剑桥大学和亚行研究所的东盟数字金融研究

东盟获得数字金融研究

概览

这项研究旨在深入探讨东盟地区（印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡和泰国）个人消费者和中小微企业（MSMEs）通过数字金融渠道获得金融服务的状况。研究聚焦于数字贷款和数字资本筹集活动，如P2P贷款、市场商业贷款、发票交易、股权众筹和“现在购买，以后付款”（BNPL）模式。

主要发现

个人消费者和家庭

• 用户群体：千禧一代是主要用户群体，其中P2P/市场消费者贷款的用户中有44%的年龄在25至34岁之间，BNPL用户中54%的年龄在相同区间。
• 借款目的：P2P/市场消费者贷款主要用于支付日常开销，BNPL用户则偏重于购买时尚用品和服装。
• 决策因素：速度、便利性（灵活的条款、简便的申请流程和良好的客户服务）和平台特性（透明度、更高的接受率和更灵活的条款）是决定因素。
• 影响：替代金融平台被视为传统银行业务的补充，有助于实现金融包容性，特别是在银行服务不足的地区。

中小微企

• 用户特征：女性借款人占比较高，但借款量低于男性同行。女性借款人多为中等教育水平。
• 企业性质：大部分企业为小型或微型企业，通常由全职员工数量不多的独家经营者或全职工作者组成。
• 借款用途：MSMEs通常利用个人金融产品来满足企业资金需求，尤其是通过P2P/市场商业贷款和股权众筹模式。
• 影响：替代金融在为MSMEs提供融资渠道方面发挥了关键作用，尤其是在疫情期间，促进了企业业绩的改善。

结论

东盟地区的数字金融活动呈现显著增长，特别是在支持个人消费者和MSMEs获取金融服务方面。研究强调了金融科技在促进金融包容性、创新和市场发展方面的潜力，同时也指出了其在推动金融稳定和消费者保护方面面临的挑战。随着金融科技在东盟地区的持续发展，未来的研究和政策制定应着重于平衡创新与风险，确保所有用户都能安全、高效地利用数字金融资源。