权益市场资金流向追踪（2024W16）：业绩验证期热点频切，陆股通创单日净流入新高

——权益市场资金流向追踪（2024W16） 吴彦锦金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523090002联系电话：+86 18616819227邮箱：wuyanjin@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com 1周君睿金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523110005联系电话：+86 19821223545邮箱：zhoujunrui@cindasc.com 证券研究报告 金工研究 2024年4月28日 吴彦锦金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523090002联系电话：+86 18616819227邮箱：wuyanjin@cindasc.com 周君睿金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523110005联系电话：+8619821223545邮箱：zhoujunrui@cindasc.com ➢公募：本周宽基ETF单周净流入额超150亿元。截至2024/4/26，主动权益型基金平均测算仓位85.24%；普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位88.34%、85.80%、82.85%；最新“固收+”基金测算仓位22.16%，较上期值22.14%略微提升。行业配置变动方面：最新1期有色金属、煤炭、机械、基础化工等行业测算仓位提升明显，医药、食品饮料等行业测算仓位有所下降。新基金发行方面：2024年初以来主动权益型基金新发90只，规模合计约258.64亿元。2024年初以来被动权益型基金新发81只，规模合计约336.83亿元。ETF流向方面：本周宽基ETF累计净流出约150.69亿元；分行业板块来看TMT、金融、消费、周期制造主题产品本周分别净流出约10.36亿元、9.81亿元、5.37亿元、0.31亿元。 ➢其他重点监控机构方面：（1）私募：截至2024年3月底，私募证券投资基金规模约5.51万亿元，近3月环比减少超2000亿元；华润信托阳光私募股票多头指数成份基金平均股票仓位52.35%，继1月底低点后连续两月修复，较上月底回升2.19pct，私募资金回流态势得到数据证实。（2）保险：2023M12估算仓位12.02%，较2023M11下降0.35pct，已连续5个月下降。（3）信托：2023Q3估算仓位3.90%，降至2021Q2以来低位。 ➢主力/主动资金流向：主力情绪修复，本周五特大单单日净流入超130亿元，本周主买净额约-5亿元。行业方面：本周主力流入非银行金融、计算机，流出有色金属、银行；主动资金流入电子、医药，流出基础化工、建筑。 ➢沪深港通：北向资金当周共计净买入约257.96亿元,其中沪股通净买入约164.53亿元,深股通净买入约93.43亿元。2024年4月以来北向资金累计净买入约37.45亿元，年初以来北向资金累计净买入约719.68亿元。行业方面：一级行业层面，本周北向资金流入有色金属、食品饮料；二级行业层面，本周北向资金流入酒类、全国性股份制银行、工业金属、贵金属。 ➢风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 目录 权益市场资金流向追踪（2024W16）：业绩验证期热点频切，陆股通创单日净流入新高..........51.公募：本周宽基ETF单周净流入额超150亿元.........................................................................52.其他重点监控机构：2024M3私募权益仓位约52.35%，规模5.51万亿..................................73.主力/主动资金流向：主力情绪修复，本周五特大单单日净流入超130亿元 ..........................84.沪深港通：本周北向资金累计净买入约257.96亿元，周五单日净买入额创新高................115.两融：本周融资余额、融券余额同步下行................................................................................126.一级：4月以来沪深上市新股4只，首发实际募集资金约21.99亿元...................................127.限售解禁：2024M4沪深限售解禁金额预计约2800亿元........................................................138.重要股东：新规后重要股东减持幅度明显减弱........................................................................13风险因素............................................................................................................................................13 表目录 表1：2024W16周个股资金净流入额（TOP5&BTM5，亿元）....................................................9表2：2024W16周中信一级行业资金净流入额（TOP5&BTM5，亿元）....................................9表3：2024W16周个股资金主动净流入额（TOP5&BTM5，亿元）..........................................10表4：2024W16周中信一级行业主动净流入额（TOP5&BTM5，亿元）..................................10 图目录 图1：主动权益型基金测算仓位(持股市值加权).............................................................................5图2：“固收+”基金测算仓位(持股市值加权).................................................................................5图3：主动权益型基金行业仓位测算值(有色金属).........................................................................6图4：主动权益型基金行业仓位测算值(煤炭).................................................................................6图5：主动权益型基金历年年初以来累计新成立数量....................................................................6图6：主动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)..........................................................6图7：被动权益型基金历年年初以来累计新成立数量....................................................................6图8：被动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)..........................................................6图9：2023年以来ETF分类累计净流入额(亿元)...........................................................................7图10：私募证券投资基金规模(亿元)及仓位(%).............................................................................7图11：保险资金运用余额、流向结构(亿元)及仓位(%)..................................................................7图12：信托资金余额、流向结构(亿元)及仓位(%).........................................................................8图13：近1年沪深京三市资金净流入结构分布(亿元)...................................................................9图14：近2年陆股通成交净买入额(亿元).....................................................................................11图15：分月陆股通成交净买入额(亿元).........................................................................................11图16：陆股通持股市值及周净买入额(中信一级行业,亿元).........................................................11图17：陆股通持股市值及周净买入额(中信二级行业TOP10&BTM10,亿元).............................11图18：近2年港股通成交净买入额(亿元).....................................................................................11图19：分月港股通成交净买入额(亿元).........................................................................................11图20：沪深京三市融资融券余额(亿元).........................................................................................12图21：沪深京三市融资融券余额(近2年，亿元).........................................................................12图22：沪深新股首发家数及募集资金规模....................................................................................12图23：分上市板限售解禁规模合计(亿元).....................................................................................13图24：分月重要股东净增持规模（亿元）....................................................................................13图25：近3月分行业重要股东净增持规模(亿元).................................................