银轮股份发布2023年业绩快报和2024年Q1业绩预告,营收同比增长28.5%,归母净利润同比增长58.9%。公司2023年实现营收109.0亿元,24Q1预计实现归母净利润1.9~2.0亿元,同比增长49.7%~57.5%。公司2023年实现归母净利润6.1亿元,24Q1预计实现扣非净利润1.6~1.8亿元,同比增长45.0%~58.6%。公司推进海外工厂建设,提升属地制造能力,预计24Q1北美区域已实现整体盈利。公司预计2023-2025年归母净利润为6.1亿元、8.5亿元、11.5亿元,对应EPS分别为0.74、1.03、1.40元,对应PE分别为24倍、17倍和12倍。维持“买入”评级。