欢乐家机构调研纪要
调研日期: 2024-04-26 欢乐家食品集团股份有限公司是一家大型民营综合食品生产企业,主要生产椰子汁植物蛋白饮料、果汁饮料、乳酸菌饮料和水果罐头等产品。公司以质量为生命,建立了现代企业管理制度,并不断引进先进的技术和生产设备,确保产品的高质量。公司的多个子公司通过了ISO9001国际质量管理体系认证和ISO22000食品安全管理体系认证。公司坚持以市场为导向,开拓寻立足,创新求发展,使企业走上了规模化、标准化的可持续发展之路。公司的水果罐头和椰子汁饮料已成为公司发展的双引擎,销售基本遍布全国各主要城市。展望未来,欢乐家公司将继续坚持“团结诚信、开拓创新”的企业精神,坚持对客户“服务至上、互促发展、诚信保障、利润共享”的经营理念,愿与各界朋友携手合作,向更新、更广阔的领域前进。 主要内容如下: 1.2024年第一季度公司整体经营情况 2024年第一季度,公司实现营业收入5.51亿元,比上年同期增长6.61%,归属于上市公司股东的净利润为8,208.63万元,比上年同期下降3.74%,主要是由于公司在传统渠道加大了人员对终端市场的开拓和维护力度,使得销售费用同比有所增加,但环比略有下降。公司整体产品毛利率为38.70%,同比增长1.84个百分点。 2024年第一季度,公司椰子汁饮料产品完成营业收入2.67亿元,比上年同期增长25.96%;去年同期因受2022年末至2023年初黄桃罐头关注热潮的影响水果罐头产品收入出现了大幅增长,2024年第一季度受去年同期高基数影响,水果罐头产品完成营业收 入2.08亿元,同比下降16.8%,其中黄桃罐头完成营业收入0.89亿元,比上年同期下降31.91%;橘子罐头完成营业收入0.62亿元,比上年同期增长5.29%。 2024年第二季度,公司将继续围绕年度重点工作,在终端网点、拓展渠道多元化、品牌推广、产业链上游原料端延伸、供应链优化等方面开展工作,并继续加大即饮产品和渠道的布局工作。 2.2024年第一季度公司椰子汁饮料增长原因? 一方面公司在传统渠道持续进行精耕和终端网点开拓,另一方面,由于水果罐头、植物蛋白饮料产品具有一定的礼品属性,在春节等传统节日期间市场需求较大,一季度一般为公司产品的销售旺季。 3.2024年第一季度公司整体产品毛利率上升的原因? 2024年第一季度公司整体产品毛利率为38.70%,同比增长1.84个百分点。一方面是部分水果原料、大宗商品采购价格下降带来的成本下降,另一方面是产品结构的变化,2024年第一季度,公司饮料产品收入为3.11亿元,占营业收入的56.49%,比上年同期增长23.47%。 4.椰子水产品的开拓计划? 公司积极布局椰鲨椰子水系列产品,加大品牌推广力度,启用椰鲨品牌大使,通过线上线下多渠道协同发展,线下通过赞助体育活动等方式, 线上通过兴趣电商进行传播,促进消费者的转化,提前布局夏季即饮市场。同时公司也会根据实际情况,有计划的使用募投项目之营销网络建设项目进行冰柜的投放。 5.水果罐头业务进展情况? 在2024年第一季度受去年同期高基数影响下,公司橘子罐头完成营业收入0.62亿元,比上年同期增长5.29%。黄桃罐头完成营业收入0.89亿元,虽然与2023年度同期相比有所下降,但与2022年或2021年未出现黄桃罐头关注热潮的同时期相比,黄桃罐头仍有较高增长。同时,公司积极拥抱零食专营连锁等新兴渠道并取得一定业务进展,以黄桃罐头和橘子罐头为主的水果罐头产品进入了部分头部零食专营连锁渠道。 6.销售费用的增长原因? 公司2024年末力争要实现100万家网点,为此公司在终端网点的维护和开拓中需要有计划的进行前置性投入,为终端网点的维护和开拓打下基础,主要是增加一线销售人员的投入,但公司的销售费用投入会和公司战略规划、业务发展相匹配,整体相对稳健。 7.公司在零食专营渠道的进展情况? 公司积极拥抱零食专营连锁等新兴渠道并取得一定业务进展,是公司品牌力和产品力的体现,目前主要以黄桃罐头和橘子罐头的水果罐头产品进入了部分头部零食专营连锁渠道,以多种规格、包装形式出现在消费者面前,同时也将陆续推进饮料产品进入该渠道。 8.公司B端业务进展情况? 2023年公司主要以平台搭建、渠道建设和产品研发测试为主。2024年第一季度B端业务所带来的收入有限,将继续提升B端业务的研发能力和供应链能力。 9.即饮市场产品推广计划 公司积极布局椰鲨椰子水系列产品,和公司电解质运动饮料一同布局夏季即饮市场,增加公司在即饮市场的产品种类,也可以覆盖更广的价格带。 10.经营活动产生的现金流量净额为负的原因? 主要是公司在前期进行原材料采购和备货所导致的,符合公司的日常经营特征。 11.公司对于水果罐头类产品的发展规划? 水果罐头产品研发思路主要是在便携、年轻化和休闲化的小包装罐头产品,适应公司多元化渠道布局,增加罐头产品应用场景。 12.公司椰子加工项目建设情况? 公司的椰子加工项目由公司全资子公司越南欢乐家具体推进实施,负责在越南购买土地、厂房等事项。在完成建设之前,目前公司已初步形成多渠道的原料供应体系,也在原料销售等业务中进行了初步业务接洽。
