阳光保险2023年度报告

Sunshine Insurance Group Company Limited : 06963 2內含價值64 公司治理 關於我們 8101216 7186108111 管理層討論與分析 財務報表及其他 1828555862 釋義 釋義 釋義 20231231 571 1.00 15 201212480% 2007121799.9999% 榮 譽 與 獎 項 2023年陽光保險集團榮譽 榮譽和獎項 頒獎機構 202350013“500”5006212“500”2023 2023年陽光財險榮譽 榮譽和獎項 頒獎機構 2023 2023年陽光人壽榮譽 榮譽和獎項 頒獎機構 20232023 21 2023年陽光資管榮譽 頒獎機構Investment & Pensions EuropeIPE 榮譽和獎項 2023500 2023年陽光融和醫院榮譽 榮譽和獎項 頒獎機構 公 司 資 料 註冊名稱法定中文名稱： 中文簡稱： 法定英文名稱：Sunshine Insurance Group Company Limited 英文簡稱：SUNSHINE INS 註冊辦事處 7002A17518034 香港主要營業地點 24840 股份上市地點 股份類別H 股份名稱 股份代號6963 H股證券登記處 183171712-1716 網址www.sinosig.com 投資者關係部門 (8610) 5828 9818ir@sinosig.com 法定代表人 董事會秘書 授權代表 20241102024110 聯席公司秘書 20241102024110 核數師 香港法律顧問 中國法律顧問 合規顧問 統一社會信用代碼91440300664161245Y 董事長致辭 2023年是金融保險業具有里程碑意義的一年 ，中央金融工作會議擘畫了「建設金融強國」的宏偉藍圖 ，指明了中國特色金融發展之路 ，進一步明確了金融高質量發展的時代命題 。2023年也是陽光發展的重要之年 ，陽光迎來成立18週年的成人之禮 ，步履堅實地走過上市首個完整經營年度 ，全面佈局打造「科技陽光 、價值陽光 、知心陽光」的新陽光戰略 ，取得了良好的經營成績與顯著的發展成果 。 經營業績穩中有進 。1,189.19.3%599.07.5%37.41,040.66.4%181.022.7%36.044.2%442.498.7% 科技能力全面提升 。AI150 價值工程顯現成效 。43.046.5%13 董事長致辭 客戶經營再邁台階 。20233,154 社會責任紮實踐行 。6112.25002.63,040.26.821136.8247319,47840,716 管理機制更加完善 。CEOCEO 2024 陽光保險集團股份有限公司張維功 業 績 摘 要 1179202312 31202312 31202212 312022123139 2202311201912 31201912312020123120201231202112 31202112314 3 管理層討論與分析 1828555862 管 理 層 討 論 與 分 析 一 、業務概覽 2023 GPT ++ （一）經營業績 20231,189.19.3%599.07.5%37.416.8%1,040.6(1)6.4%3.3%4.8%2023(2)3,154 •746.09.2% 管 理 層 討 論 與 分 析 25.8%15.5% •181.022.7%28.3% •10.8%42.1%65.3% •36.0(1)44.2% (2) •442.49.6% (3)98.7%0.7 • 2 3=+–+–+/ •99.5%10.8%91%40.6%90.2%210147 146.23.3%4.8% •4,106.7 AI •3.0 •AIAIGPT 管 理 層 討 論 與 分 析 6.8247319,47840,716 •202391.7286.04.636.8402981.6600.7202361.02.63,040.26.8113.0 2023317712.241ESG202312500180 •202312 1202312 31202312312022123120221231 2 管 理 層 討 論 與 分 析 22023123120221231 3 4202312 3120221231 5 6=+–+–+/ 管 理 層 討 論 與 分 析 120222022202312 3120231231202212 3120221231 管 理 層 討 論 與 分 析 2023746.09.2%181.022.7%36.044.2%20231,307 二 、業績分析 人身保險 2023 1、渠道經營 2023 管 理 層 討 論 與 分 析 20231.550.2% 1 2023186.718.1%43.046.5%(1)2.144.4%MDRT51984.7% 20231,73521.6%84.8%4.92.4 2023 1122022 2121,000 (2)16.537.3% 2 2023491.58.5%132.917.5%(1)8.732.6% 3 202367.85.7% 10=/101.0 20 管 理 層 討 論 與 分 析 2、客戶經營 2023+1525.2%517.5% 88 3、產品經營 1 2 管 理 層 討 論 與 分 析 20231393.9%3.42586.6%8.1 1131313 2252525 2 6、科技應用 APP20232023APP482.8 2023 1 管 理 層 討 論 與 分 析 3 2023210147 1 2 保險服務收入 202214,4370.3%202314,39420233,624415 保險服務費用 202213,4089.9%202312,075 投資業績 淨利潤 20224,7253.5%20234,891202218,12526.5%202313,318 20223,92818.4%20233,206 管 理 層 討 論 與 分 析 2023442.49.6%98.7%0.7(2)5.73.4202312311,920 財產保險（1） 2023 1202399.97% 2=+++–+–+/ 管 理 層 討 論 與 分 析 1 2023261.46.1%2.798.9%2.9 2 2023181.014.9%25.8%38.8%98.6%2.9 46.4% 202365.3%4,000++ 202343.225.8%98.8% 202355.816.9%92.3% 管 理 層 討 論 與 分 析 + 202332.342.9%102.1%4.2 2、客戶經營 202323.5220.0%103.6%7.9 0+202364.2%1.750.0%3.3 管 理 層 討 論 與 分 析 20231.4 ++ 管 理 層 討 論 與 分 析 ·APP2023121,2702.120239550%3.2202380 4、科技應用 2023IT 1 APP3202399.6% 3 2 · 1.2 3=––– 4 管 理 層 討 論 與 分 析 保險服務收入 202241,27310.2%202345,487 保險服務費用 202240,35210.9%202344,733 承保利潤 淨利潤 2022236142.4%2023572202299.4%0.7202398.7% 20221,53036.1%2023978 總投資收益 20222,12349.5%20231,073 資產管理 202312314,797.515.5%146.2 2023A 管 理 層 討 論 與 分 析 2 3 52.0%7.859.4%0.4 (1) 債券投資 。20231231 AA+99.2%AAA95.7%A- 權益類金融資產 。202312311,013.021.1%1.212.0% 固定收益類理財產品 。20231231490.310.2%93.7%AAA 管 理 層 討 論 與 分 析 (2) 1 2 3202312 3120221231 42023123120221231 20234.8%2.03.3%1.64.0%0.1 管 理 層 討 論 與 分 析 202312318,085.76.8%4,106.7 IPE50020239 2023 三 、專項分析 （一）流動性分析 1 (1) 267.095.93,319.91,013.0 3 管 理 層 討 論 與 分 析 20231231 （二）償付能力狀況 (II) （三）資產押記 （六）或有負債 20231231 2023123134 （四）銀行借款及應付債券 202312312.0194.133 （五）匯率波動風險 10%15.89.4 管 理 層 討 論 與 分 析 A 四 、重要事項 （一）關連交易 1 陽光資管向本集團提供投資管理服務 20134 202211 2120241231 0.4%0.1%10%15% 14A.16(1) 1%20% 20231231678 A 管 理 層 討 論 與 分 析 d. a. 2 43AA b. c. （二）重大合同及履行情況 （三）承諾事項履行情況 2023316202346600,000,0003,000,000,000H20241122,328,616,013HH2024115H30.25% （四）重大訴訟及仲裁 （五）重大收購及投資 管 理 層 討 論 與 分 析 （六）募集資金使用情況 五 、未來展望 （一）市場環境 2022129H11.501H5.8367.052022123164.5820237142023122020241967.05 (1)2.47 (2)64.58 2024 （二）發展展望 內 含 價 值 報 告 一 、背景 201611[2016]3620231231 • • 二 、主要假設 20231231 1.風險貼現率 9.5% 2.投資回報率 4.5%4.5% 3.死亡率 2010-2013 4.發病率 2020 5.保單失效和退保率 6.費用 3% 7.佣金與手續費 8.保單持有人紅利 70% 9.所得稅率 25% 內 含 價 值 報 告 三 、內含價值及新業務價值的評估結果 20231231 1.內含價值 202312312022123197,84072,481 20231231202212312,4931,1091,310 四 、內含價值變動分析 2022123120231231 2.3.4.5.6.7.8.9.12. 內 含 價 值 報 告 五 、敏感性測試 20231231 關於內含價值信息的獨立精算師審閱意見 致陽光保險集團股份有限公司 諸位董事 202312312023 •20231231•20231231• 內 含 價 值 報 告 畢馬威企業諮詢（中國）有限公司北京分公司陸振華 20243 25 董 事 、 監 事 、 高 級 管 理 人 員 及 員 工 情 況 董事 、監事 、高級管理人員概況 1.202346202331620234620238282023