计算机行业周报：政策加大对AI、数据要素产业支持，市场表现值得期待

证券研究报告 行业研究 行业周报 计算机 行业研究/行业周报 政策加大对AI、数据要素产业支持，市场表现值得期待 ——计算机行业周报（2024.03.11-2024.03.15） ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 政策加强支持人工智能行业发展，对AI应用板块形成催化。据国家发改委官网，国家发改委发布促进国家级新区高质量建设行动计划，支持张江、南沙科学城等高水平承担综合性国家科学中心建设任务，建成投运一批大科学装置，研究“十五五”时期在有条件的新区建设新一批重大科技基础设施可行性，支持区域科技创新资源和平台向具备条件的新区倾斜。 数据要素产业作为新质生产力的载体，行业有望持续发展。据中国经济网，数字产业集群是培育壮大新质生产力的重要载体之一，具有空间集聚、资源共享、平台协作、管理高效等显著特点，是未来数字产业发展的主要趋势。打造具有国际竞争力数字产业集群的过程，实际上就是破解关键技术“卡脖子”难题、突破数字技术壁垒的过程。通过深化大数据、人工智能等研发应用，赋能千行百业数字化转型，形成一批具有竞争力的“链主”企业，带动产业链上下游企业形成“雁阵式”发展格局，构建起更加紧密的产业链生态，为新质生产力发展注入更多创新动力。 Sora年内对公众推出，视频大模型对算力需求倍增，对算力板块形成支撑。据国际商报，2月16日，OpenAI公司在官网发布了文字生成视频模型Sora，其生成视频的时长、质量都震撼了人工智能行业。据经济参考报，从当前展示效果来看，Sora显著领先于其他文生视频模型，后续潜在的商业化有望对短视频、电影、游戏等下游领域产生深远影响，并进而传导到上游算力基础设施，算力需求有望再次迎来爆发。据澎湃新闻，当地时间3月13日，OpenAI首席技术官米拉·穆拉蒂（Mira Murati）在接受外媒采访时表示，公司旗下的文生视频模型Sora计划在“今年晚些时候”正式面向公众发布，具体时间“可能在几个月后”。目前只向安全团队、一些视觉艺术家、设计师和电影制作人开放了Sora的使用权限。 市场行情回顾 本周（3.11-3.15），A股申万计算机指数上涨2.37%，板块整体跑赢沪深300指数达1.67pct，跑输创业板综指数达2.16pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第16位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：软件开发(3.61%)、IT服务II(2.39%)、计算机设备(0.58%)。海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低分别为：Wind美国中资股软件与服务(5.33%)、恒生资讯科技业(4.60%)、台湾信息服务(3.49%)、道琼斯美国科技(-0.40%)、纳斯达克(-0.70%)。 ◼ 投资建议 本周我们重点看好2023年收入稳健增长的工业软件板块、受益各地数据局挂牌的数据要素、和招标持续的操作系统以及大模型产品持续迭代的AI龙头企业。 工业软件：建议关注赛意信息、鼎捷软件等； 数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等； 操作系统：建议关注中国软件、中科创达等； AI多模态：建议关注万兴科技、昆仑万维、国新文化等。 ◼ 风险提示 产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。 增持 (维持) 行业： 计算机 日期： yxzqdatemark 分析师： 李行杰 E-mail： lixingjie@yongxingsec.com SAC编号： S1760524010003 分析师： 黄伯乐 E-mail： huangbole@yongxingsec.com SAC编号： S1760520110001 近一年行业与沪深300比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《AI大模型持续迭代，算力、应用表现强势》 ——2024年03月13日 《苹果大力投资生成式AI，产业链有望受益》 ——2024年03月05日 《Sora大模型推动AI情绪复苏，国产算力关注度提升》 ——2024年02月29日 -60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%3/235/237/239/2311/231/243/24计算机(申万)沪深3002024年03月17日 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周核心观点及投资建议 ........................................................................ 3 2. 市场回顾： ................................................................................................ 5 2.1. 板块表现 .............................................................................................. 5 2.2. 个股表现 .............................................................................................. 6 3. 行业新闻 .................................................................................................... 8 4. 公司动态 .................................................................................................. 10 5. 公司公告 .................................................................................................. 11 6. 风险提示 .................................................................................................. 12 图目录 图1: A股申万一级行业涨跌幅情况（03.11-03.15） ...................................... 5 图2: 申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（03.11-03.15） .......................... 5 图3: A股申万计算机三级行业涨跌幅情况（03.11-03.15） .......................... 6 图4: 海外指数涨跌幅情况（03.11-03.15） ...................................................... 6 表目录 表1: 计算机板块（申万）本周（03.11-03.15）个股涨跌幅前后10名 ........ 7 表2: 计算机行业本周重点公告（03.11-03.15） ............................................ 11 vZsXqUPYSVFZEVVVCXSVbRdN7NmOnNpNsOiNrRmPfQqRxP9PnMwOuOnNxPxNrQtP行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 3 1. 本周核心观点及投资建议 核心观点： 政策加强支持人工智能行业发展，对AI应用板块形成催化 据国家发改委官网，国家发改委发布促进国家级新区高质量建设行动计划，支持张江、南沙科学城等高水平承担综合性国家科学中心建设任务，建成投运一批大科学装置，研究“十五五”时期在有条件的新区建设新一批重大科技基础设施可行性，支持区域科技创新资源和平台向具备条件的新区倾斜。 数据要素产业作为新质生产力的载体，行业有望持续发展 据中国经济网，数字产业集群是培育壮大新质生产力的重要载体之一，具有空间集聚、资源共享、平台协作、管理高效等显著特点，是未来数字产业发展的主要趋势。打造具有国际竞争力数字产业集群的过程，实际上就是破解关键技术“卡脖子”难题、突破数字技术壁垒的过程。通过深化大数据、人工智能等研发应用，赋能千行百业数字化转型，形成一批具有竞争力的“链主”企业，带动产业链上下游企业形成“雁阵式”发展格局，构建起更加紧密的产业链生态，为新质生产力发展注入更多创新动力。 Sora年内对公众推出，视频大模型对算力需求倍增，对算力板块形成支撑 据国际商报，2月16日，OpenAI公司在官网发布了文字生成视频模型Sora，其生成视频的时长、质量都震撼了人工智能行业。据经济参考报，从当前展示效果来看，Sora显著领先于其他文生视频模型，后续潜在的商业化有望对短视频、电影、游戏等下游领域产生深远影响，并进而传导到上游算力基础设施，算力需求有望再次迎来爆发。据澎湃新闻，当地时间3月13日，OpenAI首席技术官米拉·穆拉蒂（Mira Murati）在接受外媒采访时表示，公司旗下的文生视频模型Sora计划在“今年晚些时候”正式面向公众发布，具体时间“可能在几个月后”。目前只向安全团队、一些视觉艺术家、设计师和电影制作人开放了Sora的使用权限。 投资建议： 本周我们重点看好2023年收入稳健增长的工业软件板块、受益各地数据局挂牌的数据要素、和招标持续的操作系统以及大模型产品持续迭代的AI龙头企业。 工业软件：建议关注赛意信息、鼎捷软件等； 数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等； 操作系统：建议关注中国软件、中科创达等； 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 4 AI多模态：建议关注万兴科技、昆仑万维、国新文化等。 mtkGIOLqz3Ur2Y+78t4pO3NuK/AG8UyqchL/DBszLUQaWXZOPZTZh8WLkKojl34/行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 5 2. 市场回顾： 2.1. 板块表现 本周（3.11-3.15），A股申万计算机指数上涨2.37%，板块整体跑赢沪深300指数达1.67pct，跑输创业板综指数达2.16pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第16位。 图1:A股申万一级行业涨跌幅情况（03.11-03.15） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 本周（3.11-3.15）申万计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：软件开发(3.61%)、IT服务II(2.39%)、计算机设备(0.58%)。 图2:申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（03.11-03.15） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 本周（3.11-3.15）申万计算机三级行业涨跌幅由高到低分别为：垂直应用软件(4.42%)、横向通用软件(2.45%)、IT服务III(2.39%)、其他计算机设备(1.65%) 、安防设备(-1.23%)。 2.37%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%汽车食品饮料有色金属环保商贸零售社会服务医药生物轻工制造创业板综美容护理房地产电力设备综合传媒建筑材料基础化工计算机纺织服饰国防军工交通运输通信机械设备建筑装饰电子沪深300钢铁农林牧渔非银金融公用事业银行家用电器石油石化煤炭3.61%2.39%0.58%0%1%1%2%2%3%3%4%4%软件开发IT服务II计算机设备 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 6 图3:A股申万计算机三级行业涨跌幅情况（03.11-03.15） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 海外市场指数整体走势较强。本周（3.11-3.15），海外指数涨跌幅由高到