航运指数周报

2024年04月12日 观点 需求方面，短期出口货量止跌开始回升，装载率维持高位，中长周期来看欧元区维持高利率，PMI还未恢复到扩张区间，未来对于进口需求缺乏驱动，中国3月出口数据同比超预期走弱。 研究员：岳晋琛F3075716Z0017963 审核员：许亮F0260140Z0002220 运力方面，红海停航事件持续而无法看到明显好转，导致船公司基本上绕行好望角航线，短期供给因为主动停航略有下降但依然能和货量保持平衡。 总结来说，目前短期来看集运欧线现货市场上船公司对于4月下半月再次提涨即期运费，甚至5月也出现提涨预期，但是落地程度需要进一步观察。中东局势有进一步恶化的趋势，短期来看运价中枢整体下滑不及预期。关注后续船公司4月下半月运价的落地程度，以及中东局势的进展。提醒交易者注意高位波动风险，合理控制交易风险。 上海市虹口区东大名路1089号26层2601-2608单元 电话021-55275088 基本面 价格： ·本周一发布的SCFIS欧洲航线为2,172.14（2,174.19），环比-0.09%；美西航线为1,888.86（1,890.15），环比-0.07%。·本周五发布的SCFI综合指数为1,757.04（1,745.43），环比+0.67%，其中SCFI欧洲航线为1971（1997）美元/TEU，环比-1.30%，SCFI美西航线为3205（3308）美元/FEU，环比-3.11%。 电子邮件yuejc@eafutures.com 网站http://www.eafutures.com/ 供给： ·截止到本周五，全球集装箱船为6,901（6,891）艘，总运力为29,380,598（29,315,722）TEU，环比+0.22%。·截止到4月上，闲置运力约为64.29万TEU，闲置运力比为2.22%。·2月全球主干航线综合准班率为38.22（32.48）%，到离港服务准班率为31.48（25.58）%，收发货服务准班率为44.96（39.38）%。 免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述证券或期货的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 需求： ·3月中 国 出 口 总值2,796.82（2,202.79）亿 美 元，当 月同 比-7.50；对美国出口总值367.2378（307.8682）亿美元，当月同比-15.92；对欧盟出口总值390.3649（343.5778）亿美元，当月同比-14.94。 注：（）内为上期值。 目录 一，集装箱运输价格.................................................................................... 4 1，世界集装箱指数（WCI）.........................................................................................................................................42，波罗的海货运指数（FBX）.....................................................................................................................................43，上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）...............................................................................................................54，上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）欧线期货................................................................................................65，上海出口集装箱运价指数（SCFI）.........................................................................................................................76，国际集装箱租船价格指数.........................................................................................................................................87，全球集装箱船平均收益............................................................................................................................................8 二，集装箱运输供给.................................................................................... 9 1，全球集装箱船运力....................................................................................................................................................92，全球集装箱船闲置运力...........................................................................................................................................113，集装箱（船）产能...................................................................................................................................................114，全球主要港口班轮准班率.......................................................................................................................................145，全球主干航线综合准班率........................................................................................................................................156，燃料油价格..............................................................................................................................................................17 1，PMI......................................................................................................................................................................... 182，国外需求.................................................................................................................................................................193，进出口.....................................................................................................................................................................204，港口吞吐.................................................................................................................................................................215，汇率.........................................................................................................................................................................22 一，集装箱运输价格 1，世界集装箱指数（WCI） 本周四，WCI综合指数为2795.1美元/FEU，相比上周-1.43%，上海至鹿特丹集装箱运价为3050美元/FEU，相比上周-0.91%；上海至洛杉矶集装箱运价为3634美元/FEU，相比上周-1.89%。 资料来源：Bloomberg，东亚期货研究院 2，波罗的海货运指数（FBX） 上周末，中国至欧洲的集装箱运价指数为3294美元/FEU，相比上周+1.10%；中国至美西的集装箱运价指数为3231美元/FEU，相比上周-10.89%。 资料来源：Bloomberg，东亚期货研究院 3，上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS） 资料来源：上海航运交易所，东亚期货研究院 资料来源：上海航运交易所，东亚期货研究院 4，上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）欧线期货 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 5，上海出口集装箱运价指数（SCFI） 资料来源：上海航运交易所，东亚期货研究院 资料来源：上海航运交易所，东亚期货研究院 6，国际集装箱租船价格指数 据Clarkson发布，3月国际集装箱租船价格指数为95点，环比上期+10.47%。 资料来源：公开数据整理，东亚期货研究院 7，全球集装箱船平均收益 资料来源：公开数据整理，东亚期货研究院 二，集装箱运输供给 1，全球集装箱船运力 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 2，全球集装箱船闲置运力 资料来源：Alphliner，东亚期货研究院 3，集装箱（船）产能 资料来源：公开数据整理，东亚期货研究院 资料来源：公开数据整理，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院 资料来源：iFinD，东亚期货研究院