泰和新材：2023年年度报告

2024年04月 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人宋西全、主管会计工作负责人顾裕梅及会计机构负责人（会计主管人员）卢国启声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司存在的风险因素主要为生产成本上升的风险、产品价格波动的风险、市场竞争加剧的风险和管理及人才风险，有关主要风险因素及公司应对措施等详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”，提请投资者注意阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数（截至年报披露日，共计856,968,357股）为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................7第三节管理层讨论与分析.....................................................11第四节公司治理.............................................................39第五节环境和社会责任.......................................................58第六节重要事项.............................................................64第七节股份变动及股东情况...................................................87第八节优先股相关情况.......................................................97第九节债券相关情况.........................................................98第十节财务报告.............................................................99 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司法定代表人签名的2023年年度报告原件。 以上文件置备于公司董事会办公室备查。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 报告期金额主要为个人所得税代扣代缴手续费返还。 9将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明□适用不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 公司专业从事高性能纤维的研发、生产及销售，是中国首家氨纶、间位芳纶、对位芳纶、芳纶纸生产企业和全球首家智能纤维生产企业。主导产品为氨纶、间位芳纶、对位芳纶及其上下游制品。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“化学纤维制造业”，分类代码为C28。 （一）氨纶业务 1、行业概述 氨纶是一种聚氨酯弹性纤维，最早由德国拜耳公司开发成功，后由美国杜邦公司实现工业化生产，1989年公司实现了氨纶的产业化生产，打破国际垄断。随着我国纺织工业的迅速发展和应用领域的扩大，中国已成为全球最大的氨纶生产国和消费国。 氨纶行业的上下游产业链情况如下： 2、2023年行业发展情况 根据化纤信息网统计，2023年底全球氨纶产能163万吨，其中国内氨纶产能约123万吨，同比增长13%，增速创2016年以来的新高。 大陆氨纶产能及产量走势图 2023年随着下游需求的恢复和应用领域的拓展，氨纶需求量有所提升，但由于产能扩张加速，行业持续呈供过于求状态，受此影响，氨纶价格维持低位震荡，行业的价格、负荷、利润等指标表现仍弱，盈利情况不佳，多数企业仍处于亏损状态。 同时2023年氨纶进出口分歧明显,其中出口量同比减少2%,进口量大增85.6%,净出口同比下滑52%。 3、氨纶上游原料情况 氨纶产品的主要原料为PTMG和MDI。 受原料供应充足和PTMEG产能增长的影响，2023年PTMEG价格总体呈冲高回落状态，一季度出现一波上涨，二三季度平稳波动，四季度呈单边下滑趋势。2023年PTMEG产能大约114万吨， 同比增长24%。 2023年纯MDI价格整体波动较平稳，呈先涨后跌的态势。2023年国内MDI年产能约436万吨，同比增长10%。 4、后市展望 2024年氨纶产业链上下游仍处于扩产期,上游BDO-PTMEG产能的增速将放大,而氨纶亦将保持高峰扩能（年内预计新增产能约30万吨），行业仍呈现供大于求状态；尽管下游纺织服装行业出现回暖迹象，但受行业扩产影响，预计氨纶价格仍将面临一定的压力，价格或将在成本线上下结合行业淡旺季、供需基本面等多重因素窄幅波动，在下游销售不畅、氨纶价格阴跌、厂家库存增加等压力下，氨纶行业的盈利情况依然不容乐观。 （本节氨纶行业相关数据及图表均引自中国化纤信息网） 5、公司的业务发展情况 公司是国内首家氨纶生产企业，目前产能居国内前五位，分布于烟台及宁夏两个基地。 （2）产品工艺流程 （3）报告期内氨纶业务发展情况 报告期内，公司持续推进新项目建设，同步淘汰老旧落后产能，实施新旧动能转换，生产效率得以提高，生产成本有所降低；但由于氨纶价格持续低迷，叠加公司新产能集中投放，产线调试期过长，导致氨纶业务出现较大亏损。 （二）芳纶业务 1、芳纶及其下游行业概述 芳纶是高性能化学合成纤维，与碳纤维、超高分子量聚乙烯并称为世界三大高性能纤维材料，诞生于20世纪60年代末，最早由美国杜邦公司实现工业化生产，目前商业化生产的芳纶产品主要有间位芳纶及对位芳纶。 间位芳纶具有优异的阻燃性、耐高温、绝缘性、化学稳定性和抗辐射性能，在防护服装、高温过滤材料、电气绝缘纸等方面有着广泛的应用。对位芳纶具有高强度、高模量、耐高温、阻燃、绝缘、耐化学腐蚀、尺寸稳定等优异性能和功能，在光缆增强、复合材料、个体防护、汽车工业等方面有着广泛且重要的用途。 芳纶行业的上下游产业链情况如下： 2、2023年行业发展情况 芳纶是一种全球化的商品，产能主要集中在国外，全球名义产能约15-16万吨，同比增长约10%；全球需求约12-13万吨，同比增长约11%。公司芳纶产能约2.6万吨，居全球第三位，是当年国内唯一一家产能过万吨的企业，也是当年国内唯一一家产销量过万吨的企业。 自21世纪初以来，我国把芳纶纤维列入我国重点发展的新材料之一，国务院、国家发展改革委、工业和信息化部多次将芳纶列入重点关键新材料发展名单。2023年11月，四部门联合印发《纺织工业提质升级实施方案（2023—2025年）》，提出面向重大需求加强关键技术突破——碳纤维（48K及以上大丝束、T1100级、M65J级）、芳纶（高强、高模）、高强高模聚酰亚胺纤维、超高分子量聚乙烯纤维（高强、抗蠕变）生物基聚酰胺纤维、对苯二甲酸丙二醇酯纤维、海藻纤维、壳聚糖纤维等。鼓励企业围绕纤维新材料、功能性纺织品等领域加快研发创新，形成一批原创性、引领性技术成果。 2023年，芳纶市场的供需格局发生变化，产品价格产生较大波动。间位芳纶方面，防护领域虽受个体防护装备配备标准升级影响，央企、国企等行业标杆开始逐步配备阻燃防静电防护服装，但中小企业聚集的化工园区推进相对缓慢，叠加当年的招标采购活动减少，国内间位芳纶的防护需求有所减弱；工业过滤领域受水泥、钢铁、筑路等行业的影响需求乏力，价格竞争进一步加剧，加之国内潜在进入者跃跃欲试，行业龙头企业也对入门级产品定价进行了战略性调整。对位芳纶方面，近几年居家办公导致的信息通信基建需求开始减弱，加上欧盟对中国光缆的反倾销措施持续发酵，全球地缘政治冲突和全球经济不景气也对需求产生不利影响；另一方面，国际龙头的供应逐步恢复，于下半年开始采取相对激进的竞争策略抢夺市场份额，导致产品价格出现较大幅度的下跌。 3、芳纶上游原料情况 芳纶产品的主要原料为二胺和酰氯。 2023年受供需关系及大宗商品走势等因素的影响，芳纶原料价格有一定的波动性，总体呈下降趋势。 4、后市展望 安全、环保、节能是芳纶的主要应用领域，符合社会发展的潮流，行业前景整体向好。长期来看，经济社会的发展和个体防护装备配备标准的升级，将对阻燃防护市场的需求产生持续且不可逆转的影响；新能源汽车、工商业储能、商业航空、通用航空、轨道交通的发展，对轻质、安全的材料提出了更高的需求，也使芳纶产生了更多的应用场景。短期来看，不排除受宏观经济环境及行业供求关系的影响出现一定波动。特别是由于芳纶拥有较高的技术壁垒，竞争格局相对较好，近年来龙头企业的盈利一直处于较好水平，吸引了更多社会资本的关注，新建、扩建项目不断增加，对行业格局和竞争生态产生了一定威胁，也从规模、成本、品质、渠道等方面，对龙头企业提出了更高的要求。 （本节芳纶行业相关数据来自行业调研信息） 5、公司的业务发展情况 2004年，公司在国内率先实现了间位芳纶的产业化生产；2007年，公司在国内率先实现了芳纶纸的产业化生产；2011年，公司在国内率先实现了对位芳纶的产业化生产；2023年，公司在全球率先推出生物基芳纶和再生芳纶，千万平级芳纶涂覆生产线也实现连续稳定的运转。通过近二十年的持续研发和不断布局，公司已成为全球规模领先、品种结构齐全的龙头企业之一。 （2）产品工艺流程 （3）报告期内芳纶业务发展情况 2023年，面对复杂多变的市场形势和竞争格局，公司加快推进新项目建设，不断提升生产效率、降低生产成本、优化产品结构，为客户提供品种更加丰富、性价比更高的产品；持续优化产业链布局，不断提升产销对接及市场响应速度，为下游客户提供更加优质的服务；同时顺应全球化发展趋势，进一步完善全球营销网络布局，海外销售持续上量突破。报告期内，公司芳纶及其制品的产销量、收入及利润均实现了不同程度的增长。 （三）增量业务 1、政策支持 2023年11月，四部门联合印发《纺织工业提质升级实施方案（2023—2025年）》，推动纺织工业稳增长和高质量发展，与公司主营业务相关的内容如下： （1）鼓励企业围绕纤维新材料、功能性纺织品、智能制造装备等领域加