瀛通通讯：2023年年度报告
2023年年度报告 2024年4月 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄晖、主管会计工作负责人吴中家及会计机构负责人（会计主管人员）熊丽君声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来规划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施2023年利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..............................................2第二节公司简介和主要财务指标............................................6第三节管理层讨论与分析..................................................11第四节公司治理.........................................................37第五节环境和社会责任....................................................55第六节重要事项.........................................................57第七节股份变动及股东情况................................................68第八节优先股相关情况....................................................74第九节债券相关情况.....................................................75第十节财务报告.........................................................78 备查文件目录 （一）载有公司负责人黄晖先生、主管会计工作负责人吴中家先生、会计机构负责人熊丽君女士签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）以上备查文件的置备地点：公司证券部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司自2023年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行日之间发生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准则第18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性□是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司产品主要分为声学产品及精密零组件，电源、数据传输产品及精密零组件两大类，主要应用在智能手机、平板电脑、个人电脑、个人数码产品等消费电子产品领域，终端产品市场容量主要取决于下游消费电子终端产品的出货量、保有量及渗透率。随着消费电子产品朝着智能化、轻薄化、便携化、集成化发展，新的智能终端产品层出不穷，为公司的产品提供了广阔的市场前景和发展机遇。 2023年上半年，消费电子行业整体较为低迷，但在2023年下半年终端需求呈现一定复苏迹象。根据Canalys的数据，经历连续七个季度同比下滑后，2023年第四季度全球个人电脑市场反弹，出货量同比增长3%。2023年全年，个人电脑出货量总数约为2.47亿台，较2022年下降13%。根据Canalys的预测，2024年全球个人电脑出货量预计达到2.67亿台，较2023年增长8%。在平板电脑领域，2023年第四季度，全球平板电脑出货量同比下降11%，总计3,780万台。2023年全年，平板电脑的出货量同比下跌10%，达1.353亿台。 在智能手机领域，作为消费电子产业最重要的下游应用，2023年，新兴市场的复苏引领了2023年下半年的市场反弹，推动全球智能手机市场跌幅收窄。根据Canalys的数据，2023年第三季度全球智能手机出货量约为2.95亿部，同比下降1%，2023年第四季度全球智能手机出货量同比增长8%，达到约3.2亿部，结束了连续七个季度的下滑。2023年全球智能手机出货量约为11.4亿部，跌幅较2022年收窄至4%。Canalys预测，受新兴市场经济和消费者支出恢复的推动，2024年全球智能手机市场将扩张4%，市场条件的修复将进一步促进市场的增长。 虽然行业短期面临较大的需求下行压力，但从整体发展趋势来看，行业展望健康发展。2023年以来，AI赋能消费电子趋势明确，以AI技术为基础的手机、电脑等，将会对用户的体验进行全新的定义，开启新一轮产品创新周期。从终端产品到产业链的各个环节，消费电子行业的复苏迹象日益明显。 随着5G、物联网、人工智能、虚拟现实、新型显示等新兴技术与消费电子产品的融合，产品迭代加速，催生新的产品形态，持续刺激产品应用场景的衍生以及市场空间的扩张。在市场需求和技术支持的背景下，智能穿戴市场已成为近几年消费电子市场新的增速点，并且随着人们消费升级和健康理念的转变，在未来这一增长趋势还将持续扩大。 根据IDC的数据，全球可穿戴设备出货量从2016年的1.02亿台增长至2022年的4.9亿台，可穿戴设备市场经过了2022年的首次收缩后，2023年有所复苏，2023年第三季度全球可穿戴设备出货量1.5亿台，同比增长2.6%。根据IDC预估，2023年全年可穿戴设备出货量为4.427亿台，同比增长6.3%，在2027年将达到6.445亿台，复合年增长率为5.4%。 作为公司主营业务的产品TWS耳机随着2016年AirPods的发布进入了爆发阶段，在经过2016年至2019年的快速增长期后，近两年TWS耳机市场热度有所冷却。根据Canalys统计，2023年第三季度，全球TWS出货量增长3.9%，2023年第四季度，全球TWS市场呈现稳健的增长态势，出货量同比增长6.5%。为在饱和市场中寻求利润和差异化，厂商不断进行外形创新，此外，尽管开放式形态的真无线耳机目前市场份额相对较小，但其增长趋势积极，未来发展潜力乐观。截至2023年第四季度，Canalys个人智能音频市场统计数据显示，开放式耳机在个人音频市场的占比为2.9%，环比增速68.2%。 随着行业的逐渐成熟以及生产技术的进步，越来越多的电子或音频厂商进入TWS耳机赛道，行业竞争越发激烈，产品同质化现象突出，市场集中度有所降低。未来，随着技术升级、品牌产品占比提升以及市场的持续下沉，TWS耳机有望恢复增长。 在行业快速发展过程中，部分制造厂商采用抄袭、降价等方式抢占市场份额，短期内将造成行业整体毛利率下行压力。但随着产品及行业趋于成熟，市场格局稳定，不具备竞争优势的企业退出，市场将迎来更加良性的竞争，带动行业长远而稳定的发展。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、业务概述 主营业务：公司是集产品研发、制造销售、产业投资运营一体化的综合性科技型公司，聚焦大声学、大传输、大健康领域。报告期内，为推动公司战略转型和升级，公司在巩固发展现有“大声学、大传输”业务的基础上，探索发展新业务，推动现有业务与新业务共同发展，提升公司综合竞争力，报告期内，公司投资设立了子公司瀛德医疗并从事助听器、助眠音响等医疗器械及智能健康等产品的研发、生产、销售。医疗器械产品在报告期内尚未形成量产，公司稳步推进医疗器械团队组建、业务开拓、产品研发等各项工作。 主要产品：报告期内，公司主要产品包括声学产品、电源及数据传输产品，以及相关产品的精密零组件。同时，公司有序推动医疗健康产品的研究、开发、试产等各项工作，并推动产品、业务布局的多元化和垂直一体化，综合覆盖零组件、模组与系统组装，加强与客户的粘连度，并形成新的利润增长点。 应用领域：公司产品主要应用于消费电子领域，并稳步推进声学、传输技术在虚拟现实、无线充电、汽车、医疗、安防、辅听助听等各类领域的应用，在加强关键零件及部件自研、自产能力的同时，持续扩宽技术应用边界，打造通用技术平台和装备平台。 使命、愿景及发展战略：公司以“持续创新，提升客户价值”为使命，以“成为世界领先的‘大声学、大传输、大健康’产品整体解决方案服务商”为愿景，围绕公司发展理念和产业政策，实施垂直整合、水平扩张的“内生外延”的发展战略。 2、产品介绍 （1）声学产品及精密零组件 声学产品及精密零组件包括各类智能TWS、降噪耳机、Hi-Fi耳机、游戏耳机、运动耳机、开放式音频耳机、话务耳机等耳机成品，桌面HIFI蓝牙音箱、便携户外K歌音箱等音箱产品，以及硅胶颈戴蓝牙耳机半成品、蓝牙颈带线等精密零组件产品。 公司通过与下游终端品牌厂商的长期配套研发，目前已经掌握了产品相关的全套设计技术、工艺制作技术、检测测试技术、精密制造技术等核心技术，研发、制造出智能化、轻薄化、便携化、集成化智能声学产品，开发双馈式主动降噪、骨传导、全景声、低延时、AI语音唤醒、实时翻译、开放式音频等技术方案，在用户日常通勤、视听娱乐、在线教育、商务活动、智能家居、高清通讯等全场景均可得到广泛应用。公司积极推进声学技术在智能汽车、智能音箱、医疗助听、智能机器人等领域的应用。 智能声学产品 （2）电源、数据传输产品及精密零组件 电源、数据传输产品及精密零组件包括TYPE-C高速数据线、PD/QC快充线、USB-A/M TO Lightning Cable、Type
