语势主题观察：6训练搞崩电网？能源、智能转化率问题已经近在眼前

在眼前 事件：有媒体曝出微软工程师谈话，提及微软正在为GPT-6搭建10万个H100训练集群，但却因为在同一个州部署这一训练集群会导致电网无法负荷而遭遇难题。 此前，ChatGPT每天耗电超50万千瓦时就曾被广泛报道，引发对AI“吃”电的担忧。Sora最新放出的7条艺术家合作视频再次引发惊叹，但也有研究机构指出，假设Sora生成视频被广泛使用（比如TikTok视频的50%、YouTube视频的15%），峰值需求下推理环节需要约72万张H100，那可能崩溃的就不止一个州的电网了。 由于主流技术下大模型变聪明需要不断扩展（scaling）,而Transformer本质上不是一个能效很高的算法，这使得随着AI的每一次进步，能源/智能转化率问题也会更近一步。 无怪乎大佬们已经从关注“缺芯”转向关注“缺电”。马斯克在采访中表示“芯片短缺缓解后，马上就会出现电力短缺”；奥特曼在提示“人工智能消耗的电力将远远超过人们的预期”的同时已经开始押宝可控核聚变公司；而黄仁勋则表示AI的尽头是光伏和储能。 AI的发展需要能源技术的突破，而在电力需求增长已经更快发生的当下，火电或许仍是需要依赖的能源方案。美国天然气巨头EQT的高管近期表示，已经有建设数据中心的科技公司询问从EQT购买天然气事宜。语势在去年11月以来多次提示，“AI基础设施和能源需求可能是现阶段参与新一代人工智能发展的打底路径。” 另一方面，能源保障的能力将决定人工智能发展的速度和方式，淘汰一部分通用大模型开发的很可能是资源限制，而不是技术能力。大模型进入应用阶段，性价比将是重要衡量标准。 免责声明： 本报告是基于已公开信息撰写，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性，本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及(若有必要)咨询独立投资顾问。在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的版权归本公司所有，属于非公开资料。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。