中移动管理交换机集采开标，海外巨头持续加码AI

根据提供的通信行业周报内容，可以总结如下：

一、市场概况

• 沪深300：本周上涨0.86%，表现强于通信板块。
• 通信板块：下跌1.76%，127家公司参与统计。
• 市场走势对比：通信板块价格表现弱于大盘。

二、行业动态

• 运营商数据中心交换机集采：中兴通讯和烽火通信分别获得70%和30%的份额。
• 算力与AI：运营商持续加大算网投资，关注国产算力发展，服务器、交换机等ICT设备厂商有望受益。
• 海外巨头加码AI：微软与OpenAI合作规划AI超级计算机项目，目标在2028年启动，2030年完成，涉及大量AI芯片采购。

三、技术创新

• 光模块与光芯片：OFC大会上展示了1.6T光模块、200G VCSEL等新技术，LPO方案和LRO/TRO解决方案成为关注焦点。
• 相干光模块：AI算力增长推动DCI需求，相干光模块市场有望升级放量。

四、投资建议

• 关注光器件、光芯片、卫星互联网、电信运营商、ICT设备商、物联网、数据中心、连接器&控制器、专用通信、光缆与海缆等领域的企业。

五、风险提示

• AI发展不及预期、算力网络发展不及预期、技术迭代不及预期、市场竞争加剧、海外贸易争端、市场系统性风险等。

这份周报强调了通信行业的动态变化，特别是数据中心交换机集采、算力投资、AI技术进展和全球通信技术趋势，同时也提供了投资建议和风险提示，为投资者提供了全面的市场分析。