纽威数控(688697.SH)2023年全年营收23.21亿元,同比增长25.8%,归母净利润3.18亿元,同比增长21.1%,其中Q4营收5.82亿元,归母净利润0.82亿元,分别同比上升16.79%、12.58%。公司业绩略超预期,主要受益于海外市场的迅速扩张及营收占比提高。公司专注于中高端数控机床领域,产品矩阵丰富,人效领先。考虑到国内机床行业仍处于下行区间,我们略下调公司2024-2025年的盈利预测,新增2026的盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润为3.87/4.60/5.44亿元(2024-2025年前值3.92/4.92亿元),对应EPS 1.18/1.41/1.66元,当前股价对应PE为16.9/14.2/12.0倍。维持“买入”评级。