根据西南证券研究发展中心的研报,涪陵榨菜(002507)2024年一季度收入有所承压,但净利率持续改善。公司预计全年利润端表现值得期待。研报认为,公司双拓战略的持续推进有望带来收入端增量和渠道拓展,新品放量和2元价格带60g产品有望在低线市场进一步提升覆盖率。同时,公司通过加强品牌传播和渠道拓展,有望实现业绩的持续增长。研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.2亿元、10.1亿元、11.0亿元,对应动态PE分别为16倍、15倍、14倍,维持“买入”评级。