同飞股份机构调研纪要

调研日期: 2024-04-16 三河同飞制冷股份有限公司成立于2001年,是深圳证券交易所A股上市公司(股票简称“同飞股份”,股票代码:300990)。公司聚焦工业温控技术创新和专业化发展,是国内领先的工业温控综合解决方案服务商。公司在德国斯图加特设有全资子公司,在北京设有研发设计院。荣获国家级专精特新“小巨人”企业、河北省科技领军企业,拥有河北省工业制冷装备产业技术研究院、河北省工业制冷装备技术创新中心、河北省工业设计中心,并实现省、市系列科技成果转化。同飞股份的产品涵盖液冷、空冷等多场景的工业温控解决方案,为智能装备制造、储能系统、半导体制造设备、数据中心、输变电、电气传动、新能源发电、氢能、新能源汽车等领域提供专业温控产品,并不断拓宽产业化发展之路。公司拥有四大类产品:液体恒温设备、电气箱恒温装置、纯水冷却单元和特种换热器。在同飞股份的努力下,公司的市场遍及全国各地和欧洲、东南亚、北美等,已成为诸多国内外知名企业的战略合作伙伴,如西门子(中国)、日本三菱、德国埃马克集团(EMAG)、瑞士GF、海天精工(601882)、纽威数控(688697)、海目星(688559)、思源电气(002028)、四方股份(601126)、新风光(688663)、特变电工(600089)、阳光电源(300274)、科陆电子(002121)、南都电源(300068)、北方华创(002371)等。在“双碳”目标驱动下,同飞股份将快速推进储能、数据中心及半导体领域温控业务,做精中高端装备制造温控业务,做强电力电子装置温控业务,稳步发展特种换热器业务。聚精英、造精品,深耕主业,不懈奋斗。 一、公司2023年经营情况介绍 2023年,公司实现营业收入184,513.36万元,较上年同期增长83.13%;毛利率27.50%,较上年同期增长0.16个百分点;归属于上市公司股东的净利润18,237.52万元,较上年同期增长42.69%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16,958.90万元,较上年同期增长60.86%;经营活动产生的现金流量净额3,116.10万元,较上年同期增长4.27%。 公司紧密围绕既定发展战略和经营目标,始终致力于在工业温控领域为客户提供全场景系统解决方案,积极主动展开降本增效,优化内部管理措施,持续加大研发投入,推进产能建设,深化和完善市场服务,把握市场机遇,进一步提升公司的综合竞争力与产品市场占有率。深入拓展储能和半导体温控市场,公司业务持续增长,特别是储能温控业务的大幅增长,使得公司营业收入、净利润实现快速增长。 二、主要问答环节 问题1、公司2024年经营计划? 答:2024年,公司将继续坚持深耕主业,创新驱动,抢抓各细分赛道发展新机遇,各部门快速联动,控本增效,完善内控,产品迭代升级,提升公司经营质量。 (1)全面聚焦温控主业,提升公司行业影响力;(2)加大研发投入,持续创新驱动,公司不断提升研发团队建设,加大技术研究和新产品研发投入,着力关键核心技术攻关,跟踪工业温控产品及新器件、新工艺技术发展趋势和国内外市场需要,结合储能、数控装备、电力电子、半 导体制造设备、数据中心、氢能、新能源汽车(充换电)等领域发展趋势,进行产品及技术预研和产品品类拓展,持续为行业优质客户提供有竞争力的产品和服务;(3)加强人才梯队建设,激发核心团队活力;(4)加速信息化建设,提升运营效率与管理水平;(5)推进项目建设,助力提产增效。 问题2、公司2024年第一季度经营情况? 答:2024年第一季度实现营业收入2.74亿元,同比增长0.57%;归属于上市公司股东的净利润513.80万元,同比下降81.88%。主要系公司拓展市场、扩大产能布局,2023年增加相应人员,导致2024年一季度支付职工薪酬增加;深化和完善市场服务体系,差旅及展会费用相应增加;新购置的设施设备陆续投入使用,折旧摊销费用同比增加;同时,公司持续加大新产品、新工艺开发和产品迭代,叠加股权激励费用摊销等因素,致使公司销售费用、管理费用、研发费用等期间费用增长较大。 问题3、公司如何面对市场竞争风险? 答:工业温控行业覆盖的下游应用领域较广,在不同应用领域形成了相应的优势竞争企业,存在市场竞争加剧的风险。(1)公司将通过加大研发投入,提高产品的技术水平与性能,不断开发新产品,深耕主业,不断强化企业核心竞争力来应对市场竞争的风险。(2)公司将通过与客户进行新产品协同开发模式,为客户提供个性化解决方案,提高产品竞争力。(3)公司将继续打造专业的服务队伍,提高服务质量,增强客户粘性。(4)公司将发挥供应链管理的经验和优势,从供应端提高产品的性价比,寻求新的利润增长点。(5)公司将在工业温控领域深化探索研究,创造品牌优势,保持公司核心竞争力。问题4、数据中心领域的拓展情况? 答:在数据中心领域,公司推出板式液冷和浸没液冷的配套产品,公司在该领域内营业收入较小,未来公司将持续推进数据中心液冷业务。 问题5、储能领域的拓展情况? 答:在储能领域,公司为客户匹配了相关液冷和空冷产品,通过精准控温、高可靠性、高安全性、温度均匀性等综合优势进一步拓展储能温控产品市场。同时,随着液冷温控产品逐渐成为趋势,占比逐步提升。公司的温控技术不仅满足了常规应用需求,更能在高海拔、高盐雾、高湿度及强腐蚀性等极端环境中稳定运行,其强大的环境适应性和卓越的密封性能,确保了储能系统的持续、高效运行。公司凭借现有优势,成功拓展了宁德时代(300750)、阳光电源(300274)、中国中车、中创新航等业内优质客户,2023年公司储能温控领域的营业收入约为9.04亿元。 问题6、公司产品在半导体领域的应用场景? 答:在半导体器件制造的晶体生长、滚圆、切片、清洗、研磨、抛光、退火、涂胶、光刻、显影、刻蚀、物理气相沉积(PVD)/化学气相沉积(CVD)、离子注入、划片、键合、分选、封装等芯片制作环节,以上各环节有严苛的工艺温度要求,工艺过程中的温度波动大小关系到半导体产品的良品率和精度,必须引入温控设备,以保障半导体器件制造设备高效稳定运行。 公司在接待过程中,严格按照相关规定与投资者进行了充分的交流与沟通,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平,没有出现未公开重大信息泄露等情况。