永顺泰：2023年年度报告

粤海永顺泰集团股份有限公司 2023年年度报告 2024年4月 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人高荣利、主管会计工作负责人周涛及会计机构负责人（会计主管人员）徐渝辉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中已描述了公司面临的风险，报告中所涉及到公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者认真阅读相关具体内容，注意投资风险。《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网www.cninfo.com.cn为本公司2023年年度报告选定的信息披露媒体，本公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中描述了公司未来可能面临的主要风险及应对措施，敬请投资者查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2023年12月31日公司总股本501,730,834股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.05元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义……………………………………………………………………………2 第二节公司简介和主要财务指标…………………………………………………………………………6 第三节管理层讨论与分析………………………………………………………………………………10 第四节公司治理…………………………………………………………………………………………35 第五节环境和社会责任…………………………………………………………………………………59 第六节重要事项…………………………………………………………………………………………64 第七节股份变动及股东情况……………………………………………………………………………79 第八节优先股相关情况…………………………………………………………………………………86 第九节债券相关情况……………………………………………………………………………………87 第十节财务报告…………………………………………………………………………………………88 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有法定代表人签字的2023年年度报告文本原件。 五、以上备查文件的备置地点：公司资本运作部办公室，中国广州经济技术开发区金华西街1号。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 □适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 □是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、公司所处行业 公司主要从事麦芽的研发、生产及销售，公司的麦芽产品主要用于啤酒酿造。麦芽是啤酒酿造中不可替代的主体原材料。 根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C15酒、饮料和精制茶制造业”大类下的“C1513啤酒制造”子行业，该子行业中包括了啤酒专用原料麦芽的生产活动。 2、行业发展现状 我国的麦芽行业是伴随着啤酒行业而发展起来的一个新兴行业。 改革开放以来，经过30多年的发展，我国成为世界上啤酒产业增长最快、产销量最大和竞争最为激烈的国家。2002年，我国啤酒产量达到2,386.8万千升，超过美国成为世界第一，并在其后连年位居世界第一。近年来，受人口比例、消费意识、健康意识等的影响，特别是2020年以来受大环境影响，啤酒产量有所下降，但我国啤酒销售单价在逐年提高，啤酒消费高端化趋势日益显现。根据啤酒类上市公司的公开数据，燕京啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒、华润雪花啤酒以及珠江啤酒等五家我国主要啤酒生产厂商的啤酒销售单价从2014年开始呈上升趋势，显示了我国啤酒产业正处于高端化进程之中。此外，国家统计局发布的数据显示，2023年中国规模以上企业（指年主营业务收入在2,000万元以上的工业企业）啤酒产量为3,555.5万千升，同比增长0.3%。 在啤酒行业快速发展的带动下，我国麦芽行业也经历了从无到有，从小到大的过程，逐步形成了设备设施完善的规模化、专业化、自动化的现代麦芽产业。近年来，我国麦芽产量保持平稳，波动性不大，在满足国内啤酒生产需求的同时，还可部分对外出口。 3、行业竞争格局及公司所处地位 目前我国麦芽行业呈现以粤海永顺泰为首的“两超多强，区域性公司并存”的高度竞争格局。公司是我国麦芽行业中生产规模最大、整体装备水平和工艺技术全国领先的企业。截至2023年末，公司拥有108万吨/年的麦芽产能，产能规模位居亚洲第一、世界第四。 4、行业发展趋势 （1）产业向沿海地区集中。 我国麦芽制造企业从地区分布上分为两类，一类位于沿海地区，主要集中在江苏、广东、河北、山东、辽宁，上述地区既是啤酒消费发达地区，也靠近港口，具有港口运输的便利条件，便于利用进口大麦；一类位于内陆地区，靠近国产大麦种植地区，主要集中在甘肃、河南、新疆、内蒙古，该类麦芽制造企业以国产大麦为主要原材料。 近年来，国产大麦在与进口大麦的竞争中处于不利位置，国产麦芽的使用比例逐年下降，国产大麦的种植面积也逐渐减少。随着进口大麦在生产中的使用越来越多，国内麦芽产能也逐渐向运输便利的沿海及港口地区集中。根据啤酒工业信息网统计，2020年以后的我国麦芽产能扩建计划中，均位于广东、广西、江苏、湖北等沿海地区或水运交通便利地区。 因此，产业向沿海地区集中，是我国麦芽产业近年来的发展趋势。 （2）生产集中化、设备自动化。 当前，我国麦芽产业正向集中化、现代化方向转型。从下游来看，我国啤酒行业的集中度已达到较高水平，前五大啤酒集团华润雪花啤酒、青岛啤酒、百威啤酒、燕京啤酒、嘉士伯在中国啤酒市场中占有超过90%的份额。大型啤酒公司为保证其供货连续性和质量稳定性，往往倾向于选择产能较大、质量稳定的麦芽供应商进行合作。根据啤酒工业信息网的数据，近年来，国内前五大麦芽制造商的麦芽生产量占比稳定在60%以上。 随着麦芽产业向规模化生产方向转型，其生产设备自动化水平也得到普遍提升，目前新建及扩建的麦芽企业大多采用塔式制麦生产线，生产上实现全自动控制。以粤海永顺泰为例，目前已全面实现自动化生产，从大麦清选，到浸麦、发芽、烘干等生产过程已实现全自动化操作；温度、湿度等关键指标均已实现自动监控，生产线工人只需在监控室观测指标，输入指令，即可实现对生产线的控制。 （3）产业高端化。 麦芽对啤酒口感的影响较大。当前，我国啤酒产业正处于“以质换量”的阶段。随着近年来消费人群的消费偏好变化，品质化、个性化、多元化、极致化的消费需求成为主流，啤酒行业头部品牌为迎合市场需求，推动产品结构升级，产品结构逐步向高端化趋势迈进，8-15元和15元以上啤酒产品的供给显著增长，头部品牌的产品生产正在由中端向高端、超高端转移。 与此同时，工坊啤酒也是啤酒产业高端化发展的一个方向。据中国酒业协会工坊啤酒委员会统计，2022年我国工坊啤酒企业数量近20000家（含酒馆、精酿啤酒餐吧等实体），其中大部分为小微企业，单批糖化能力≤10千升的啤酒企业占比达72%。从精酿啤酒较为发达的美国来看，据统计，按销售量计算，近年来精酿啤酒市场占美国市场份额的12.3%。而我国的精酿啤酒尚处于起步阶段，有研究表明，2020年中国精酿啤酒渗透率仅为2.2%，与美国存在较大差距，具有较为广阔的市场空间。 因此，随着我国啤酒产业向高端化、精酿化的发展，将带动特种麦芽和高端麦芽的需求快速增长，麦芽产业的高端化趋势逐渐显现。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求 公司主要从事麦芽的研发、生产和销售。麦芽奠定啤酒的基础风味，是啤酒生产环节中最主要的原材料。公司是国内产销规模最大的麦芽制造厂商，产能规模位居亚洲第一、世界第四。 公司总部位于广州，生产基地分布于广东、浙江、江苏、山东、河北的沿海港口。公司通过全国性的生产基地布局，能够有效覆盖全国各大区域，提高运营效率，降低物流成本。 公司与百威啤酒、嘉士伯、喜力啤酒、华润雪花啤酒、青岛啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒等知名啤酒制造商均已 建立了长期紧密的合作关系，同时，公司产品已外销至东南亚、中南美、日本、韩国等多个国家和地区。 公司拥有与行业地位相匹配的技术积累与研发体系，具有省级企业技术中心、省级工程技术中心的研发实力，下属2家高新技术企业，3个中国合格评定国家认可实验室（CNAS）。同时，公司还是国家标准《啤酒大麦》（GB/T7416）、轻工业标准《啤酒麦芽》（QB/T1686）的修订工作组副组长单位，并不断深入参与客户研发，为客户提供定制化的高端麦芽，持续提高盈利能力和客户粘度。 公司自设立以来，主营业务均为麦芽的研发、生产和销售，主营业务及业务模式未发生重大变化。 公司产品主要是麦芽，根据下游啤酒客户多样化的需求，生产满足客户质量指标的啤酒麦芽产品。按产品类别分类，报告期内公司主营业务收入、主营业务成本、毛利率等指标如下： 1、主要销售模式 公司销售模式主要为直销。公司的主要客户为百威啤酒、嘉士伯、喜力啤酒、华润雪花啤酒、青岛啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒等各大啤酒集团。客户普遍采取啤酒集团统一招标的形式，公司也相应建立了统一营销的销售模式，即由公司总部整合各下属子公司资源，统一参与客户的招标，再根据下属子公司所在的区域、生产能力等实际情况，由各下属子公司与啤酒集团分布在各地的啤酒工厂建立直接的合作关系。各大啤酒集团以年度招标为主，通常于每年的第三、四季度完成第二年的麦芽招标采购工作，因此公司一般当年年底即可确定第二年的大部分销售计划。 在产品价格方面，公司麦芽销售价格主要根据大麦价格及生产成本进行确定，也会根据市场竞争情况进行一定的调整。在公司承担运输成本的情况下，公司还会根据汽运、海运、铁路运输等不同运输方式