京新药业(002020)2023年度实现营业收入39.99亿元,同比增长5.79%;归母净利润6.19亿元,同比下降6.55%。公司进行销售模式调整,以院内外市场来划分,设置医院事业部和零售事业部,进一步强化销售能力。地达西尼胶囊获批上市,2024年3月正式销售。公司预计2024-2026年归母净利润分别为6.4、7.6和8.8亿元,对应PE分别为15、12和10倍,维持“买入”评级。