万通液压：2023年年度报告

2023 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................4第二节公司概况...........................................................6第三节会计数据和财务指标.................................................8第四节管理层讨论与分析..................................................11第五节重大事件..........................................................40第六节股份变动及股东情况................................................45第七节融资与利润分配情况................................................48第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况................................52第九节行业信息..........................................................59第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................60第十一节财务会计报告....................................................69第十二节备查文件目录...................................................177 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人王万法、主管会计工作负责人厉建慧及会计机构负责人（会计主管人员）厉建慧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 由于公司与部分客户存在商业保密协议，故使用代称进行披露。 【重大风险提示表】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 √适用□不适用 根据公司部分限制性股票定向回购方案（公告编号：2024-017），对2021年限制性股票激励计划部分限制性股票合计3.75万股进行回购注销，本次回购注销手续已于2024年3月12日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完成，导致公司注册资本减少3.75万元。变更完成后，公司注册资本由11,934.25万元变更为11,930.50万元，总股本由11,934.25万股变更为11,930.50万股。相应工商变更登记已于2024年4月8日办理完成。 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 √适用□不适用 公司于2024年2月23日披露《山东万通液压股份有限公司2023年年度业绩快报公告》（公告编号：2024-024），公告所载2023年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2023年年度报告中披露的经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据差异幅度均未达到20%，不存在重大差异，详情如下： 五、2023年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 七、补充财务指标 □适用√不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司主要从事液压产品的研发、生产和销售，产品主要包括自卸车专用油缸、机械装备用缸和油气弹簧。公司经过多年的研发和积累，已取得一系列拥有自主知识产权的核心专利，掌握了冷拔工艺技术、宽温域下高压组合动密封技术、活塞杆热处理及表面处理技术、镜面抛光粗糙度控制技术、激光熔覆加熔铜等特殊表面处理工艺、大跨度载荷变化下高低压两级气室油气弹簧匹配设计技术、蓄能器双气室技术等核心液压油缸及油气弹簧、电动缸整体设计及生产技术，并具备相应的业务资质，是国内中高压油缸的专业供应商，产品广泛应用于汽车、能源采掘设备、工程机械、JG装备等领域。 根据下游应用领域及生产管理特点，公司的产品主要分为以下三类： （一）自卸车专用油缸 自卸车是指通过液压或机械举升而自行卸载货物的车辆，由汽车底盘、液压举升系统、取力装置和货厢等部件组成。自卸车专用油缸主要用于自卸车的液压举升系统，可以将液压能转换成机械能，是自卸车的主要配件之一。 经过多年的技术沉淀与技术积累，公司掌握了自卸车倒装前顶缸技术、前顶缸轻量化技术等核心技术，在原材料能源消耗、生产效率、质量可靠性及相关性能技术指标等方面具备一定优势。公司具备根据不同车辆、不同使用环境下自卸车结构对油缸技术属性的偏好和需求设计产品的能力，先后开发轻量化、标载、重型车辆使用的前置缸系列化产品。主要客户为三一集团、宏昌专用车，中集集团等行业龙头企业，2023年度被三一集团评为“杰出贡献供应商”“新锐供应商”。2023年度，公司积极响应客户需求，开发适配宽体矿用自卸车举升系统，实现整车液压系统的一体化服务，通过对系统阀路的集成控制，能够减少系统零部件数量，有效降低成本、节省能耗、提高效率，助力公司在宽体矿用车细分领域进一步提升自卸车专用油缸市场份额。同时，自卸车专用油缸凭借良好的产品质量和交期服务，在境外亦赢得新老客户的认可，该产品也是境外收入来源的重要组成部分，对境内自卸车市场下行形成了强有力的补充。 （二）机械装备用缸 机械装备用缸是公司的另一核心优势产品，应用行业和领域非常广泛，产品主要涵盖三大领域，一类是采掘设备用油缸，应用于液压支架和掘进机等煤炭综采设备；一类是工程机械用油缸，应用于起重机、挖掘机等工程机械；另一类是JG装备用缸，应用于多款WQ装备。 采掘设备用油缸以综采液压支架使用的立柱与千斤顶为主，公司通过产品研发、工艺优化，以及生产经验的积累，实现了国内煤机行业用液压油缸产品主要型号的全面覆盖，主要客户为郑煤机集团、三一集团等全国前列大型煤炭综采装备企业，2023年度被郑煤机集团评为“战略供应商”。2023年度，公司针对高端液压支架液压缸开发熔覆加熔铜工艺，采用激光熔覆技术对液压支架立柱和活塞杆外表面进行表面强化处理，提高其表面的耐磨防腐性能，提高产品寿命，产品性能整体得到提升。煤炭在未来一段时期内仍将是我国的主体能源，高端综采设备需求日益增长，且高端综采设备正朝着智能化、绿色化方向发展。采掘装备智能化改造对液压产品存在增量需求，公司响应市场需求，开发出应用于智能化电液控制采掘装备的极高形位公差标准的高端油缸。国内煤机综采设备厂商积极响应绿色矿山、环保矿山作业方式，推出以纯水作为传动介质的液压支架，公司致力于表面特殊工艺的研发与试制，配套开发了密封性、耐腐蚀性极高的纯水液压缸产品。 （三）油气弹簧 油气弹簧是油气悬架的弹性及减震元件，其以气体作为弹性介质，液体作为传力介质，具有良好的缓冲减震功能，同时搭配电液控制系统还可实现主动式调节。油气悬架具有非线性刚度、非线性阻尼、结构紧凑、可调车姿等显著的优点，在多桥重型运输车、非公路自卸车以及半挂车中具有广泛的需求。除上述下游市场外，油气弹簧还可应用于除雪车、自动导引车（AGV）等特种车领域以及新能源乘用车领域，应用领域将不断拓展延伸，市场发展空间较大。 油气弹簧产品凭借在驾驶舒适性、安全性、机动性、操控性等方面的优势，销量近几年均保持了快速增长，作为“军转民”的产品典型，公司具备先发优势，在持续市场推广过程中，积极配合主机厂做新机型、新结构的试跑验证。随着非公路矿用自卸车重载机型的试验及推广，公司配套开发整车全油气悬挂系统，该系统将增加单机油气弹簧装载量，在配置前桥油气悬挂的基础上，增配中后桥双气室油气平衡悬架，逐步由前桥油气悬挂向整车全油气悬挂推广。公司研制开发的油气弹簧，已安装在无人驾驶新能源宽体矿卡并使用，随着渗透率不断提升，油气弹簧的市场规模将进一步增长。 公司管理团队和主要技术人员稳定，秉承“为客户打造液压精品”的企业理念，多年来，坚持研发投入，从客户的实际需要出发，不断创新，形成“研发+生产+销售+服务”一体化的经营模式，为客户提供优质产品。公司主要通过直接销售开拓业务，收入及利润主要来源于自卸车专用油缸、机械装备用缸和油气弹簧系列产品销售。公司采用“以销定产、以产定购”的策略组织运营。公司通过多年积累的品质信赖，与众多行业内主流客户建立了长期稳定的战略合作关系，同时以突出的行业地位、优良的产品质量、广泛的客户资源，公司主营产品液压油缸在2023年度入选“好品山东”品牌，铸就了良好的企业品牌。 报告期内，公司业务模式无重大变化。报告期后至本报告批准报出日，公司业务模式亦无重大变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划 2023年度，世界经济面临的风险挑战有所加大，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。国内经济增长动力持续蓄积，经济回升向好。公司管理层在董事会的领导下，坚定战略投入，积极应对市场环境的变化，持续提升公司运营水平，提高技术创新能力，实现高质量快速发展，收入利润再创历史新高，圆满完成年度经营目标。 报告期内，公司实现营业收入668,544,386.06元，较上年同期增长32.46%，实现归属于上市公司股东的净利润79,347,699.87元，同比增长25.28%。截至报告期末，公司资产总额为683,103,026.36元，同比增长9.83%，归属于上市公司股东的净资产为518,801,529.53元，同比增长13.06%。 1、聚焦主行业，抢抓境内行业发展机遇，进一步开拓全球市场 公司继续聚焦境内“专用汽车、能源采掘机械、工程机械、国防装备”四个主行业，实施境内外双线并行，把握行业发展契机，深入践行“专”“精”“特”“新”的理念，各业务板块协同发展，推动公司业绩稳步提升。报告期内，油气弹簧产品增长势头迅猛，市场渗透率不断提高，收入同比增长142.35%，机械装备用缸产品充分发挥主力军作用，收入较去年同期增加1.40亿元，同比增长41.51%，带动公司营业收入同比增长32.46%。国内市场方面，公司时刻洞悉行业发展动向，创新求变，持续优化生产工艺及资源配置，提升产能。国际市场方面，围绕公司战略布局，持续深化与国外客户的互动合作，有效应对严峻复杂的国际形势，东欧等地区业务同比增长，带动境外收入实现持续增长。 2、加快实施创新驱动，推动研发成果转移转化，加速新产品布局 公司坚持在对客户需求深度挖掘的基础上，以客户需求为导向，加强研发投入和技术创新，加大新产品研发力度。报告期内，公司围绕包括电液集成智能控制系统、国防车载电驱动快速起竖液压集成系统、电动转向缸及控制系统在内的多项集成式智能控制系统展开研发。此外，公司进一步布局双气室全 油气悬挂系统、电动缸、电动静液作动