立桥证券控股二零二三年年报

立橋證券控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號：8350年報 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色GEM的定位，乃為相比起其他於聯交所上市的公司帶有較高投資風險的中小型公司提供一個上市的市場。有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳考慮後方作出投資決定。由於GEM上市公司一般為中小型公司，於GEM買賣的證券可能會較於主板買賣的證券承受較大的市場波動風險，同時無法保證於GEM買賣的證券會有高流通量的市場。香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本報告的資料乃遵照聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）而刊載，旨在提供有關立橋證券控股有限公司（「本公司」）的資料；本公司董事（「董事」）願就本報告的資料共同及個別地承擔全部責任。董事在作出一切合理查詢後，確認就其所深知及確信，本報告所載資料在各重要方面均準確完備，沒有誤導或欺詐成分，且並無遺漏任何其他事項，足以令致本報告或其所載任何陳述產生誤導。 公司資料3主席報告5董事及高級管理人員6管理層討論及分析7企業管治報告10董事會報告24獨立核數師報告32綜合損益及其他全面收入表37綜合財務狀況表38綜合權益變動表39綜合現金流量表40綜合財務報表附註41五年財務概要100目錄 公司資料立橋證券控股有限公司3董事會執行董事許文霞女士（主席） （於二零二三年十二月十四日獲委任）關建文先生（行政總裁） （於二零二三年十二月十四日獲委任）潘國華先生 （於二零二三年十二月十四日辭任）李美珍女士 （於二零二三年十二月十四日辭任）蔡靜女士 （於二零二三年十二月十四日辭任）非執行董事林家泰先生 （於二零二三年十一月十六日獲委任及 於二零二三年十二月十四日辭任）獨立非執行董事李軍先生 （於二零二三年十二月十四日獲委任）吳鴻茹女士 （於二零二三年十二月十四日獲委任）楊茲誠先生 （於二零二三年十二月十四日獲委任）錢錦祥先生 （於二零二三年十二月十四日辭任）蕭妙文先生，榮譽勳章 （於二零二三年十二月十四日辭任）林家泰先生 （於二零二三年十一月十六日辭任）公司秘書關建文先生 （於二零二三年十二月十四日獲委任）羅偉恆先生 （於二零二三年十二月十四日辭任）授權代表許文霞女士 （於二零二三年十二月十四日獲委任）關建文先生 （於二零二三年十二月十四日獲委任）潘國華先生 （於二零二三年十二月十四日辭任）蔡靜女士 （於二零二三年十二月十四日辭任）審核委員會成員吳鴻茹女士（主席） （於二零二三年十二月十四日獲委任）李軍先生 （於二零二三年十二月十四日獲委任）楊茲誠先生 （於二零二三年十二月十四日獲委任）錢錦祥先生 （於二零二三年十二月十四日辭任）蕭妙文先生，榮譽勳章 （於二零二三年十二月十四日辭任）林家泰先生 （於二零二三年十二月十四日辭任）薪酬委員會成員楊茲誠先生（主席） （於二零二三年十二月十四日獲委任）許文霞女士 （於二零二三年十二月十四日獲委任）吳鴻茹女士 （於二零二三年十二月十四日獲委任）林家泰先生 （於二零二三年十二月十四日辭任）蕭妙文先生，榮譽勳章 （於二零二三年十二月十四日辭任）錢錦祥先生 （於二零二三年十二月十四日辭任）提名委員會成員許文霞女士（主席） （於二零二三年十二月十四日獲委任）吳鴻茹女士 （於二零二三年十二月十四日獲委任）楊茲誠先生 （於二零二三年十二月十四日獲委任）潘國華先生 （於二零二三年十二月十四日辭任）林家泰先生 （於二零二三年十二月十四日辭任）蕭妙文先生，榮譽勳章 （於二零二三年十二月十四日辭任） 2023年年報 4公司資料（續）風險管理委員會成員許文霞女士（主席） （於二零二三年十二月十四日獲委任）關建文先生 （於二零二三年十二月十四日獲委任）楊茲誠先生 （於二零二三年十二月十四日獲委任）蕭妙文先生，榮譽勳章 （於二零二三年十二月十四日辭任）潘國華先生 （於二零二三年十二月十四日辭任）李美珍女士 （於二零二三年十二月十四日辭任）核數師華融（香港）會計師事務所有限公司執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港銅鑼灣高士威道8號航空大廈8樓註冊辦事處PO Box 1350, Clifton House 75 Fort StreetGrand Cayman KY1-1108Cayman Islands總部及香港主要營業地點香港上環干諾道中168–200號信德中心招商局大廈11樓13–15室主要往來銀行恒生銀行有限公司交通銀行股份有限公司開曼群島主要股份過戶登記處Estera Trust (Cayman) LimitedPO Box 1350, Clifton House75 Fort StreetGrand Cayman KY1-1108Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓電話：(852) 2980-1333傳真：(852) 2810-8185股份代號8350網址http://www.wlis.com.hk 主席報告立橋證券控股有限公司5本人欣然向股東提呈立橋證券控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（「本集團」）的年報。本人謹此呈報本集團於截至二零二三年十二月三十一日止年度（「本年度」）的整體表現及發展。本集團錄得收益由截至二零二二年十二月三十一日止年度約7.0百萬港元增加約244%至截至二零二三年十二月三十一日止年度約24.1百萬港元。有關增加主要來自借鑒介紹人券商的合作模式從另外一家香港證券公司獲取保證金融資給我們的客戶而所帶動的交易量增加、配售費收入的增加及顧問費收入增加。截至二零二三年十二月三十一日止年度盈利約為8.9百萬港元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度則錄得虧損約12.7百萬港元。扭虧為盈的主要原因來自：(i)上述收入的增加；(ii)其他經營及行政開支從二零二二年十二月三十一日的10.1百萬港元下跌至二零二三年十二月三十一日的8.0百萬港元，主要基於使用權資產折舊的減少；及(iii)減值虧損的撥回淨額3.0百萬港元。截至二零二三年十二月三十一日止年度的每股基本盈利約為1.11港仙，而截至二零二二年十二月三十一日止年度的每股基本虧損約為1.59港仙。董事局預計二零二四年將會對本集團維持一個具有挑戰性的一年，由於香港經濟持續受高利息環境及地緣政治因素帶來困難。恒生指數在二零二四年一月測試了二零二二年十月的低位，而成交額進一步萎縮。與此同時，受欠佳的事情情況影響，新股上市及融資的意欲薄弱。未來一年，我們會繼續控制成本，但計劃把上一年的盈利重新投入至科技發展，目的是提升交易平台、增加服務品種及提升用戶體驗。隨著我們的最終控股股東在二零二三年的變更，我們更且計劃借鑑於新的品牌影響並投入更多資源在市場推廣來增加我們的客戶基礎。雖然本集團的財務狀況及現金流在二零二三年下半年有改善，但董事局會保持謹慎的態度並繼續觀察及提升我們的流動性狀況。針對管治架構，我們計劃邀請更多行業專家來加入我們的高管團隊，從而更好適用行業最佳實踐模式來確保我們維持合規、保持領先市場趨勢及打開更多渠道讓我們獲取更優質的客戶。本人謹代表董事會對股東、客戶及業務合作夥伴的持續信任及支持，以及董事會、管理團隊及忠誠的員工及客戶經理於過去多年的辛勤工作及重大貢獻，致以衷心謝意。許文霞主席香港，二零二四年三月二十八日 董事及高級管理人員2023年年報 6於是本年報日期，出任立橋證券控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（「本集團」）的董事履歷詳情如下：執行董事許文霞女士，二十三歲許文霞女士，23歲，具有企業管理經驗。彼自二零二三年起獲委任為立橋保險集團控股有限公司的人力常務副總裁。彼為本公司的最終控股股東許楚家先生的女兒。關建文先生，三十五歲關建文先生，35歲，具有金融及會計行業經驗。其自二零二二年六月起，及於二零一八年三月至二零一九年三月期間為兆邦基生活控股有限公司（「兆邦基生活」）（一家在聯交所主板上市的公司，股份代號：1660）的執行董事。兆邦基生活的控股股東亦為本公司的最終控股股東許楚家先生。關建文先生目前是香港會計師公會會員。彼於二零零九年在香港大學畢業，獲得工商管理學士學位。彼畢業後加入畢馬威及直至二零一四年二月的最後職位為畢馬威諮詢（香港）有限公司的助理經理。在二零一四年六月至二零一六年六月期間，彼任職一家資產管理公司的副董事職位。自二零一七年十月至二零一九年三月期間，彼任職立橋證券有限公司的董事職位。在二零一九年三月至二零二一年一月期間，彼任職香港一家放債人公司的副總裁職位。在二零一九年十二月至二零二一年六月期間，彼為海航科技投資控股有限公司（一家在聯交所主板上市的公司，股份代號：2086）的非執行董事。獨立非執行董事李軍先生，四十四歲李軍先生，44歲，具有豐富的資產管理經驗。其於二零零一年畢業於清華大學並獲得中國漢語文學學士學位，及於二零零三年畢業於紐澤西州立羅格斯大學並獲得計算機科學碩士學位。其自二零零六年起為特許財務分析師。自二零零三年起，其於多家資產管理及保險公司工作，包括Fore Research & Management, L.P.、工銀瑞信基金管理有限公司、富國基金管理有限公司、鼎睿再保险、忠誠保險及復星資產管理有限公司。自二零二零年起，其為上海高澈投資管理有限公司的董事長及首席投資官。吳鴻茹女士，四十二歲吳鴻茹女士，42歲，先前曾任職於數間國際會計師事務所，並在物業開發、餐飲服務及貿易與製造行業的財務報告、審核、併購及首次公開發售方面擁有豐富經驗。吳女士於二零零三年獲得香港理工大學的會計學文學士學位，並自二零零八年及二零零九年起分別成為英國特許公認會計師公會及香港會計師公會的會員。自二零二三年三月起，彼為超智能控股有限公司（一家在聯交所主板上市的公司，股份代號：1402）的獨立非執行董事。楊茲誠先生，六十七歲楊茲誠先生，67歲，具有銀行、業務營運及管理經驗。彼於一九八三年在中國廣州的暨南大學畢業，獲得經濟學學士學位，並在畢業不久後加入南洋商業銀行有限公司。在一九八三年至二零零二年期間，彼任職南洋商業銀行有限公司的多個不同職位，包括北京代表處代表及首席代表、廣州分行行長、北京分行常務副行長及深圳分行行長。從二零一一年十一月至二零一七年九月期間，彼為大昌微綫集團有限公司（一家在聯交所主板上市的公司，股份代號：567）的獨立非執行董事。 管理層討論及分析立橋證券控股有限公司7業務回顧經紀業務、相關諮詢服務及保證金融資業務本集團主要透過其香港證券及期貨條例項下的第一類（證券交易）、第二類（期貨交易）、第四類（就證券提供諮詢）及第五類（就期貨提供諮詢）持牌業務向客戶提供期貨及期權、股票期權及證券經紀，相關的諮詢服務及保證金融資服務。本集團的收益主要來自作為介紹人經紀或直接從客戶就其交易的執行或促進獲取經紀費用，或提供給客戶的保證金融資中收取利息。於截至二零二三年十二月三十一日止年度（「本年度」），經紀服務、相關的諮詢服務及保證金融資業務的收益約為22.4百萬港元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度（「上一年度」）增加約18.3百萬港元或約447%。有關增加的主要原因來自借鑑於和一家香港介紹人經紀的合作來提供保證及融資給我們客戶、配售費收入的增加及顧問費收入增加的貢獻。放債業務本集團透過其全資子公司駿溢財務有限公司進行放債業務。本集團主要利用其內部資源為其放債業務提供資金。我們的目標貸款規模介乎約0.1百萬港元至5百萬港元，旨在相對於集團總資產規模維持適當的風險分散。每筆貸款可能有抵押或無抵押，相應的利率將根據當時的市場情況進行調整。本集團通常透過業務合作夥伴的推薦或從本集團員工取得來識別其客戶。對於有抵押的貸款，我們的目標客戶範圍相對廣泛，因為我們更關注可接受的抵押率和抵押品的流動性。對於無抵押貸款，我們將專注於信用記錄良好及還款來源較強的客戶。截止二零二三年十二月三十一日，本集團的應收貸款及利息餘額約扣除大約1.2