神州泰岳机构调研纪要

调研日期: 2024-04-18 神州泰岳成立于2001年,2009年成为首批深交所创业板上市企业。作为一家民营高科技企业,神州泰岳致力于以信息技术推动行业发展和社会进步。公司围绕通信和数据两大核心能力,形成了ICT运营管理、游戏、物联网与通信、人工智能与大数据及创新五大业务板块。在人工智能、5G专网通信、自智网络等前沿科技领域实现技术突破并保持市场领先。神州泰岳具备“国家高新技术企业”、“国家级企业技术中心”、“北京市工程实验室”等完备资质,在核心领域已申请专利1500余件,拥有授权专利850余件、软件著作权1800余件。公司的ICT运营管理业务是企业数字化转型过程中不可或缺的基础能力。神州泰岳在ICT运营管理领域有20年的潜心研究,始终秉承“运营即服务”的业务理念,已布局可信综合的ICT运营管理产品体系,全新构建“大IT智能运营”、“信息安全管理”、“云生态增值服务”三大产品线,赋能ICT全域运营场景的数字化和智能化,打造ICT运营新生态。公司的业务覆盖电信、金融、能源、交通等领域的大中型企业和政府机构,正在使用泰岳ICT运营管理解决方案的企业超过2000家,项目应用案例超过10000个。在物联网与通信领域,神州泰岳拥有自主研发、安全可控的物联网通信技术,已申请近180余项专利,面向电力、周界安防和专网通信三大应用领域推出了特定场景专项解决方案。在人工智能业务方面,神州泰岳专注于非结构化大数据的技术研究和应用开发,构建“认知+”的产业化生态,已与上下游伙伴合作,共同探索语义在应用场景中的业务价值,结合自主研发的自然语言处理技术(NLP),赋能各行业用户业务模式的数字化升级。神州泰岳在游戏业务方面,专注于国 产精品策略类游戏的研发,以及面向全球市场自有知识产权的移动网络游戏发行与运营。公司的主要产品包括《旭日之城》、《战火与秩序》、《InfiniteGalaxy》、《WarofDestiny》、《小小帝国》等,在全球范围内发行运营,注册用户超过1.2亿,市场遍布全球150多个国家和地区。 一、公司2023年年度经营情况介绍 报告期内,公司营收59.62亿元,同比增长24.06%,创历史新高;归母净利润和扣非归母净利润分别为8.87亿元和8.29亿元,同比分别增长63.84%和85.77%,二者均创历史新高。 游戏业务方面,公司秉持“聚焦全球游戏市场,研发精品游戏”的发展战略,不断扩大出海优势。报告期内,游戏业务营收44.97亿元,同比增长26.5%;净利润11.04亿元,其中海外游戏收入占比近九成,美国、日本、韩国、欧洲、中东、南美等依然是公司重要的海外市场。 软件和信息技术服务业务方面,公司致力于为客户提供“数智化”服务,同时打磨具有竞争力的产品,不断提升服务质量和产品效率。报告 期内,软件和信息技术服务业务营收14.65亿元,同比增长17.08%;其中ICT运维、人工智能、云服务、信息安全等业务的经营业绩取得了稳定增长。 二、问答交流 1、请问《旭日之城》和《战火与秩序》这两款主力游戏表现如何?谢谢。 报告期内,《旭日之城》继续保持强劲的增长势头,实现营收31.54亿元,同比增长41.77%;季度流水从第一季度的73,862.45万元增长至第四季度的92,575.53万元。《战火与秩序》上线已达8年,流水依然保持在高位区间,实现营收11.35亿元。公司不断对游戏内容、玩法进行丰富和创新,保持产品的精品化特质,增加玩家粘性,扩大玩家圈层,实现产品的长线运营。 2、请问公司的新游戏何时发行,对新游戏有何期许?谢谢。公司有两款新游戏预计下半年在海外上线,我们对这两款游戏抱有比较大的信心。 一是这两款游戏都是在我们最擅长的策略类SLG游戏赛道上。团队在SLG品类上沉淀了十年,积累了丰富的经验;二是这两款游戏都是在公司经过激烈的内部竞争,优中选优胜出的游戏;三是这两款游戏都是更加深度的融合了模拟经营等其他玩法,非常符合当前的市场偏好。 3、公司人工智能业务的业绩同比有大幅度提升,请介绍下公司人工智能业务发展情况?谢谢。 公司旗下的鼎富智能专注于“认知+”产业生态构建,运用自研NLP(自然语言处理)技术,以AI赋能千行百业。报告期内,鼎富智能营收同比 增长约115%。这主要得益于公司推出的AI产品“泰岳智呼”,以智能催收和智能电销为重点,面向金融、零售等行业提供SaaS化的解决方案,目前已经有约150家客户使用我们的外呼机器人。 4、请问公司云服务业务当前表现和未来方向如何?谢谢。 公司云业务这两年收入规模增长很快。公司云服务致力于帮助中国企业走出去,在全球范围内完成IT资源整合、降低管理运维成本。通过与亚马逊云科技的合作,公司重构了在公有云领域的核心竞争力,逐步将出海能力提升,2021年获得亚马逊云科技最佳开发运维能力合作伙伴、2022年获得亚马逊云科技最佳迁移合作伙伴,2023年获得亚马逊云科技最佳系统集成合作伙伴。目前服务客户超300家,服务客户覆盖了游戏文娱、跨境电商、智能硬件、车联网、教育医疗、金融科技等领域。 公司云服务团队未来将持续深挖为企业级客户提供解决方案的能力,为现有的客户提供更多的云上增值服务。目前已陆续推出了“云桌面”、“云端渲染”、“CDN预热”、“eks一键升级”、“IOT/LBS位置服务”、“云托管”等企业级解决方案,还推出了专属亚马逊云科技的云成本优化管理产品“ultra-tweaker”,该产品已上架中国及海外Marketplace。 5、请问公司的人员同比去年有所增加,主要是什么原因?谢谢。 去年公司基于自研的泰岳小催平台,增加了催收业务线,催收员的人数随着催收业务的增加,增长较快。这是最主要的公司人员增加的原因。 6、请问公司对分红和未来的投资并购是如何考虑的?谢谢。 随着公司业绩的不断提升,在兼顾公司发展需要的同时,也与广大投资者共享企业发展成果。2020年-2023年,公司最近四年总分红占四年平均归母净利润的比例为69.47%。即使不考虑回购,公司四年总现金分红占四年平均归母净利润比例也达到了41.57%。 另外,公司这几年增长速度非常快,未来的成长性依然很大,又处在新产业、新技术、新业态不断涌现的信息技术行业,保有相对充裕的资金,无论是内部投入,还是外部拓展,我相信会给投资者带来较好的长期收益。