中洲特材：2023年年度报告
上海中洲特种合金材料股份有限公司 2023年年度报告 2024年04月 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人冯明明、主管会计工作负责人潘千及会计机构负责人(会计主管人员)潘千声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望、（三）可能面临的风险及对应措施”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以234000000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.77元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................7第三节管理层讨论与分析...........................................11第四节公司治理...................................................39第五节环境和社会责任.............................................55第六节重要事项...................................................57第七节股份变动及股东情况.........................................75第八节优先股相关情况.............................................82第九节债券相关情况...............................................83第十节财务报告...................................................84 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、载有公司法定代表人签名、公司盖章的2023年年度报告文本原件； 5、其他有关资料； 6、以上备查文件的备置地点：公司证券投资部办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况 高温耐蚀合金指高温合金及耐蚀合金两类合金，是重要的战略特种合金。高温合金，特指在超高温（一般在600℃以上）及应力同时作用下，具有长时间抗蠕变能力、高的持久强度和高的抗腐蚀性的金属材料。耐蚀合金，是指在常温或高温的腐蚀介质中具有耐腐蚀、耐高温、耐磨损性能的金属材料。这些特性使得高温耐蚀合金在能源、化工、航空航天等领域具有广泛的应用场景。 上世纪五十年代美、英、前苏联等国就形成了自己的高温合金体系及相应的高温合金行业。目前，发达国家的高温合金行业已进入成熟期，技术成熟且稳定，产品主要应用于军工、航空航天及部分高端制造业等民用领域。全球范围内能够生产航空航天用高温合金的企业不超过50家，主要集中在美、英、法、德、俄、日等国，行业呈现明显的寡头特征。 我国高温合金的生产始于1956年，从业企业以国有特钢企业、长期从事高温合金科研工作的部分科研院所所属企业为主。随着技术的不断进步和市场的不断扩大，涌现出不少具有一定规模的上市企业，如钢研高纳、中洲特材、图南股份、派克新材、隆达股份等。 近些年来，我国高温耐蚀合金行业成长较快，除广泛应用于军工、航空航天外，民用高温合金被广泛应用在汽轮机、石油、化工、核电、新能源、汽车、船舶、高端装备核心零部件等诸多领域。我国高温合金行业从业者数量较少，近几年从业企业发展速度虽然较快，但仍具有较大的供需缺口。2021年我国高温合金市场规模达220亿元左右，同比增长15.8%，预测到2025年我国高温合金市场规模将上升至300亿元以上，市场增长潜力巨大（北京研精毕智数据）。未来随着我国高温合金生产企业生产技术不断完善，高端高温合金产品将会逐步减少对进口的依赖，高温合金行业发展前景将更加广阔。 （二）行业发展阶段 我国高温合金行业与发达国家相比，起步较晚，师昌绪院士将我国高温合金发展分为三个阶段，第一阶段从1956年至20世纪70年代初，是我国高温合金的创业和起始阶段。第二阶段从20世纪70年代中期至90年代中期，是我国高温合金的提高阶段。第三阶段从20世纪90年代中期至今，是我国高温合金的新发展阶段。 （三）行业周期性特点 从产品生命周期的角度来看，我国高温合金行业产品处于成长期。在这个阶段，市场发展势头强劲，产品系列快速扩张，产品技术逐步趋于成熟。尤其值得一提的是，由于高端产品所具有的丰厚利润，吸引了大量资本的持续投入。随着我国工业化的推进和国内高端装备制造业的发展，将持续拉动航空航天、军工、民用工业等相关领域对高温耐蚀合金的需求。此外，随着“一带一路”发展战略的深入推进，以及中国制造业振兴计划的实施，我国高温合金材料及制品市场范围将更加广阔，未来有较大的发展空间。 （四）公司所处行业地位 公司主要经营民用领域高温耐蚀合金，与其他高温合金企业形成差异化竞争。公司主导产品为铸造高温合金、变形高温合金、特种合金焊材，产品牌号规格达300多种，是国内高温合金行业生产种类最齐全、生产规模较大的企业之一，产品广泛应用于石油化工、化学工业、核电、新能源、汽车零部件、航天、海工、船舶、环保、医用新材料、海水淡化、3D打印合金粉末、玻璃模具、页岩气等众多领域，与国内同行业相比具有产品覆盖面广、种类丰富的优势。2023年，公司具备的各类高温合金材料及制品产能已超5000吨，在高温合金焊粉、焊丝、石油钻采及高端石化装备用高温合金阀门等细分市场占有率上位居国内行业领先水平。目前，我国民用工业高温合金占总需求的20%，相比之下，美国约有50%，民用工业高温合金应用前景广阔（德邦证券研究报告数据）。 （五）报告期内行业重大变化 高温合金是我国大国重器、高端装备制造不可缺少的核心材料，属于国家重点支持的战略新兴产业中的重点产品，受国家相关产业政策的大力鼓励和扶持。报告期内，行业无重大法律法规、行业政策等变化。已颁布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景纲要》、《产业结构调整指导目录》（2024年本），将高温合 金列入了鼓励发展目录和重点发展突破行业，此举将对行业的发展产生重大、积极的影响，我国高温合金行业将进入新一轮重要发展战略机遇期。 (六)行业的竞争力 高温合金行业具有强大的市场竞争力，主要体现在以下五个方面：（1）符合国家产业发展方向，受国家、地方政府政策支持。高温合金材料属新材料，是国家重要的战略性新兴产业，国家先后出台了一系列政策对高温耐蚀合金材料予以支持。（2）产品生命周期正处于成长期，属朝阳产业，目前产量与需求量存在较大缺口。（3）行业应用领域广泛，航空航天和燃气轮机等是使用高温合金的传统领域，随着工业化的发展，民用高端装备工业的需求不断显现，高温耐蚀合金材料已被应用于油气开发、石油化工、核电、新能源、汽车等重要的民用工业领域。（4）具有较低的可替代性。高温耐蚀合金产品具备的耐高温、耐腐蚀、耐磨损、强度高等优异特性，决定了其在高温、强腐蚀性的工况环境下（如航空航天、石油化工、核电、海洋工程等）的不可替代性，较多行业对高温、耐蚀合金材料的需求存在刚性。我国许多大国重器、高端装备核心零部件都要用到高温合金材料及制品。（5）具有较高的技术准入门槛。高温耐蚀合金属于技术含量高的先进金属材料领域，对材料成分及杂质含量、熔炼工艺及设备、过程质量控制等具有较高的要求，需要企业有较高的研发能力和较长时间的技术积累，生产、检测装备资金投入较大，一般企业短期难以进入。此外进入高温合金行业还具有较高的认证资质门槛。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 公司是一家以耐腐蚀、耐高温、耐磨损、抗冲击的高温耐蚀合金材料及制品的研发、生产和销售为主营业务的高新技术企业。此外还可为客户提供保护性或修复性的特种合金材料表面堆焊及高精度机械加工服务。 （二）主要产品及其应用领域 公司主要产品包括铸造高温耐蚀合金、变形高温耐蚀合金、特种合金焊材、表面堆焊服务四大类，并可为客户提供预保护性或修复性的特种合金材料表面堆焊服务及高精度机械加工服务。产品主要应用于石油化工、化学工业、核电、汽车零部件、新能源、航天、海工、船舶、环保、医用新材料、海水淡化、3D打印合金粉末、玻璃模具、页岩气等众多领域。 公司铸造高温耐蚀合金产品按照材质可分为镍基、钴基、铁基、铜基四大系列，镍基合金包括镍铬钨合金、镍钼合金、镍铜合金、镍铬钼合金等；钴基合金包括钴铬钨合金、钴铬钼合金、钴钼合金等；铁基合金包括双相钢、超级奥氏体钢；铜基合金包括铝青铜、锡青铜等。产品的形式包括阀门类、泵类、轴类、环类、叶片类、花篮类、喷嘴类等多种形式，产品牌号近300种，泵及阀门类铸件口径从1/2英寸到48英寸不等，压力等级从150LB到2500LB不等产品，涉及的下游行业包括石油化工、化学工业、新能源、煤化工、核电、海工、船舶、汽车、医疗器械、环保等。公司生产的镍基高压氧气阀铸件成功替代进口产品，广泛应用于石油化工、化学工业、煤化工等众多项目；公司生产的镍基高温合金泵零部件，使多晶硅冷氢化泵寿命提升6倍。公司产品在其它行业的应用也很广泛，如燃气轮机阀杆衬套、汽车发动机气门座、增压涡轮，医用齿科材料、人工骨关节，化纤刀片、喷丝板，造纸细孔格筛、螺旋转子，环保脱硫喷嘴、搅拌叶片，玻璃模具冲头、口环等。 2、变形高温耐蚀合金产品 公司变形高温耐蚀合金产品按照材质可分为镍基、钴基、铁基、铜基四大系列，镍基包括镍铬钨合金、镍钼合金、镍铜合金、镍铬钼合金等，钴基包括钴铬钨合金、钴铬钼合金、钴钼合金等，铁基包括双相钢、超级奥氏体钢，铜基包括铝青铜、锡青铜等。公司的变形合金产品形式包括自由锻
