油脂油料套利周报：油脂油料跨期&跨品种套利

2024年4月11日 油脂油料跨期&跨品种套利 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 【策略观点】 4月11日，2409豆菜粕差为586.0。过去五年最大值为1057.0，过去5年最小值为120.0，过去5年中位数为537.0。过去1年最大值为1057.0，过去1年最小值为266.0，过去1年中位数为584.0。2023年同期价差为717.0，2022年同期价差为188.0。价差判断：2409豆菜粕差预期将继续走扩，投资者可换仓至9月合约。目标区间800-850。 刘金鹭电话：010-84555100邮箱yjzx@guoyuanqh.com期货从业资格号F03086822投资咨询资格号Z0019372 4月11日，9月豆棕油差为-170.0。过去五年最大值为2130.0，过去5年最小值为-766.0，过去5年中位数为698.0。过去1年最大值为1186.0，过去1年最小值为-190.0，过去1年中位数为424.0。2023年同期价差为690.0,2022年同期价差为70.0。价差判断：2409豆棕油价差已走缩至目标区间，投资者可止盈平仓。近期行情驱动下，价差存在继续走缩空间，近期不建议入场抄底布局做扩策略。 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 4月11日，棕榈油9-1价差为220。过去5年最大值为1144.0，过去5年最小值为-240.0，过去5年中位数为120.0。过去1年最大值为310.0，过去1年最小值为-58.0，过去1年中位数为64.0。2023年同期价差为100.0,2022年同期价差为474.0。价差判断：棕榈油9-1价差存在收窄预期，可考虑反套入场，目标区间50-100。 【目录】 一重点关注合约.............................................................................................................................................................................1图表1重点关注价差............................................................................................................................................................1二跨期套利图..................................................................................................................................................................................2图表12豆粕5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................2图表13豆粕5-9价差(季节走势图）............................................................................................................................2图表14豆油5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................3图表15豆油5-9价差(季节走势图）............................................................................................................................3图表16棕榈油5-9价差(历史走势图）.......................................................................................................................4图表17棕榈油5-9价差(季节走势图）.......................................................................................................................4图表18菜油5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................5图表19菜油5-9价差(季节走势图）............................................................................................................................5图表20菜粕5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................6图表21菜粕5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................6图表22豆粕9-1价差(历史走势图）............................................................................................................................7图表23豆粕9-1价差(季节走势图）............................................................................................................................7图表24豆油9-1价差(历史走势图）............................................................................................................................8图表25豆油9-1价差(季节走势图）............................................................................................................................8图表26棕榈油9-1价差(历史走势图）.......................................................................................................................9图表27棕榈油9-1价差(季节走势图）.......................................................................................................................9图表28菜油9-1价差(历史走势图）..........................................................................................................................10图表29菜油9-1价差(季节走势图）..........................................................................................................................10图表30菜粕9-1价差(历史走势图）..........................................................................................................................11图表31菜粕9-1价差(季节走势图）..........................................................................................................................11图表2豆粕1-5价差(历史走势图）.............................................................................................................................12图表3豆粕1-5价差(季节走势图）.............................................................................................................................12图表4豆油1-5价差(历史走势图）.............................................................................................................................13图表5豆油1-5价差(季节走势图）.............................................................................................................................13图表6棕榈油1-5价差(历史走势图）........................................................................................................................14 油脂油料套利周报 图表7棕榈油1-5价差(季节走势图）................................................................................................................