油脂油料期权周报 国元期货研究咨询部 2024年4月19日 油脂油料期权策略 【策略观点】 豆粕9月合约持仓PCR保持在较低水平，投资者对其走势较不看好。根据基本面情况，豆粕9月合约震荡概率较大，投资者可考虑继续持有豆粕宽跨式组合。油脂类基本面偏空，持有期货且短期没有平仓打算的投资者可考虑继续持有保险策略。 投资咨询业务资格： 京证监许可【2012】76号 刘金鹭 电话：010-84555100 邮 箱yjzx@guoyuanqh.com 期货从业资格号 F03086822 投资咨询资格号Z0019372 王兆玮 电话：010-84555101 邮 箱 wangzhaowei@guoyuanqh.com 期货从业资格号 F03113608 【目 录】 一、市场行情回顾 ........................................................................................................................................................................... 1 1.1 期货走势&期权成交量 ................................................................................................................................................. 1 图表 1 油脂油料期货本周行情数据（截至3月22日） ....................................................................................... 1 1.2 市场行情数据 ................................................................................................................................................................... 1 图表 2 期权本周行情数据 ................................................................................................................................................. 1 二、油脂油料期权数据 .................................................................................................................................................................. 2 图表3 3月22日期权PCR近一年分位值 ..................................................................................................................... 2 图表4 豆粕期权近10日成交概况 .................................................................................................................................. 2 图表5 豆粕期权近10日持仓概况 .................................................................................................................................. 3 图表6 豆粕期权成交量分布 .............................................................................................................................................. 3 图表7 豆粕期权隐含波动率 .............................................................................................................................................. 4 图表8 豆粕期权波动率锥................................................................................................................................................... 4 图表9 豆油期权近10日成交概况 .................................................................................................................................. 5 图表10 豆油期权近10日持仓概况 ................................................................................................................................ 5 图表11 豆油期权成交量分布............................................................................................................................................ 6 图表12 豆油期权隐含波动率............................................................................................................................................ 6 图表13 豆油期权波动率锥 ................................................................................................................................................ 7 图表14 棕榈油期权近10日成交概况 ........................................................................................................................... 7 图表15 棕榈油期权近10日持仓概况 ........................................................................................................................... 8 图表16 棕榈油期权成交量分布 ....................................................................................................................................... 8 图表17 棕榈油期权隐含波动率 ....................................................................................................................................... 9 图表18 棕榈油期权波动率锥............................................................................................................................................ 9 图表19 菜粕期权近10日成交概况 .............................................................................................................................. 10 图表20 菜粕期权近10日持仓概况 .............................................................................................................................. 10 图表21 菜粕期权成交量分布.......................................................................................................................................... 11 图表22 菜粕期权隐含波动率.......................................................................................................................................... 11 图表23 菜粕期权波动率锥 .............................................................................................................................................. 12 图表24 菜油期权近10日成交概况 .............................................................................................................................. 12 图表25 菜油期权近10日持仓概况 .............................................................................................................................. 13 图表26 菜油期权成交量分布.................................................................................................................................