金融研究 敬请阅读末页的重要说明 2024年4月25日 星期四 股指期货早班车 招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2405 中证2405 1.20 5251.0 62.2 37906 3948034 67484 -4734 5234.4 5188.8 12.04 IC2406 中证2406 1.12 5209.8 57.6 22681 2345472 111544 -2222 5194.8 5152.2 53.24 IC2409 中证2409 1.04 5155.4 53.0 8617 882134 69991 -1587 5138 5102.4 107.64 IC2412 中证2412 1.08 5127.8 55.0 3420 348244 5895 819 5110.4 5072.8 135.24 IC500 中证500 1.05 5263.0 54.8 11729722000 13947109 -- -- -- -- -- IF2405 沪深2405 0.42 3523.6 14.6 41586 4383242 65392 -2337 3520.4 3509 -1.98 IF2406 沪深2406 0.41 3509.0 14.4 20550 2157580 100561 -32 3506.4 3494.6 12.62 IF2409 沪深2409 0.42 3475.0 14.6 9341 970644 64007 1323 3470.4 3460.4 46.62 IF2412 沪深2412 0.46 3477.2 16.0 1846 192031 3058 651 3473.6 3461.2 44.42 IF300 沪深300 0.44 3521.6 15.4 12173985100 19529992 -- -- -- -- -- IH2405 上证2405 0.35 2427.4 8.4 25428 1847837 35949 -1954 2426.4 2419 -3.28 IH2406 上证2406 0.37 2414.6 8.8 13197 954067 45185 -1234 2414 2405.8 9.52 IH2409 上证2409 0.35 2380.8 8.4 4816 343381 28879 195 2380.8 2372.4 43.32 IH2412 上证2412 0.45 2390.0 10.6 1159 82930 1431 294 2388.4 2379.4 34.12 IH50 上证50 0.43 2424.1 10.4 2938685900 5087946 -- -- -- -- -- IM2405 中千2405 2.30 5275.4 118.8 65511 6836682 78206 -1128 5257.4 5156.6 30.21 IM2406 中千2406 2.34 5205.8 119.2 61305 6311476 110829 -165 5186.2 5086.6 99.81 IM2409 中千2409 2.38 5099.8 118.4 18495 1864408 73580 671 5077 4981.4 205.81 IM2412 中千2412 2.57 5028.4 125.8 6653 661566 8604 3945 5002.8 4902.6 277.21 IM1000 中证1000 1.67 5305.6 87.2 16266674900 16594079 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 市场表现：4月24日，A股四大股指全线上扬，其中上证指数上涨0.76%，报收3044.82点；深成指上涨0.74%，报收9251.13点；创业板指上涨0.70%，报收1765.41点；科创50指数上涨1.48%，报收738.63点。市场成交7,991亿元，较前日增加200亿元。行业板块方面，通信设备（4.66%），软件服务（3.86%），互联网（2.99%）涨幅居前；煤炭（-0.62%），农林牧渔（-0.47%），银行（-0.38%）跌幅居前。从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌分别为4,192/143/1,026。 基本面：资金方面，北上资金当日净流入46.06亿元，其中沪股通净流入30.70亿元，深股通净流入15.36元，今年以来净流入491.70亿元，维持年内高位，开通以来累计净流入18,174.72亿元。公开市场操作方面，央行当日开展20亿元7天逆回购操作，中标利率为1.80%，与前期持平，完全对冲了当日到期的逆回购金额，当日净投放3个月期700亿元国库现金定存。基差方面，IM、IC、IF与 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 IH5月合约基差分别为30.21、12.04、-1.98与-3.28点，各品种近月合约基差出现分化，其中IM、IC近月合约贴水收窄，基差修复较快，IH、IF近月合约升水收窄，基差波动较窄，市场继续多大盘风格指数预期积极。 交易策略：现货市场成交额维持在8,000亿元之下，无论是上涨还回落持续性均不高，当前市场整体继续处于上有压力下有支撑的震荡区间，上证指数年线依然是主要压力，短期延续震荡的概率较大，后市继续关注上证指数年线的突破情况。维持多头配置偏向于IH与IF等大盘风格指数的观点。风险提示：地缘政治对资产配置的影响。（观点供参考） 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 简介 于虎山 ：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有12年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。