协昌科技：2023年年度报告

2023年年度报告 2023年4月 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人顾挺、主管会计工作负责人王红梅及会计机构负责人(会计主管人员)王红梅声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在2024年可能面临行业波动及竞争加剧风险、原材料价格波动风险、客户集中度较高风险、产品研发和技术创新风险、募投项目风险等。详见本报告“第三节管理层讨论与分析，十一、公司未来发展的展望之（三）未来发展面临的主要风险”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以73,333,334股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.39元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................9第四节公司治理...............................................................................................................................32第五节环境和社会责任...................................................................................................................46第六节重要事项...............................................................................................................................49第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................71第八节优先股相关情况...................................................................................................................78第九节债券相关情况.......................................................................................................................79第十节财务报告...............................................................................................................................80 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、经公司法定代表人签署的2023年年度报告原件； 五、其他相关文件； 以上文件的备置地点：公司证券部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 说明：本公司自2023年1月1日起执行财政部2022年发布的《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。详见“第十节财务报告”之“五重要会计政策及会计估计”注释33。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目为公司代缴个人所得税的手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 行业分类 根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），本公司业务属于“C38电气机械和器材制造业”。 公司主要从事运动控制产品、功率芯片的研发、生产和销售。凭借较强的研发设计能力、安全可靠的产品质量和高效的营销服务体系，公司逐步构建了“上游功率芯片+下游运动控制产品”协同发展的业务体系，塑造了较强的品牌影响力及形成了业务规模不断扩大的良性发展态势。 1、运动控制器行业 运动控制器产品以电力电子技术为支撑，融合了自动控制技术、微电子技术、计算机技术、信息传感技术、电磁兼容技术等诸多门类。通过内置的控制软件，不但能实现无级调速，而且动态调整电机运行过程中的电压和频率，在不改变原配套电机的条件下，保证电机的输出转矩与负荷需求精确匹配，实现高可靠性、高精度的自动控制。 控制器行业的发展得益于两方面的推动：一是市场驱动，市场需求的增长和市场应用领域的持续扩大，使得控制器在工业、农业、家用、军事等领域得到了快速推广；二是技术驱动，作为多种技术门类的集成产品，随着相关技术的不断发展，控制器行业作为一个高科技行业得到了加速发展。目前，控制器已经从以往单纯的电机变频调速功能，发展成具有更高技术含量和附加值的智能化系统。 电动自行车因其操作简易、方便快捷、省时省力、性价比高等特点，成为人们改善出行条件的重要选择，庞大的社会需求为电动自行车的行业发展奠定了扎实基础。上个世纪90年代，自中国出现了第一辆电动自行车后，很快得到广泛推广应用，根据中商产业研究院的数据显示，截至2023年末全国电动车市场保有量已经超过4亿；巨大的存量市场更新换代及维修需求，为公司运动控制器产品需求提供了有力支撑。 随着新国标的落地实施，下游电动车行业集中度明显提升，2019-2022年期间，CR2市占率从32%提升至47%，CR5市占率从49.5%提升至72.2%。报告期内，公司持续进行大型整车厂商的业务开拓，强化与国内一线电动车整车厂商客户间的合作关系，巩固在一线品牌电动车厂商供应链体系中的竞争地位。公司的运动控制器产品符合电动车新国标对产品技术标准、安全性能等方面提出的新要求，能够满足下游整车厂商的量产需要，对公司的业务拓展有着积极的影响。 公司致力于从“软件+硬件”两方面建立和巩固产品技术优势，软件方面，公司自主研发并推出了矢量变频控制方案、有感及无感多模一体的控制算法等，控制信号输出较为稳定、运行效率较高，有效降低运行噪音和性能损耗；硬件方面，公司深入MCU参数定义、电子线路布图及应用功能拓展等方面的研究，自主研发并形成了大电流电子线路布线、MOSFET并联均流等核心技术，有效提升产品性能及稳定性。 公司现已建立苏州市电动车智能控制器工程技术研究中心、苏州市企业技术中心。公司“面向电动车应用的XC12系列高性能控制器”、“智能电量管理系统控制器”、“面向新能源车辆的智能行车安全系统控制器”等产品经江苏省工业和信息化厅鉴定，技术总体处于国内领先水平，其中“新一代液冷高性能控制器”经鉴定达到国际先进水平。 公司运动控制器的下游客户主要以中大型电动车整车厂商为主，该等客户的终端产品市场定位注重品牌形象、对运动控制器品质要求较高。报告期内，公司凭借可靠的产品质量以及积极的市场开拓，整体市场占有率较为稳定。 2、功率芯片行业 功率半导体是弱电控制与强电运行之间、信息技术与先进制造之间的桥梁，是国民经济的重要基础。功率芯片下游应用广泛，除了传统的应用领域如：家用电器、电源及充电器、绿色照明、网络与通信、汽车电子、智能电表及仪器等， 还应用在创新类消费电子、物联网、人工智能等市场，这些正在兴起的应用领域将是推动未来功率芯片发展的核心驱动力。根据Omdia数据及预测，预计2024中国功率半导体市场规模年将达206亿美元，中国作为全球最大的功率半导体市场，发展前景较为广阔。 功率芯片行业市场容量巨大，行业内企业众多，市场集中度较低，规模以上的企业约有2,000家，竞争较为充分，根据Omdia预测，2021-2025年全球功率器件市场规模将由259亿美元增至357亿美元，年复合增速约为8.4%，市场空间广阔。 国内市场中，英飞凌、安森美等国际厂商凭借长期积累已经具备了一定的规模优势，形成了“大而全”的产品业务线，同时，随着国内技术水平的升级进步，一部分国内企业专注于特定专业领域的研发设计，逐步形成了“小而精”的竞争优势，并不断推动国产替代进口的行业趋势。 公司功率芯片产品主要集中于运动控制领域，通过紧紧把握运动控制器的应用领域，利用功率芯片与运动控制器的上下游同步开发的优势，为公司功率芯片业务的持续发展奠定了基础，在电动车辆、电动工具等运动控制方面形成了差异化的竞争优势，并向消费电子、锂电管理、新能源等方向拓展。 公司以子公司凯思半导体作为功率芯片业务经营主体，专业从事功率芯片的研发设计及销售，逐步开发并建立了沟槽型MOSFET（Trench-MOSFET）、屏蔽栅沟槽型MOSFET（SGT-MOSFET）、超结MOSFET（SJ-MOSFET）等产品线，形成了具有自主知识产权的核心技术体系。 公司专注于中低压领域的MOSFET的研发设计，践行“小而精”的经营策略，形成了差异化竞争的技术升级路径，公司功率芯片目前主要以内部配套为主，同时兼顾对外销售，能够对公司整体生产经营形成有力支撑。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务 报告期内，公司专注于运动控制产品及功率芯片的研发、生产和销售，主营业务未发生重大变化。 （二）主营产品 按照上下游关系划分，公司产