綜合虧損146,000,000港元，而截至2022年12月31日止年度（「2022年」）則錄得綜合虧損278,000,000港元。虧損減少主要由於本集團於本年度之食品業務表現改善以及本集團錄得按公平值計入損益之財務工具之公平值收益淨額，而於2022年則錄得公平值虧損淨額。本年度之收入增加至739,000,000港元（2022年 — 607,000,000港元），當中61%（2022年 — 64%）及35%（2022年 — 32%）分別來自新加坡及香港。食品業務仍然為本集團之主要收入來源。香港及新加坡之收入於疫情後持續增長，食品業務收入增幅達23%，佔本年度總收入之93%（2022年 — 92%）。本集團之其他經營開支主要包括食品業務之銷售及分銷開支以及公用設施開支、法律及專業費用以及顧問及服務費用。本年度之其他經營開支為146,000,000港元（2022年 — 138,000,000港元）。融資成本增加至52,000,000港元（2022年 — 40,000,000港元），主要由於本年度利率上升所致。 2023年年報 力寶華潤有限公司5董事會報告（續）業務回顧（續）本年度業績（續）食品業務本集團之食品業務分部於本年度錄得收入687,000,000港元（2022年 — 560,000,000港元），主要來自咖啡店與餐廳連鎖店之食品零售業務及食品製造，其收入分別增加24%及22%。本集團目前以「Chatterbox Café」、「Chatterbox Express」、「Délifrance」、「alfafa」及「力寶軒」等品牌經營餐廳食肆。全新概念店「Délifrance Bistro」及兩間Chatterbox Cafés新店已在本年度於香港開業。受惠於2022年底放寬堂食限制及社交聚會規定以及新店開業，香港食品零售業務之收入於本年度大幅增加34%。本集團之新加坡及馬來西亞食品製造業務表現於本年度亦見好轉，主要由於營運成本管理加強及銷售收入提升所致。然而，由於本集團之食品業務持續受競爭激烈、人手短缺、經營成本上升及經濟復甦較預期緩慢所影響，有關業務整體經營環境仍然充滿挑戰。因此，分部於本年度出現虧損55,000,000港元（2022年 — 111,000,000港元）。物業投資分部收入主要來自本集團投資物業之經常性租金收入。本年度之分部收入總額為23,000,000港元（2022年 — 21,000,000港元）。本集團之物業投資組合主要包括香港及中國內地之商業物業。該等地區之物業市場氣氛持續低迷。本集團於本年度錄得投資物業公平值虧損淨額26,000,000港元（2022年 — 22,000,000港元）。因此，本年度物業投資分部錄得虧損25,000,000港元（2022年 — 23,000,000港元）。財務及證券投資本集團按照其投資委員會之職權範圍管理其投資組合，並尋求提升收益率之機會。本集團投資於多元化之組合，主要包括上市及非上市股票證券、債務證券及投資基金。財務及證券投資業務於本年度錄得總收入18,000,000港元（2022年 — 15,000,000港元）。受海外股票市場之良好回報帶動，本集團於本年度損益表中由此分部錄得來自其證券投資之公平值收益淨額20,000,000港元，而2022年則錄得虧損105,000,000港元。因此，財務及證券投資業務於本年度損益表中錄得溢利32,000,000港元（2022年 — 虧損97,000,000港元）。本集團審慎管理其投資組合。於2023年12月31日，財務及證券投資組合為1,057,000,000港元（2022年12月31日 — 1,370,000,000港元），主要包括現金及銀行結餘243,000,000港元（2022年12月31日 — 505,000,000港元）、按公平值計入損益（「按公平值計入損益」）之財務資產749,000,000港元（2022年12月31日 — 785,000,000港元）及按公平值計入其他全面收益（「按公平值計入其他全面收益」）之財務資產49,000,000港元（2022年12月31日 — 73,000,000港元）。有關不同類別之證券投資之進一步詳情如下： 力寶華潤有限公司 2023年年報6董事會報告（續）業務回顧（續）本年度業績（續）財務及證券投資（續）按公平值計入損益之財務資產截至2023年12月31日，本集團之按公平值計入損益之財務資產為749,000,000港元（2022年12月31日 — 785,000,000港元），包括股票證券279,000,000港元（2022年12月31日 — 235,000,000港元）、債務證券38,000,000港元（2022年12月31日 — 41,000,000港元）及投資基金432,000,000港元（2022年12月31日 — 509,000,000港元）。按公平值計入損益之主要財務資產之詳情如下：於2023年12月31日於2022年12月31日截至2023年12月31日止年度 公平值按公平值計入損益之財務資產之概約百分比佔資產總值之概約百分比公平值公平值收益淨額千港元千港元千港元GSH Corporation Limited（「GSH」）77,75310.4%2.0%72,9184,835Amasia CIV T, L.P.（「Amasia」）56,1507.5%1.4%56,11139Quantedge Global Fund（「Quantedge」）42,0865.6%1.1%49,86010,742其他（附註）573,28176.5%14.3%605,7365,655 總計749,270100.0%18.8%784,62521,271 附註： 其他包括多項證券，當中概無佔於2023年12月31日之按公平值計入損益之財務資產多於5%之證券。GSH於2023年12月31日，本集團持有之GSH股票證券之公平值為78,000,000港元，分別佔本集團按公平值計入損益之財務資產總值及資產總值約10.4%及2.0%。本集團於本年度確認未變現公平值收益5,000,000港元。本集團亦投資於GSH發行之上市可換股債券。於2023年12月31日，本集團持有之GSH債務證券之公平值為19,000,000港元，分別佔本集團按公平值計入損益之財務資產總值及資產總值約2.5%及0.5%。GSH（其股份於新加坡證券交易所有限公司（「新交所」）主板上市）為一間亞洲物業發展商，於馬來西亞及中國內地擁有發展中物業。其於中國內地住宅項目之第一期已經竣工，已售單位於2023年交付予買家。其亦擁有及經營位於亞庇市之絲綢港灣度假村（包括兩間五星級酒店、設有104個泊位之碼頭及一個27洞錦標賽級高爾夫球場）以及位於沙巴、環境恬靜怡人之絲綢@美人魚島度假村。由於馬來西亞旅遊業呈現復甦，故GSH之酒店業務持續增長。自馬來西亞與中國內地重新開放旅遊以來，中國內地買家對GSH馬來西亞房地產之興趣有所增加。此