Z 世代 ： 生活温和 ， 但财务审慎

日期2024年2月7日 全球 Z世代：生活温和，但财务审慎 现在，Z世代在美国的人数刚刚开始超过婴儿潮一代，对于企业和资产管理公司来说，一个关键问题是年轻一代不断变化的财务习惯将如何影响支出和投资结果。我们看到了这两者的变化-只是没有大多数人期望的方式。 OlgaCotaga研究分析师+44-20-754-15910 卢克·坦普尔曼，注册会计师研究分析师+44-20-754-10130 在这篇文章中，我们注意到导致Z世代财务选择的“软生活”现象。这涉及到生活优先于工作。然而，与此同时，我们的调查显示，Z世代希望储蓄和投资以确保财务安全。他们倾向于每月平衡账目，他们比千禧一代更快地购买房屋和进行投资。 我们相信Z世代更传统的财务审慎价值观可能会坚持下去。他们对自己的财务状况更加不安全，但他们有财务知识，有钱投资，并意识到风险。这可能会使他们更加积极主动地积累财富，为平衡的生活融资。 Z世代不断变化的影响延伸到政治。我们看看他们在美国总统大选和英国大选之前的不同观点意味着什么。 最大的收获是，与上一代相比，Z世代在金钱和政治选择上似乎都更加保守。在某些方面，这类似于老一辈。似乎有些特征全面发展。 注意：我们要感谢Anthony Chaimowitz和dbDIG提供了Z世代行为背后的数据。 德意志银行 7T2se3r0Ot6kwoPa 2024年2月7日专题研究 资产管理公司为赢得Z世代客户需要采取的关键行动...........................................................3..............................................................................................................................................3..............................................................................................................................................4........................................................................................................................................4........................................................................................................................................5........................................................................................................................................6........................................................................................................................................7预防性储蓄转化为投资，然后进行投资.............................................................................8Z世代投资者有财务知识，有钱投资.................................................................................8.....................................................................................................................................10.....................................................................................................................................10.....................................................................................................................................12Z世代的偏好可能会放大财务审慎的粘性..........................................................................13.....................................................................................................................................14 2024年2月7日专题研究 2024年2月7日专题研究 Z世代已经超过了美国的婴儿潮一代 从covid出来，美国最富有的一代已经超过了年轻一代。出生于1997年至2012年的Z一代通常被定义为12-27岁的人。随着他们的人数在2022年达到6.91亿，他们超过了出生于1946年至1964年之间的6860万婴儿潮一代。 这种警戒时刻的变化可能揭示出行为的变化，可能会重塑经济，金融市场和政治。这篇文章解释了Z世代在投资和金融态度上与其他世代有何不同。随着Z世代进入劳动力市场的加速，以及他们增加支出和投资，企业和资产管理公司很快就会感受到这些差异。 也许最关键的是，Z世代的政治愿望与千禧一代不同，他们可能很快就会在选举中发出自己的声音。 “软生活”与财务审慎相结合 “软生活”意味着选择幸福而不是压力，它是关于优先考虑幸福和个人成长，即使它涉及到挥霍。这是关于拒绝“全力以赴”的概念，并在工作中拥抱界限。“温和的生活”并不意味着懒惰，也不一定意味着缩减成功的职业生涯。但是，对于某些人来说，这意味着对超出正常工作时间的工作说“不”。 下面的图表显示了Z世代的“软生活”趋势的一部分。相对于千禧一代，他们更重视家人和朋友，而不是工作，这源于工作中更加精疲力尽。在本文的后面，我们更详细地研究了这些行为-Z世代对“软生活”的偏好可能会放大财务审慎的粘性。 2024年2月7日专题研究 “软生活”并不一定意味着“软储蓄” Z世代似乎明白“软生活”需要硬财务。它们不是“软储蓄”，这意味着今天要花钱，而不是专注于长期财务。 在这方面，有证据表明，Z世代可能与千禧一代有所不同，尽管他们都是“年轻”一代。尽管两者都有一些共同的特征，例如对经验的更强烈偏好而不是物质的东西，但Z世代似乎在财务上更为谨慎。实际上，他们对个人财务的保守态度类似于更老一辈。 观察Z世代财务审慎的一种方法是他们的生活成本。下图显示，他们比其他几代人更有可能在支付正常支出后剩余钱。 2024年2月7日专题研究 上面的图表来自我们专有的dbDIG调查来自法国，德国，意大利，西班牙和英国的受访者。 这种储蓄现象与如何优先考虑财务以支持“软生活”的想法有关。对年轻美国人的一项调查发现，66％的人只想确保自己的财务状况，以此来支持他们的利益。 谨慎可能来自金融不安全 力所能及的生活可能源于ZenGers非常担心自己的财务状况的信号。我们专有的dbDIG调查发现，与去年的这个时候相比，Z世代的财务压力比其他任何一代人都要大。 资料来源：德意志银行dbDIG专有调查Z世代也担心长期的财务压力。例如，在英国，他们希望在退休期间仍比老年人更多地偿还抵 押贷款。2 金融不安全的风险进一步反映在下面的图表中，该图表显示，年轻的欧洲人最关心未来三到六个月的必需品或债务偿还支出。有趣的是，他们表现出不太愿意重新考虑自己的支出选择。这表明他们对自己认为的生活优先事项有一个门槛。 2024年2月7日专题研究 Z世代的财务不安全感与证据表明他们有更高的贫困风险相一致。事实上，25岁以下的人比64岁以上的人更容易贫穷10个百分点。在2008年金融危机之前，差异很小。3 年轻人财务压力加剧和担忧背后的一个潜在关键原因是，许多人在covid期间进入成年或进入劳动力市场，经历了社会错位以及高通胀。 金融审慎推动预防性储蓄 由于Z世代生活在他们力所能及的范围内，他们可以比其他几代人更快地存钱(基数较低)。事实上，我们的dbDIG调查发现，欧洲有70.4%的Zen世代每月存入储蓄、现金或存款账户。 这个储蓄率与千禧一代的储蓄率相似，但是，当千禧一代像今天的Z世代一样年轻时，他们并不那么节俭。确实，另一项调查显示，在23岁的千禧一代中，有40％的人说他们有一些储蓄，而Zen的人中有48％的人有23.4 最重要的是，ZenGers表示，他们平均每个月可以节省4.2％的收入。这一比例与千禧一代（通常财务状况更稳定）的比例相同，比X世代和婴儿潮一代的比例高得多。这是不寻常的，因为由于收入较低，通常年轻一代的储蓄少于老年人。 在20世纪80年代初，当婴儿潮一代20多岁和30多岁时，他们的储蓄率约为12%，比当时的老年人要小得多， 2024年2月7日专题研究 他们节省了20-30%的收入5 Z世代对财务安全的渴望反映在这样一个事实上，即他们比其他年轻人更有可能为“一般”目的而不是为汽车或房屋等特定目的而存钱。确实，25岁及以下的Z世代中有44％的人说他们为特定目的存钱，而同龄的千禧一代只有57％。 预防性储蓄转化为投资，然后转化为储蓄。 Z世代投资的第二个最重要原因是“意外支出”。6第一个原因是“有足够的钱去旅行”。两者的结合进一步表明了“软生活”的趋势，并愿意适当地提供资金。 Z世代的“雨天”储蓄与千禧一代在相似年龄的投资方式形成对比。一项调查发现，千禧一代决定开始投资的主要因素是“好奇心”。 Z世代投资者有财务知识，有钱投资并欣赏风险 西方国家年轻人金融知识的增长正在推动投资行为。在美国，十分之六的Zen世代至少有一些投资。在加拿大，近四分之三的人这样做，在西方世界中比例最高。 Z世代投资者的高参与率是因为，与年轻时的老年人不同，Z世代从小就学习金融。确实，38％的投资者说他们在学校学习了金融主题，而42％的人说他们在大学学习。这些数字要高得多 2024年2月7日专题研究 千禧一代和X世代投资者。 Covid增强了年轻人对投资的渴望。在英国，34%的ZenGers表示，他们在疫情爆发后学会了如何投资。毫不奇怪，大约四分之一的美国、英国和加拿大ZGen投资者表示，他们在18岁之前就开始投资。 Z世代的投资偏好因地区而异。18岁以上的美国Z世代投资者中，有55％的人表示他们拥有加密货币，而41％的人拥有个人股票。在亚洲，情况并非如此，中国的Z世代似乎更厌恶风险。只有7％的人在18岁之前进行投资，他们最喜欢的投资是共同基金和理财产品。 西方和东方Z世代的共同点是，这两个群体都喜欢风险。在美国和中国，46%的Z世代表示，他们愿意承担“重大或高于平均水平”的风险，以实现财务目标。 尽管Zen Gen是风险承担者，但他们确实探索了更多传统资产，例如黄金，而NFT，meme股票和加密货币却没有显示出积极的结果。8 Z世代的投资态度与同龄的千