根据研报内容,移远通信在2023年营收有所下降,但24Q1营收增长明显,毛利率也有所修复。公司加强成本管控,24Q1销售、管理、研发费用率均有所下降。车载业务获海外大额订单,长期成长动能充沛。预计公司2024-2026年营业收入将持续增长,归母净利润也将相应增加。公司估值相对较低,目标价为51元,维持“买入”评级。