股指期货将偏弱震荡，氧化铝、锰硅、纯碱期货将震荡偏强，焦煤、玻璃、豆油、菜油期货将偏强震荡

期货研究 2024年4月25日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡氧化铝、锰硅、纯碱期货将震荡偏 研 究强焦煤、玻璃、豆油、菜油期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2405阻力位3530和3535点，支撑位3497和3489点；IH2405阻力位2435和2443 点，支撑位2409和2400点；IC2405阻力位5265和5298点，支撑位5160和5123点；IM2406阻力位5226 和5246点，支撑位5065和5035点。 十年期国债期货主力合约T2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位104.64和104.70元，支撑位104.45和 104.38元。 黄金期货主力合约AU2406大概率将震荡整理，阻力位555.9和558.4元/克，支撑位545.8和543.7元/克。 白银期货主力合约AG2406大概率将偏弱震荡，支撑位7024和6989元/千克，阻力位7149和7211元/千克。 铜期货主力合约CU2406大概率将震荡整理，阻力位80000和81000元/吨支撑位78800和78000元/吨。 铝期货主力合约AL2406大概率将偏强震荡，阻力位20400和20530元/吨，支撑位20200和20110元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2406大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3650和3700元/吨，支撑位3511和3500 元/吨。 镍期货主力合约NI2406大概率将宽幅震荡，阻力位144100和145800元/吨，支撑位140800和140000元/吨。 锡期货主力合约SN2406大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位250000和245000元/吨，阻力位260300和265800 元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将震荡整理，阻力位3705和3735元/吨，支撑位3658和3648元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将震荡整理，阻力位3850和3870元/吨，支撑位3817和3800元/吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将宽幅震荡，阻力位897和901元/吨，支撑位874和860元/吨。 锰硅期货主力合约SM409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位7204和7300元/吨，支撑位6994和6944元/吨。 焦煤期货主力合约JM2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1822和1842元/吨，支撑位1774和1758元 /吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1572和1591元/吨，支撑位1547和1527元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2228和2250元/吨，支撑位2148和2132元/吨。 原油期货主力合约SC2406大概率将震荡整理，阻力位656和662元/桶，支撑位643和640元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将宽幅震荡，阻力位3523和3564元/吨，支撑位3474和3425元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将宽幅震荡，支撑位2500和2485元/吨，阻力位2521和2536元/吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将宽幅震荡，阻力位3419和3450元/吨，支撑位3370和3339元/吨。 豆油期货主力合约Y2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位7740和7758元/吨，支撑位7634和7600元/吨。 菜油期货主力合约OI409大概率将偏强震荡，阻力位8517和8553元/吨，支撑位8355和8327元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位14100和14000元/吨，阻力位14240和 14350元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、十四届全国人大常委会举行第二十四次委员长会议，听取关于学位法草案修改意见的汇报，关于关税法草案修改意见的汇报，关于农业技术推广法等3部法律修正案草案审议结果的报告，审议相关草案修改稿、决定草案。 2、国家领导人在重庆考察时强调，进一步全面深化改革开放，不断谱写中国式现代化重庆篇章。重庆制造业基础较好，科教人才资源丰富，要着力构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程，加快传统产业转型升级，积极培育具有国际先进水平和竞争力的战略性新兴产业。 3、国务院总理李强在贵州调研时强调，要毫不放松抓好各项政策和工作措施落实，拓宽农民增收致富渠道，持续增强内生发展动力，扎实有效巩固拓展脱贫攻坚成果。 4、欧盟委员会发布消息称，对在欧中资企业办公场所进行突击检查，以收集企业获得外国补贴情况。商务部贸易救济局负责人对此表示，中方将密切关注欧方后续动向，并采取一切必要措施，坚决维护中国企业正当权益。 6、高盛、摩根士丹利等多家国际金融机构上调今年中国经济增长预期。外交部发言人汪文斌指出，展望未来，中国经济回升向好、长期向好的趋势不会变。相信随着高质量发展和高水平对外开放不断推进，中国经济将在稳中有进的基础上加速转型升级步伐，为世界经济作出更大贡献。 7、国台办回应“会否开放大陆居民赴台旅游”一事称，相信只要两岸同胞共同努力、排除障碍，两岸交流合作就会迎来光明前景，将采取积极措施推动包括旅游在内的两岸各领域交流合作。 8、央行周三开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有20亿元逆回购到期。财政部、央行同时开展3个月期700亿元国库现金定存招投标，中标利率为2.95%，上次为2.75%。 9、德国经济部长罗伯特·哈贝克召开发布会表示，德国政府将2024年经济增长预测从0.2%略微修正为0.3%。 10、加拿大央行：预计货币政策宽松将是“渐进的”；官员对通胀上行风险更为关注；对于何时会出现需要降息的条件存在分歧；部分委员认为，考虑到通胀下降，保持货币政策过于紧缩存在风险。 11、美国3月耐用品订单初值环比上升2.6%，预期2.5%，2月终值1.3%。上周MBA30年期固定抵押贷款利率为7.24%，创近5个月以来新高，前值7.13%。 【国内商品期货夜盘行情回顾及商品相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品多数上涨，纯碱涨3.35%，原油涨1.29%。黑色系全线上涨，焦煤涨2.15%，铁矿石涨1.61%，焦炭涨1.24%。农产品多数上涨。基本金属全线收涨，沪镍涨0.98%，沪铜涨0.74%，沪铝涨0.65%，沪锡涨0.53%，沪铅涨0.5%，不锈钢涨0.49%。沪金涨0.29%，沪银涨0.16%。 2、上期所公布5月期货做市合约安排，将在镍、黄金、白银、锡等13个品种开展做市；上期能源将在原油、20号胶、低硫燃料油、国际铜和集运指数（欧线）5个品种开展做市。 3、大商所宣布，自4月26日交易时起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2405和I2409合约上单日开仓量不得超过500手，在铁矿石期货其他合约上单日开仓量不得超过2000手。 4、欧佩克秘书长海瑟姆·盖斯表示，准备支持纳米比亚“石油之旅”，纳米比亚石油可满足未来石油需求，对与纳米比亚潜在合作感到兴奋。 5、国际镍业研究组织预计，2024年全球镍产量将增至355万吨，2023年为336万吨；全球镍需求将增至345万吨，2023年为319万吨。 6、上周美国EIA原油库存减少636.8万桶，预期增加82.5万桶，前值增加273.5万桶。 7、周三波罗的海干散货指数报1774点，较前一交易日下跌1.66%，连跌三日并创4月15日以来新低。 8、上海有色网最新报价显示，4月24日，国产电池级碳酸锂价格持平报11.12万元/吨，近5日累计 下跌260元，近30日累计上涨188元。 9、周三（4月24日），国际油价全线下跌，美油6月合约跌0.62%，报82.84美元/桶。布油6月合约跌0.37%，报87.07美元/桶。 10、周三（4月24日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.56%报2328.9美元/盎司， COMEX白银期货跌0.61%报27.195美元/盎司。 11、周三（4月24日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.86%报9790美元/吨，LME期锌涨0.07%报2794.5美元/吨，LME期镍跌0.72%报18870美元/吨，LME期铝涨0.19%报2584美元/吨，LME期锡跌1.06%报31600美元/吨，LME期铅涨0.82%报2202.5美元/吨。 12、周三（4月24日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌 0.06%报1181.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.88%报448.5美分/蒲式耳，小麦期货涨1.87%报614美分/蒲式耳。 13、周三（4月24日），美债收益率多数收涨，2年期美债收益率跌0.9个基点报4.935%，3年期美债收益率涨1.4个基点报4.79%，5年期美债收益率涨2.9个基点报4.662%，10年期美债收益率涨4个基点报4.646%，30年期美债收益率涨4.4个基点报4.774%。 14、周三（4月24日），纽约尾盘，美元指数涨0.11%报105.82，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌 0.02%报1.0699，英镑兑美元涨0.13%报1.2465，澳元兑美元涨0.17%报0.6498，美元兑日元涨0.33%报 155.35，美元兑瑞郎涨0.35%报0.9152，离岸人民币对美元跌125个基点报7.2730。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 4月24日，沪深300股指期货主力合约IF2405小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅 震荡上行，收盘在3523.6点，上涨0.42%，最高反弹至3530.0点，未能突破3月18日以来短线阻力3535 点阻力，最低下探至3497.4点，3496点支撑明显，未能有效突破10日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹。 上证50股指期货主力合约IH2405小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡，收盘在2427.4点，上涨0.35%，最高反弹至2435.0点，未能突破4月12日以来短线阻力2435点阻力，最 低下探至2409.2点，2409点短线支撑明显，突破20日、10日均线阻力，未能有效突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹。 中证500股指期货主力合约IC2405小幅高开，开盘后，先抑后扬，震荡上行，收盘在5251.0点，上涨1.20%，最高反弹至5253.6点，未能突破4月23日开盘价5255.0点阻力，最低下探至5160.4点，4月 16日低点5151.4点支撑明显，无力上攻5日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹走高。 中证1000股指期货主力合约IM2406小幅高开，开盘后，先抑后扬，偏强震荡上行，收盘在5205.8点，上涨2.34%，最高反弹至5208.8点，无力上攻4月18日高点5226点阻力，最低下探至5077.6点，4月16 日以来短线支撑5065点支撑明显，突破10日、5日均线阻力，未能突破20日均线阻力，短线止跌企稳反弹，发力上行走强。 4月24日，大盘全天震荡回升，尾盘涨势扩大，科创50领涨，微盘股延续连升势头。盘面上，午后市场波澜不惊，科技类涨