华测检测2023年业绩承压,但土壤三普和航空检测等新赛道有望带来增量。公司2023年实现营收56.05亿元,同比增长9.24%;实现归母净利润9.1亿元,同比增长0.83%。2024Q1实现营收11.92亿元,同比增长6.7%;实现归母净利润1.33亿元,同比下降8.12%。公司2023年医疗检测板块业务受到一定拖累,24Q1环比23Q4表现仍向好。公司紧抓新赛道机会,积极布局航空测试领域。我们预计公司24-26年营收分别为63.44/75.71/88.82亿元,归母净利润分别为10.69/12.91/16.16亿元,CAGR为21.08%。我们维持公司2024年目标价27.58元,维持“买入”评级。