中国平安：中国平安2024年第一季度报告

中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“本公司”）董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本公司董事长马明哲，首席财务官张智淳及财务部总经理李佩锋保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计：□是否 审计师发表非标意见的事项：□适用不适用 2024年第一季度报告（股票代码：601318） 二〇二四年四月二十三日 目录 §1重要提示...............................................................................................................................................................2§2公司基本情况.......................................................................................................................................................2§3季度经营分析.......................................................................................................................................................4§4重要事项.............................................................................................................................................................12§5附录.....................................................................................................................................................................16 §1重要提示 1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2本公司第十二届董事会第二十三次会议于2024年4月23日审议通过了《2024年第一季度报告》，会议应出席董事15人，实到董事15人。 1.3本公司第一季度财务报告未经审计。 1.4本公司董事长马明哲，首席财务官张智淳及财务部总经理李佩锋保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 §2公司基本情况 注：本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告〔2023〕65号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》的规定执行。本公司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一，持有或处置金融资产及股权投资而产生的公允价值变动损益或投资收益均属于本公司的经常性损益。 2.2中国会计准则与国际财务报告准则财务报表差异说明 本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表中列示的净利润以及股东权益，与按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的并无差异。 2.3报告期末股东总数及前十名股东持股情况 截至2024年3月31日，本公司总股本为18,210,234,607股，其中A股为10,762,657,695股，H股为7,447,576,912股。 (2)香港中央结算（代理人）有限公司为本公司H股非登记股东所持股份的名义持有人。(3)商发控股有限公司属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司，其持有的本公司股份均登记在香港中央结算（代理人）有限公司名下。为避免重复计算，香港中央结算（代理人）有限公司持股数量已经除去商发控股有限公司的持股数据。(4)香港中央结算有限公司名下股票为沪股通的非登记股东所持股份。(5)本公司长期服务计划的参与对象为本公司及附属子公司的员工，历年累计参与人数超过14万人，资金来源为员工应付薪酬额度。(6)上述A股股东不存在参与融资融券、转融通业务出借股份的情况。 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 商发控股有限公司属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司。截至2024年3月31日，卜蜂集团有限公司通过商发控股有限公司及其他下属子公司合计间接持有本公司H股1,040,539,341股，约占本公司总股本的5.71%。 除上述情况外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。 §3季度经营分析 3.1经营业绩亮点 中国经济正处于复苏阶段，推动经济持续回升向好的基础还需进一步巩固，企业稳健发展的挑战仍然存在。平安始终坚守金融主业，推动高质量发展，2024年第一季度整体经营依然保持了较强的韧性。 •公司经营保持稳健，核心业务恢复增长。2024年第一季度，公司实现归属于母公司股东的营运利润387.09亿元。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务恢复增长，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润同比增长0.3%。 •寿险及健康险经营稳健，渠道综合实力增强。2024年第一季度，寿险及健康险业务新业务价值达成128.90亿元，可比口径下同比增长20.7%，代理人渠道人均新业务价值同比增长56.4%；新业务价值率22.8%，可比口径下同比增长6.5个百分点。 •财产保险业务稳定增长，业务品质保持健康水平。2024年第一季度，平安产险保险服务收入806.27亿元，同比增长5.7%。平安产险剔除保证保险后的整体综合成本率为98.4%，同比上升主要受春节前期暴雪灾害以及出行恢复影响。 •银行业务经营稳健，资产质量保持平稳。2024年第一季度，平安银行实现净利润149.32亿元，同比增长2.3%。截至2024年3月31日，核心一级资本充足率上升至9.59%，拨备覆盖率261.66%。 •综合金融持续深化。截至2024年3月末，平安个人客户数近2.34亿，较年初增长1.0%，客均合同数达2.94个。 •医疗养老战略持续落地，差异化优势赋能金融主业。截至2024年3月31日，平安通过整合供应方，已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖，内外部医生团队约5万人，合作药店数达23.1万家，较年初新增近1,000家。平安居家养老服务已覆盖全国54个城市，累计上线服务近600项。2024年第一季度享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖平安寿险新业务价值占比约70%，同比增加6个百分点。 •积极履行社会责任，服务绿色发展、乡村振兴。2024年第一季度，平安绿色保险原保险保费收入106.82亿元，“三村工程”提供乡村产业帮扶资金26.77亿元。2024年，平安获得晨星Sustainalytics ESG评级“低风险”、17.0分，分数排名中国内地保险业第一。 注：(1)营运利润基于4.5%的长期投资回报率计算。去年同期按照长期投资回报假设4.5%计算的营运利润在公司2023年年报“内含价值分析”章节披露。 (2)寿险及健康险新业务价值是基于4.5%的长期投资回报率和9.5%的风险贴现率计算。基于去年末假设和模型计算的各季度新业务价值在公司2023年年报“内含价值分析”章节披露。 (3)基于新保险合同准则的综合成本率=（保险服务费用+（分出保费的分摊-摊回保险服务费用）+（承保财务损益-分出再保险财务损益）+提取保费准备金）╱保险服务收入。 3.2概览 2024年第一季度，中国经济正逐步恢复，资本市场较去年第四季度有所改善。但中国经济依然面临有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱等增长挑战，经济恢复的基础有待进一步巩固。面对机遇与挑战，公司坚守金融主业，服务实体经济，强化保险保障功能，持续贯彻“聚焦主业、增收节支、优化结构、提质增效”的十六字经营方针，深化发展“综合金融+医疗养老”双轮并行、科技驱动战略，不断巩固综合金融优势，坚持以客户需求为导向，着力推动高质量发展。 2024年第一季度，集团归属于母公司股东的营运利润387.09亿元，同比下降3.0%；归属于母公司股东的净利润367.09亿元，同比下降4.3%。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务恢复增长，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润398.16亿元，同比增长0.3%。 营运利润 由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估及比较经营业绩表现及趋势，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。 •短期投资波动，适用于除浮动收费法(1)以外的寿险及健康险业务；该短期波动为前述业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，剔除短期投资波动后，前述寿险及健康险业务的投资回报率锁定为4.5%，支持这类业务的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资以成本计算。 •管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他。2024年第一季度、2023年第一季度该类事项为本公司持有的以陆金所控股为标的的可转换本票的价值重估损益。 注：(1)适用浮动收费法的保险合同负债金融变动额与支持该类业务的基础项目资产的公允价值变动额相匹配，因此在度量营运相关指标时不进行调整。 注：(1)寿险及健康险业务包含平安寿险、平安养老险及平安健康险三家子公司经营成果的汇总。财产保险业务为平安产险的经营成果。银行业务为平安银行的经营成果。资产管理业务为平安证券、平安信托、平安资产管理、平安融资租赁、平安海外控股等经营资产管理业务的子公司经营成果的汇总。科技业务反映陆金所控股、金融壹账通、平安健康、汽车之家等经营科技业务相关的成员公司经营成果。合并抵销主要为对各业务之间持股的抵销。 (2)营运利润基于4.5%的长期投资回报率计算。基于长期投资回报率4.5%计算的2023年各季度营运利润在公司2023年年报“内含价值分析”章节披露。(3)因四舍五入，直接计算未必相等。 3.3寿险及健康险业务 平安寿险持续深化“4渠道+3产品”战略，得益于渠道全面拓展和业务质量提升，以及多样化产品和服务的推出，平安寿险经营稳健发展。2024年第一季度，寿险及健康险业务新业务价值达成128.90亿元，可比口径下同比增长20.7%；新业务价值率22.8%，可比口径下同比增长6.5个百分点。截至2024年3月末，个人寿险销售代理人数量为33.3万，较年初下降4.0%。 渠道经营，平安寿险坚持以高质量发展为价值引领，持续深化转型，全面打造多渠道专业化销售能力，发展质量提升显著。平安寿险代理人渠道经营质量优化，队伍产能持续提升，以优增优增员入口不断改善，2024年第一季度代理人渠道人均新业务价值同比增长56.4%，新增人力中“优+”占比同比提升11.0个百分点。平安寿险与平安银行持续深化独家代理模式，同时拓展外部优质合作银行渠道，推动网点经营动作标准化，持续提升经营效率。平安寿险持续推广社区网格化经营模式，聚焦存续客户经营，严格落实“先深度服务，再按需推荐”的4-sell模式，推行数字化管理，经营成效显著，截至2024年3月末，网格推广城市的存续客户全缴次继续率同比提升2.5个百分点。 产品经营，平安寿险持续聚焦财富、养老和保障三大市场，财富及养老类产品通过优化产品