商品期权日报

银河期货衍生品业务总部 权银河商品期权日报 2024-3-22星期五 一、行情导读 （一）市场综述 3月22日，近日商品指数呈现弱势下跌，商品期权标的主力期货合约大面积下跌，黑色类品种近期呈现反弹。在农产品板块主力期货合约中，豆粕下跌1.60%，棕榈油下跌1.10%，豆一下跌0.34%，豆二下跌1.61%，白糖上涨0.57%，菜籽油下跌0.72%；在能源化工板块主力期货合约中，PVC下跌1.31%，PTA下跌0.03%，甲醇下跌0.86%，纯碱下跌0.22%，碳酸锂下跌2.68%；在金属板块主力期货合约中，金上涨0.34%，银下跌1.53%，铁矿石上涨1.50%，螺纹上涨0.70%。 在主力期货成交量方面，玉米、工业硅、LPG、锰硅、硅铁等品种涨幅居前。在期权成交量与持仓量方面，玉米、豆一、工业硅、橡胶、锰硅等期权品种成交量呈现大幅上涨，各期权品种持仓量基本保持平稳。 在期权波动率方面，各主力月份期权品种波动率处于历史分位数正常水平，油脂油料、PVC、橡胶、铁矿石等品种波动率处于相对高位。从IV-HV价差来看，油脂类、乙二醇、硅铁等期权品种处于相对高位；从波动率偏度、峰度来看，油脂类、甲醇、橡胶、烧碱、纯碱等品种处于相对高位，可考虑价差策略、风险逆转策略做波动率偏度回归。 （二）期货成交量与持仓量概览 二、波动率分析 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司 (以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000) 向其机构或个人客户 (以下简称客户) 提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司 衍生品业务总部上海：上海市虹口区东大名路 501 号白玉兰广场 28 层网址: www.yhqh.com.cn电话: 400-886-7799 邮箱：lisongkun_qh@chinastock.com.cnTel: 021-65789383期货从业证号：F03108510李松坤 Tel: 021-65789078期货从业证号：F3025680邮箱：zhuwangchao_qh@chinastock.com.cn投资咨询证号：Z0019287朱王超