计算机行业周报：AI板块表现值得期待，关注产业变化机遇

证券研究报告 行业研究 行业周报 计算机 行业研究/行业周报 AI板块表现值得期待，关注产业变化机遇 ——计算机行业周报（2024.04.08-2024.04.12） ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 秘塔AI交互表现较佳，有望提升AI板块关注度。据金融界，秘塔科技推出的AI搜索产品“秘塔AI搜索”在3月份取得了显著的市场表现，其访问量达到了惊人的721万次，较前期实现了551.36%的高速增长，在国内市场排名榜单第三，显示出强大的市场吸引力和发展潜能。这一快速的增长数据充分证明了秘塔AI搜索在技术创新和用户体验优化方面所取得的重大突破，使其在中国AI搜索市场竞争中成功占据了独特的地位。 大湾区“数据要素×金融服务”论坛召开，行业发展值得期待。据21世纪经济报道，4月10日，由南方财经全媒体集团（简称“南财集团”）联合广州数据交易所主办的2024大湾区“数据要素×金融服务”论坛在广州南沙举行。围绕“数据新质生产力 金融发展新动能”这一主题，政产学研各界深入探讨如何打通数据资产金融化路径。论坛现场发布南财集团与广州数据交易所共同打造的数据资产金融风控模型数据产品，成立大湾区“数据要素×金融服务”联盟，助力“数据要素×金融服务”国家行动在广东落地。 低空经济行业迎持续的支持政策，行业有望加速发展。据江西日报，4月7日，江西省委书记尹弘主持召开会议，专题研究全省低空经济发展。尹弘强调，要深化落实“1269”行动计划，锚定低空制造领域，发挥安徽省航空工业制造基础优势，加快关键核心技术攻关和成果转化应用，积极培育低空制造企业，打造一批通航领军企业、专精特新企业，推动形成研发、制造、试飞、检测、维修等为一体的低空制造产业协同发展链条。据安徽省发展和改革委员会，4月7日，安徽省发改委近日正式印发《安徽省加快培育发展低空经济实施方案(2024—2027年)及若干措施》。根据方案，到2027年，安徽省低空经济规模和创新能力将达到全国领先水平，打造合肥、芜湖两个低空经济核心城市，低空经济规模将力争达到800亿元。 市场行情回顾 本周（4.8-4.12），A股申万计算机指数下跌4.22%，板块整体跑输沪深300指数达1.65pct，跑赢创业板综指数达0.32pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第24位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(-3.44%)、软件开发(-4.4%)、IT服务II(-4.68%)。海外市场指数整体走势较弱，涨跌幅由高到低分别为：台湾信息服务(1.51%)、恒生资讯科技业(0.82%)、道琼斯美国科技(-0.04%) 、纳斯达克(-0.45%)、Wind美国中资股软件与服务(-6.71%)。 ◼ 投资建议 本周我们重点看好2023年收入稳健增长的工业软件板块、受益各地数据局挂牌的数据要素、和招标持续的操作系统以及大模型产品持续迭代的AI龙头企业。 工业软件：建议关注赛意信息、鼎捷软件等； 数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等； 操作系统：建议关注中国软件、中科创达等； AI多模态：建议关注万兴科技、昆仑万维、国新文化等。 AI算力：建议关注云赛智联、高新发展等。 飞行汽车：建议关注万丰奥威、信息发展、新晨科技等。 ◼ 风险提示 产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。 增持 (维持) 行业： 计算机 日期： yxzqdatemark 分析师： 李行杰 E-mail： lixingjie@yongxingsec.com SAC编号： S1760524010003 分析师： 黄伯乐 E-mail： huangbole@yongxingsec.com SAC编号： S1760520110001 近一年行业与沪深300比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》，工业软件板块或将受益》 ——2024年04月11日 《ChatGPT免注册使用，AI算力需求有望持续扩张》 ——2024年04月09日 《国产大模型表现加速追赶，计算机行业表现值得期待》 ——2024年04月04日 -60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%4/236/238/2310/2312/232/244/24计算机(申万)沪深3002024年04月21日 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周核心观点及投资建议 ........................................................................ 3 2. 市场回顾： ................................................................................................ 5 2.1. 板块表现 .............................................................................................. 5 2.2. 个股表现 .............................................................................................. 6 3. 行业新闻 .................................................................................................... 8 4. 公司动态 .................................................................................................. 10 5. 公司公告 .................................................................................................. 11 6. 风险提示 .................................................................................................. 12 图目录 图1: A股申万一级行业涨跌幅情况（04.08-04.12） ...................................... 5 图2: 申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（04.08-04.12） .......................... 5 图3: A股申万计算机三级行业涨跌幅情况（04.08-04.12） .......................... 6 图4: 海外指数涨跌幅情况（04.08-04.12）...................................................... 6 表目录 表1: 计算机板块（申万）本周（04.08-04.12）个股涨跌幅前后10名 ........ 7 表2: 计算机行业本周重点公告（04.08-04.12） ............................................ 11 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 3 1. 本周核心观点及投资建议 核心观点： 秘塔AI交互表现较佳，有望提升AI板块关注度 据金融界，秘塔科技推出的AI搜索产品“秘塔AI搜索”在3月份取得了显著的市场表现，其访问量达到了惊人的721万次，较前期实现了551.36%的高速增长，在国内市场排名榜单第三，显示出强大的市场吸引力和发展潜能。这一快速增长的数据充分证明了秘塔AI搜索在技术创新和用户体验优化方面所取得的重大突破，使其在中国AI搜索市场竞争中成功占据了独特的地位。 大湾区“数据要素×金融服务”论坛召开，行业有望加速发展 据21世纪经济报道，4月10日，由南方财经全媒体集团（简称“南财集团”）联合广州数据交易所主办的2024大湾区“数据要素×金融服务”论坛在广州南沙举行。围绕“数据新质生产力 金融发展新动能”这一主题，政产学研各界深入探讨如何打通数据资产金融化路径。论坛现场发布南财集团与广州数据交易所共同打造的数据资产金融风控模型数据产品，成立大湾区“数据要素×金融服务”联盟，助力“数据要素×金融服务”国家行动在广东落地。 低空经济行业迎持续的支持政策，行业有望加速发展 据江西日报，4月7日，江西省委书记尹弘主持召开会议，专题研究全省低空经济发展。尹弘强调，要深化落实“1269”行动计划，锚定低空制造领域，发挥安徽省航空工业制造基础优势，加快关键核心技术攻关和成果转化应用，积极培育低空制造企业，打造一批通航领军企业、专精特新企业，推动形成研发、制造、试飞、检测、维修等为一体的低空制造产业协同发展链条。要拓展场景应用，加大政策引导支持力度，积极探索典型应用场景，拓展交通指挥、森林防火等应急救援示范应用，培育壮大城市空中通勤、无人机物流配送等新兴业态，做强跨区域低空旅游等优势业态，着力打造低空经济发展新引擎。要完善基础支撑体系，优化通用机场建设，加快完善机场网络和配套设施，更好满足群众需求。要持续推进低空空域改革，加强跨部门协调，强化制度机制、技术人才和政策法规支撑，努力营造低空经济发展良好生态。据安徽省发展和改革委员会，4月7日，安徽省发改委近日正式印发《安徽省加快培育发展低空经济实施方案(2024—2027年)及若干措施》。根据方案，到2027年，安徽省低空经济规模和创新能力将达到全国领先水平，打造合肥、芜湖两个低空经济核心城市，低空经济规模将力争达到800亿元。 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 4 投资建议： 本周我们重点看好2023年收入稳健增长的工业软件板块、受益各地数据局挂牌的数据要素、和招标持续的操作系统以及大模型产品持续迭代的AI龙头企业。 工业软件：建议关注赛意信息、鼎捷软件等； 数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等； 操作系统：建议关注中国软件、中科创达等； AI多模态：建议关注万兴科技、昆仑万维、国新文化等。 AI算力：建议关注云赛智联、高新发展等。 飞行汽车：建议关注万丰奥威、信息发展、新晨科技等。 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 5 2. 市场回顾： 2.1. 板块表现 本周（4.8-4.12），A股申万计算机指数下跌4.22%，板块整体跑输沪深300指数达1.65pct，跑赢创业板综指数达0.32pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第24位。 图1:A股申万一级行业涨跌幅情况（04.08-04.12） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 本周（4.8-4.12）申万计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(-3.44%)、软件开发(-4.40%)、IT服务II(-4.68%)。 图2:申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（04.08-04.12） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 本周（4.8-4.12）申万计算机三级行业涨跌幅由高到低分别为：横向通用软件(-2.37%)、安防设备(-2.51%) 、其他计算机设备(-3.98%)、IT服务III(-4.68%) 、垂直应用软件(-5.78%) 。 -4.22%-8%-6%-4%-2%0%2%4%公用事业煤炭有色金属纺织服饰银行钢铁社会服务汽车石油石化交通运输通信机械设备基础化工综合家用电器沪深300环保医药生物电力设备轻工制造传媒