2024年一季报点评：国内份额有望提升，海外市场加速开拓

该研报针对一家企业进行了详细的分析和预测。以下是根据报告内容的总结：

业绩概览

• 2024年Q1：营收录得2.33亿元，同比增长19.53%；归母净利润为0.64亿元，同比增长12.01%；扣除非经常性损益后的净利润为0.57亿元，同比增长26.44%。若剔除股权激励费用的摊销影响，归母净利润增长至0.73亿元，同比增长26.70%，扣非净利润则增长至0.65亿元，同比增长45.13%。整体表现符合市场预期。

国内市场策略与竞争优势

• 合规优势：企业通过持续推行合规产品进入医院市场，市场份额进一步提升。随着肿瘤基因检测行业的整顿深化，作为合规龙头的企业有望获得更多利益。
• LDT产品开发：利用医学检验实验室资源，结合III类IVD产品注册标准开发实验室开发的诊断产品(LDT)，满足试点医院对LDT产品研发、制备、使用及质量控制体系的需求。LDT产品在成熟后有望转化为IVD产品。

国际扩张战略

• 市场布局：企业已建立并强化在新加坡、日本、欧洲、拉丁美洲以及一带一路沿线等重点市场的本地化团队，并逐步拓展至东南亚、中东、非洲及拉丁美洲等新兴市场。
• 国际合作：与阿斯利康达成全球战略合作，共同推动多项伴随诊断技术在全球范围内的开发和商业化。这不仅促进了企业与制药公司的合作网络的扩大，也加速了其在全球范围内的业务拓展。

风险因素

• 新产品上市与推广：存在新产品上市速度及推广效果低于预期的风险。
• 产品集采降价：面临因政策驱动的产品集中采购导致价格下降的风险。

综上所述，该企业展现出稳健的财务表现和积极的市场策略，特别是在国内合规产品市场和国际市场的扩张方面。同时，报告也指出了可能面临的挑战，包括新产品推广的不确定性及价格竞争压力。