区域经济金融展望报告（长三角）
2024年第1期（总第1期） 报告日期：2024年4月1日 要点 中国银行研究院区域经济金融研究课题组（长三角） ●近5年来长三角一体化发展成效显著，区域经济实力提升，运行效率领先全国的优势进一步扩大，三次产业结构更趋合理，区域经济均衡发展水平显著提升；同时，在国际竞争力、区域一体化水平、产业协同发展、超大特大城市治理等领域仍有改进空间。 组长：陈卫东副组长：张兴荣成员：周磊龚一泓郑荣信武鹏巫佳敏 ●2024年，长三角经济增速预计将高于全国，区域一体化发展将重点围绕加快发展新质生产力、完善体制机制、推进高层次协同开放、加强生态环境共保联治、提升安全发展能力等方面展开。 ●为支持长三角一体化发展，商业银行加大了区域资源投入，持续优化一体化体制机制，推动产品服务创新，长三角存贷款规模整体上升，资产质量较高，但资产回报率趋降，同业之间发展分化较大。下阶段，商业银行要把握长三角先行先试机遇，持续推进改革创新，着力在“五篇大文章”及跨境金融等重点领域谱写一体化高质量发展新篇章。 联系人：龚一泓电话：021-38823356邮件：csjjryjy_sh@bank-of-china.com 长三角一体化发展成效显著 商业银行需谱写一体化高质量发展新篇章 ——长三角经济金融发展回顾与商业银行区域策略展望 2023年，长三角三省一市以不到全国4%的土地面积、约17%的常住人口，贡献了全国约1/4的GDP总量和工业产值、超1/3的进出口总额。本文系统梳理了长三角一体化发展战略提出以来取得的主要成效以及当前面临的挑战，展望了2024年长三角区域重点政策导向和具体工作部署，并就商业银行支持长三角一体化的实践及成效做了回顾，提出了相关策略建议。 一、长三角一体化发展取得六大成效 长三角一体化发展战略提出并实施5年来，规划政策体系形成并不断完善，强劲活跃的增长极功能不断巩固提升，现代化产业体系加快建立，区域协调发展取得重大突破，改革开放迈出新步伐，生态环境共保联治扎实推进，长三角区域整体实力和综合竞争力持续位居全国前列。 （一）规划政策体系日益完善 2018年11月，长三角一体化发展正式上升为国家战略。中央和沪苏浙皖三省一市不断完善顶层设计，强化战略落地与政策保障。从综合性规划来看，2019年12月，中共中央、国务院印发《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，这是长三角区域一体化发展的纲领性文件。此后，三省一市围绕《规划纲要》相继出台了本省市的实施方案。从细分领域来看，党中央、国务院和三省一市政府围绕示范引领、绿色共保、民生共享等领域相继出台系列操作性更强的政 策规划方案，如《关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》《长三角生态绿色一体化发展示范区总体方案》《关于支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》等（表1）。 （二）经济实力稳中有升 1.地区生产总值规模稳步提升、增速领先全国 2018-2023年，长三角地区生产总值由22.1万亿元上升至30.5万亿元，增幅达38.0%（图1）；地区生产总值年平均增速为5.3%，比全国高0.3个百分点；地区生产总值占全国GDP比重由24.07%上升至24.20%，上升了0.13个百分点。 2.经济运行效率高于全国，且领先优势逐渐扩大 从总体劳动生产率看，2018-2022年，长三角总体劳动生产率由15.6万元/人上升至22.0万元/人，增幅达41.0%，增幅比全国水平高5.6个百分点（图2）。2018年，长三角总体劳动生产率比全国水平高28.4%；2022年，领先优势扩大至33.8%。 从金融业劳动生产率看，2018-2021年，长三角金融业劳动生产率由135.6万元/人上升至180.1万元/人，增幅达32.8%，而同期全国金融业劳动生产率增幅为8.5%。从三省一市看，上海市金融业劳动生产率领跑长三角，2021年达246.2万元/人；浙江省金融业劳动生产率增长最快，2018-2021年间增幅达50.9%（图3）。 （三）现代产业体系加快建设 1.三次产业结构日趋合理 使用泰尔指数2测度长三角三次产业结构合理化程度3，研究发现，长三角三次产业结构趋于合理化。2018-2022年，长三角三次产业的泰尔指数由0.11下降至0.075，降幅达31.0%。观测期内，长三角三次产业的泰尔指数明显低于全国水平（图4），由此可见，长三角三次产业间的资源配置效率明显高于全国。 分省市来看，三省一市三次产业结构合理化程度的内部分化较为明显。其中，上海市的泰尔指数始终处于低位水平，观测期内（2018-2022年）平均值为0.023，表明上海市三次产业间的资源配置效率高；安徽省的泰尔指数最高，且波动性最大，观测期内（2018-2022年）的平均值为0.194，比全国水平高24.6%，表明安徽省三次产业间的资源配置效率相对较低。 2.装备制造业集聚优势显著 使用区位商4测算长三角三省一市产业集聚情况，研究发现，沪苏浙皖三省一市在通用设备、专用设备、电器机械和器材等制造业领域的专业化水平较高，规模优势明显，聚集发展态势明显。从三省一市主导产业角度来看，2021年，沪苏浙皖三省一市在通用设备制造领域的区位商分别为2.14、1.64、1.92、1.04。沪苏浙两省一市在专用设备制造领域的专业化水平较高，其区位商分别为1.41、1.58、1.07；苏浙皖三省在电器机械和器材制造业领域的集聚优势明显，其区位商分别为1.61、1.59、1.54（图5）。从各省市的自身特色产业来看，上海依托其区位优势和产业先发优势，在铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业领域具有明显的主导优势，2021年，该产业的区位商为1.43。浙江省的传统重 点产业，如纺织业，纺织服装和服饰业，皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业，家具制造业，依然保持较高的专业化水平，2021年上述四大产业的区位商分别为2.37、1.92、1.13、2.02。安徽省是传统农业大省，且劳动力资源相对充裕，在农副食品加工领域具有主导优势，2021年安徽该产业的区位商为1.06。 资料来源：沪苏浙皖统计年鉴，长三角金融研究院 （四）区域协调发展稳步推进 1.区域经济均衡发展水平5显著提升 一是长三角区域人均实际地区生产总值差距显著缩小。从纵向看，长三角人均实际地区生产总值的地区间差距整体呈稳步下降态势。2018-2022年，长三角人均实际地区生产总值6的变异系数7由43.9下降至41.7（图6），降幅达4.8%。从横向看，长三角在区域经济均衡发展水平处于全国前列。2018-2022年，长三角人均实际地区生产总值的变异系数平均值为43.0，分别比长江经济带、京津冀地区低17.6%、7.0%，比全国水平低9.8%。 二是长三角欠发达城市对发达城市形成追赶态势。2018-2022年，长三角各城市人均地区生产总值初始水平与年平均增速呈现出显著的负相关趋势。初始时点上（2018年）人均地区生产总值较高的城市，如上海、南京、杭州、无锡，平均增速较低；而初始时点上人均地区生产总值较低的城市，如安徽省的阜阳、亳州、六安，其平均增速较高（图7）。由此可见，长三角地区经济发展水平相对落后的城市对较发达城市形成明显的追赶态势，各地级市的均衡发展水平显著提升。 2.区域一体化发展指数稳步增长 根据长三角一体化发展统计监测办公室发布的数据，2018-2022年，长三角区域发展指数8由115.9上升至129.5，增幅达12.0%（图8）。从六个分项指数 看，创新共建指数、绿色共保指数均超过150；协调共进指数、创新共建指数2018-2022年间增幅超过20%，分别达到22.7%、21.4%；示范引领指数由115.8上升至124.2；开放共赢指数则由107.3微降至106.8（表3）。 此外，新华社中国经济信息社和中国城市规划设计研究院联合编制的《长三角一体化发展指数报告（2023）》显示，长三角一体化发展指数已由2018年的168.5上升至2022年的190.6，五年平均增速为3.1%。 资料来源：国家统计局官网《一体化推动高质量发展长三角区域发展指数稳步提升》，长三角金融研究院 资料来源：国家统计局官网《一体化推动高质量发展长三角区域发展指数稳步提升》，长三角金融研究院 3.科创共同体建设加速迈进 2018-2022年间，长三角区域协同创新指数9从171.9增长至262.5，年均增幅达11.2%（图9）。从五个一级指标变化情况来看（图10），成果共用指标增幅最大，年均增速达29.2%；其次是资源共享指标，年均增速达8.8%；第三是创新合作指标，年均增速为8.7%；相对而言，产业联动和环境支撑两个指标发展增速稍显缓慢，年均增速分别为2.5%和2.3%。 资料来源：《长三角区域协同创新指数2023》，长三角金融研究院 （五）改革开放持续深化 1.长三角仍为中国外向型经济的高地 2018-2023年，长三角三省一市出口金额由6.4万亿元上升至9.2万亿元，增幅达43.8%；出口金额全国占比平均值为38.7%，比地区生产总值全国占比平均水平高出14.6个百分点（图11）。2018-2023年，长三角三省一市货物贸易净出口总额占地区生产总值的比重由7.8%上升至10.6%。2023年，长三角三省一市实际利用外资717.2亿美元，较2018年减少8.7%；实际利用外资占全国的比重为44.6%，占比虽较2018年降低14.1百分点，仍是国内利用外资重地。 2.自贸试验区引领制度型开放 党的二十大对深化高水平改革开放、实施自由贸易试验区提升战略作出部 署。作为中国第一个自贸试验区，十年来，上海自贸试验区坚持以制度创新为核心，对标最高标准最好水平，率先探索与国际通行规则相衔接的投资贸易制度体系。在国家层面复制推广的302项自贸试验区制度创新成果中，近一半源自上海首创或同步先行先试。长三角区域其他自贸区同样也立足地方特色，通过差异化定位、一体化合作、数字化转型，深入推进高水平制度型开放。 一是立足差异化定位，打造各地自贸品牌。上海自贸区积极发挥服务“一带一路”建设的桥头堡作用。江苏自贸试验区围绕生物医药全产业链开展制度型开放。浙江自贸试验区提出“数字自贸”“枢纽自贸”“油气自贸”三张金名片。安徽自贸试验区积极探索科技成果转移转化机制、科技交易合作机制，着力打造具有重要影响力的科技创新策源地。 二是探索一体化合作，聚焦跨区域联动发展。2021年5月，沪苏浙皖三省一市自贸区共同发起成立长三角自由贸易试验区联盟。江苏自贸试验区连云港片区牵头成立新亚欧国际陆海联运通道自由贸易试验区联盟，推动跨区域交流合作、协同开放。 三是推进数字化转型，建设综合服务平台。一方面，各自贸试验区创新“互联网+政务服务”模式，完善“一网通办”框架体系，建设综合服务平台。另一方面，在全国率先推动大数据、人工智能与现代服务业深度融合，探索跨境电商等数字贸易新业态创新发展。 （六）生态环境持续改善 2022年，长三角区域空气中细颗粒物（PM2.5）平均浓度比2018年下降29.5%，41个城市空气质量指数（AQI）平均优良天数比例比2018年上升8.9个百分点，594个地表水国考断面水质优良（i-iii类）水体比例比2018年上升12.6个百分点（表4）。 资料来源：中国生态环境公报，上观新闻，长三角金融研究院 二、长三角一体化发展还需做出进一步努力 长三角一体化发展在取得显著成效的同时，还需对照国际领先水平和高质量发展要求做出进一步努力，特别是在国际竞争力、市场一体化程度、产业协同发展、超大特大城市治理等领域仍有改进空间。 （一）国际竞争力和区域内辐射带动作用仍需提升 1.城市群发展水平有待提升 从整体看，长三角城市群的发展水平与世界其他五大城市群10相比依然存在一定差距，其综合实力、发展质量和国际竞争力有待进一步提升。如人均GDP方面，2022年，欧洲西北部城市群是长三角城市群的2.92倍，日本太平洋沿岸城市群是长三
