金融期权日报：预计股指区间震荡为主

金融期权 预计股指区间震荡为主 核心观点 今日各股指均震荡上涨，其中中证1000涨幅居前。其中沪深两市成交金额为7953亿元，较上日放量200亿元，但仍属于相对偏低的成交量能。两市超4000只个股上涨，北向资金净买入46.06亿元。微盘股有所回升，市场热点概念股也表现尚可，不过市场热点的轮转较为频繁，低量成交状态下的价格反弹的持续性不强，需要注意追涨风险。当前市场利多的超预期因素偏少，加上目前属于业绩披露季尾声，业绩方面超预期的可能性偏低，而且五一假期临近，主力资金方面也会倾向于观察假期国内消费的表现。国内宏观方面，国内地产周期仍下行，消费复苏偏弱，抑制股票业绩增长预期。海外降息预期回落，压制股市的估值修复预期。居民部门对股票基金的偏好持续弱于固收类基金，股市增量资金的流入有所放缓，股市成交量能也有所减弱，股市资金存量博弈下难以形成趋势合力。短期内股指上下空间均有限，预计股指以区间震荡为主。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 考虑到上证50与沪深300的成分股具有业绩预期相对稳定，防御属性强的特点，短期内大涨或大跌的可能性较低，因此可以持有对应品种的卖出宽跨式策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2024年04月24日,50ETF涨0.41%,收于2.457；300ETF(上交所)涨0.40%,收于3.513；300ETF(深交所)涨0.36%,收于3.650；沪深300指数涨0.44%,收于3521.62；中证1000指数涨1.67%,收于5305.61；500ETF(上交所)涨1.17%,收于5.349；500ETF(深交所)涨0.91%,收于5.461；创业板ETF涨0.82%,收于1.719；深证100ETF涨0.37%,收于2.417；上证50指数涨0.43%,收于2424.12;科创50ETF涨1.31%,收于0.77；易方达科创50ETF涨1.48%,收于0.76。 上证50ETF期权成交量PCR为84.16,上一交易日成交量PCR为90.10；持仓量PCR为87.53,上一交易日持仓量PCR为86.07。上交所300ETF期权成交量PCR为95.05,上一交易日成交量PCR为103.63；持仓量PCR为90.75,上一交易日持仓量PCR为88.47。深交所300ETF期权成交量PCR为87.17,上一交易日成交量PCR为104.66；持仓量PCR为77.48,上一交易日持仓量PCR为74.57。沪深300指数期权成交量PCR为61.55,上一交易日成交量PCR为70.88；持仓量PCR为56.01,上一交易日持仓量PCR为56.12。中证1000指数期权成交量PCR为87.76,上一交易日成交量PCR为100.26；持仓量PCR为65.25,上一交易日持仓量PCR为61.60。上交所中证500ETF期权成交量PCR为110.49,上一交易日成交量PCR为126.81；持仓量PCR为106.90,上一交易日持仓量PCR为99.69。深交所中证500ETF期权成交量PCR为101.95,上一交易日成交量PCR为120.85；持仓量PCR为94.88,上一交易日持仓量PCR为96.00。创业板ETF期权成交量PCR为95.86,上一交易日成交量PCR为110.70；持仓量PCR为68.96,上一交易日持仓量PCR为66.33。深证100ETF期权成交量PCR为135.73,上一交易日成交量PCR为130.46；持仓量PCR为82.65,上一交易日持仓量PCR为85.93。上证50股指期权成交量PCR为70.65,上一交易日成交量PCR为64.28；持仓量PCR为44.79,上一交易日持仓量PCR为48.72。科创50ETF期权成交量PCR为89.76,上一交易日成交量PCR为88.43；持仓量PCR为47.14,上一交易日持仓量PCR为46.13。易方达科创50ETF期权成交量PCR为111.78,上一交易日成交量PCR为125.56；持仓量PCR为61.23,上一交易日持仓量PCR为54.95。 上证50ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为14.25%,标的30交易日历史波动率为10.95%。上交所300ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为14.95%,标的30交易日历史波动率为13.51%。深交所300ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为15.44%,标的30交易日历史波动率为13.54%。沪深300指数期权2024年05月平值期权隐含波动率为15.40%,标的30交易日历史波动率为13.11%。中证1000指数期权2024年05月平值期权隐含波动率为27.41%,标的30交易日历史波动率为27.27%。上交所中证500ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为20.97%,标的30交易日历史波动率为20.91%。深交所中证500ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为21.69%,标的30交易日历史波动率为20.93%。创业板ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为24.38%,标的30交易日历史波动率为26.16%。深证100ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为18.26%,标的30交易日历史波动率为19.22%。上证50股指期权2024年05月平值期权隐含波动率为14.94%,标的30交易日历史波动率为 10.86%。科创50ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为24.97%,标的30交易日历史波动率为22.86%.易方达科创50ETF期权2024年05月平值期权隐含波动率为24.63%,标的30交易日历史波动率为22.76%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。