辉隆股份：2023年年度报告
【2024年04月】 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人程诚、主管会计工作负责人胡鹏及会计机构负责人（会计主管人员）胡鹏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 请投资者关注本报告“第三节管理层讨论与分析，十一、公司未来发展的展望”中所示列的公司经营中可能存在的风险及应对措施。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施2023年度利润分配股权登记日当日的可参与分配的股本数量为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................6第三节管理层讨论与分析...........................................10第四节公司治理...................................................60第五节环境和社会责任.............................................81第六节重要事项...................................................98第七节股份变动及股东情况.........................................112第八节债券相关情况...............................................119第九节财务报告...................................................123 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件正本的原稿。四、载有公司董事长签名的公司2023年年度报告文本。五、以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 一、公司所处的行业及行业地位 供销合作社是为农服务的合作经济组织，是党和政府做好“三农”工作的重要载体，是新形势下实现乡村振兴、推动农村经济社会发展不可替代、不可或缺的重要力量。自成立以来，始终紧紧围绕党和国家工作大局，在促进农业农村发展、保障商品供给、服务城乡群众等方面作出了重要贡献。作为供销社系统内第一家登陆资本市场的上市企业，辉隆股份植根并传承供销社“三农”服务基因，积极投身服务“三农”和乡村振兴的伟大事业，勇担使命，奋发作为。 （一）所处行业 1、农资行业： 农资行业，是指涉及农业生产过程中所需的各类物资和产品的行业。随着农业现代化的推进和农业生产水平的提高，农资行业规模不断扩大，对保障国家粮食安全、推动农业现代化、促进农民增收及实现农业可持续发展具有不可替代的重要作用。其中，农资流通直接服务“三农”，是连接上游生产企业和下游农户的桥梁，对促进农业增效、农民增收和农村经济发展发挥重要作用。 2、精细化工行业： 精细化工作为化学工业的新兴领域，具有极强的技术密集性，是当今化学工业中最具活力的分支之一，同时也是新材料领域的重要组成部分。其产品种类繁多，附加值高，用途广泛，产业关联度大，直接服务于国民经济的众多行业和高新技术产业的各个领域。当前，大力发展精细化工已成为世界各国调整化学工业结构、提升化学工业产业能级和扩大经济效益的战略重点。 （二）公司所处的行业地位 辉隆股份是中国农资连锁经营的倡导者，开创了全国供销社系统农资流通企业上市先河，是“中国现代农业综合服务商”的引领与实践者。公司位列中国农资流通企业综合竞争力百强第3位，在农资流通行业中具备较高的行业地位和较强的竞争优势，拥有中国农资流通行业服务类驰名商标—“辉隆”品牌。公司连续多年入榜《财富》中国500强、中国服务业企业500强、长三角服务业企业百强、中国石化企业500强、中国农业企业500强，先后荣获全国五一劳动奖状、中国化肥流通体制改革20周年突出贡献奖、第六届安徽省人民政府质量奖提名奖、第二届合肥市市长质量奖金奖，是农业农村部确定的农资连锁经营重点企业、商务部“万村千乡市场工程”优秀试点企业、全国供销总社“新网工程”示范企业、安徽省农资供应龙头企业和农业产业化省级重点龙头企业。 全资子公司海华科技是国内精细化工细分领域知名企业，是国内首家打通从“间甲酚—百里香酚—L-薄荷醇”产业链的企业。海华科技在甲酚产品上打破了国外⻓达30年的技术垄断，解决了⺠族⼯业“卡脖⼦”问题。L-薄荷醇的问世填补了国内空白，实现香料主品种国产化的一大步跨越。作为高新技术企业，海华科技荣获高新技术企业十强、安徽省科学技术奖二等奖、安徽省绿色工厂、安徽省创新百强企业，蚌埠市纳税超亿元企业等荣誉称号。 二、报告期内宏观经济形势及行业发展趋势 （一）宏观经济形势 当前，国内外宏观经济形势错综复杂，全球经济复苏进程曲折，而国内正处于经济转型升级的关键时期。 从国际看，世界经济格局深度调整，贸易增速下行，给中国制造业转型升级带来压力；国际政治博弈影响深化，地缘冲突加剧引发资本恐慌，美元作为避险资产的属性加强，人民币汇率承压。从国内看，社会预期偏弱，有效需求不足，国内大循环存在堵点，部分行业产能过剩，风险隐患仍然较多，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。综合来看，我国发展面临的有利条件强于不利因素，经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变。面对这样的背景，公司未来发展既有机遇也有挑战，公司更需坚定信心，积极应对，以稳健的步伐推动公司高质量发展。 （二）行业发展趋势 1、农资行业 目前，我国深入实施全面推动乡村振兴策略，加速推动农业实现更高质量发展。与此同时，新旧动能转换的转型升级也步入至关重要的时期，社会发展与国家经济面临着机遇与挑战的双重局面，农资行业身处其中，亦不例外。 （1）有力有效推进乡村全面振兴，农资行业将迎来较长时间的景气周期。 习近平总书记强调“强国必先强农，农强方能国强”。要坚持稳字当头、稳中求进，离不开“三农”的“压舱石”作用。国家高度重视“三农”问题，中央一号文件秉承二十大报告对乡村振兴、农业强国的战略部署，坚持不懈把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，有力有效推进乡村全面振兴，加快农业农村现代化。农资行业作为农业产业链上的重要一环，面临着全新的机遇和挑战。 随着国家对粮食安全和农业现代化重视程度不断提高,对农资产品需求也呈现稳步增长态势。《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》要求抓紧抓好粮食和重要农产品的稳产保供。化肥、农药等农资产品作为提高粮食单产及总产量的重要保障，市场需求将持续旺盛。同时，作为巩固和提高粮食生产能力、保障国家粮食安全的关键举措，建设高标准农田，推进耕地保护，也为农资行业带来巨大的市场空间。 辉隆股份秉承“服务三农、奉献社会”的宗旨，以“三农”领域为关注重点，充分发挥农资供应主渠道作用，集成资源、渠道、网络、生产等优势，持续提升农资产品供应，以自身经营服务积极融入国家全面推进乡村振兴，加快建设农业强国战略，夯实国家粮食安全基石，促进农民增产增收，推动现代农业高质量发展。 （2）行业集中度进一步提升，领军企业地位更加稳固。 农资流通行业集中度持续提升。为巩固市场地位，大型农资流通企业在经营规模扩张的同时，大力开展跨区域并购重组，积极向产业链条上游或下游延伸，提升了抗风险能力和竞争优势。随着国家对农业农村现代化发展的不断推进，农资流通企业正加速向农业社会化综合服务模式转型。大型农资流通企业则凭借其规摸、技术和品牌优势，逐步扩大市场份额，提高行业集中度，小型民营农资流通企业面临着较大的生存压力。 作为拥有供销社系统背景的农资企业，辉隆股份凭借丰富的资源和强大的综合服务能力，加强自身产业链整合延伸，继续稳固市场主导地位，提升市场竞争力。 （3）农业经营主体持续优化，农业综合服务市场潜力巨大。 党的二十大报告强调“发展新型农业经营主体和社会化服务”。传统小农经营主体正逐步被农业专业大户、家庭农场、农民专业合作社与农业产业化龙头企业等新型农业经营主体所替代。随着农业生产标准化、服务规模化进程加快，农业产业化经营程度不断提高，对农业综合服务提出更高的专业性要求和技术需求。 为满足农户多元化多层次现代农业综合服务需求，辉隆股份围绕特色农业，推广“菜单式”定制化方案和“套餐式”一体化方案，实现了由经营服务型向服务经营型转变，由单纯提供产品向提供“产品+服务+解决方案”的转变，实现服务精准到物。 （4）实现农业高质量发展，新质生产力成战略性支撑 2024年政府工作报告明确“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。”引入新技术、新设备、新模式，发展新质生产力是推动产业高质量发展的内在要求和重要着力点。实现“农业大国”向“农业强国”的跨越，需要加快发展以高质量为目标、以创新引领为导向、以科技赋能为内核的农业新质生产力。 辉隆股份围绕发展新质生产力的内在要求，坚持科技创新为企业发展的核心动力，通过持续的技术创新和产品升级，为公司可持续发展提供坚实的技术支持。公司积极投⾝农业产业数智化建设，将数字技术与农业产业深度融合，精⼼打造辉隆智慧农业服务平台。公司始终坚持绿色引领，推动质量兴农、绿色兴农，拓展农业多种功能。通过加大科技投入，致力于为广大农户提供绿色、环保、高效的农资产品，为行业减肥增效、化肥零增长发挥带头示范作用，进一步提高农产品的品质和安全系数，推动中国农业朝着“资源更节约、环境更友好、土壤更健康、食品更安全”的方向可持续发展。 （5）国际大宗原料价格波动，农资市场面临考验。 受国际大宗原材料产品价格剧烈波动，叠加下游需求、汇率波动、环保压力、政策调控等综合因素影响,农资市场行情起伏震荡，农资产品价格波动剧烈。 辉隆股
