亿仕登控股2023 年报

年报2023 目錄 01我們的愿景、我們的業務、我們的價值02億仕登概覽03五年財務摘要04透過下行週期建構億仕登05全棧工業4.0及人工智慧解決方案06總裁致辭08卓越的五大支柱10董事會12董事職位13主要管理層14管理層討論及分析24公司資料25企業管治報告80環境、社會和治理報告139董事會報告165獨立核數師報告172財務報表 我們的願景 我們正在建設亞洲的智能工業未來。 我們的解決方案幫助客戶解鎖新的工業能力、生產力、和可持續性，以支持下一代亞洲的工業增長。 我們與客戶密切合作，以提供明確的商業價值，同時為所有億仕登股東和利益相關者可持續地發展我們的業務。 我們的業務 億仕登控股有限公司（「億仕登」或「本公司」），及其附屬公司，「本集團」提供全方位的先進自動化解決方案和服務，從精密部件和工程服務到全面的機器和雲解決方案。 億仕登致力於可持續的工業增長，並正在通過其專用的清潔行業解決方案和清潔能源產品組合幫助創造亞洲的可持續發展未來。 億仕登成立於1987年，於2005年11月24日在新加坡證券交易所(「新交所」，新加坡股票代碼：I07.SI）主板上市，其後，於2017年1月12日在香港聯合交易所(「聯交所」，香港股票代碼：1656）主板上市。億仕登在遍布亞太地區 76多個地點擁有超過 1,149 名員工。 我們的價值 我們的價值觀反映了建立我們願景的綜合利益相關者方法。我們致力於： • 成為所有我們服務的市場所公認的領先企業。• 繼續與我們的客戶及合作夥伴建立長期關係。• 成為最佳雇主，激勵和獎勵卓越績效。• 通過業務、財務和收益生長為股東創造價值。•為所有企業和社區利益相關者實現可持續發展。 億仕登概覽 五年財務摘要 透過下行週期建構億仕登 2023年，隨著全球半導體和電子產業經歷急劇下滑，億仕登業務受到顯著的週期性影響。儘管有週期性影響，我們認為億仕登在這一年中並未經歷任何市場份額、客戶相關性或競爭優勢的重大損失。事實上，我們認為億仕登在2023年在中國工業自動化市場的份額有所增加。 基於對億仕登持續競爭力的評估，本集團選擇維持其持續增強能力以創造長期成長的承諾。如下圖所示，億仕登在過去 4 年中已經擁有成功發展其能力和開拓可尋址市場空間的記錄，董事會認為，繼續深化能力應使億仕登在周期恢復和長期增長方面處於有利地位。 能力建構為我們開啟了成長市場 全棧工業4.0及人工智慧解決方案 我們今天如何提供全棧解決方案的範例 清潔能源取得歷史性進展 3座水電站於2023年實現盈利，另外2座水電站即將實現盈利 億仕登控股有限公司年报2023年 總裁致辭 尊敬的各位股東： 我很高興代表億仕登控股有限公司（「億仕登」，與其附屬公司合稱「本集團」）董事會，介紹截至2023年12月31日止財政年度（「2023財政年度」）的年度報告。 •在科技領域，半導體和電子行業努力應對庫存、供應過剩以及加息“新常態”，導致行業急劇下滑。•在東南亞市場，技術下行週期和中國經濟疲軟波及了東南亞地區的經濟，影響了該地區的製造量、資本支出和消費。 年度回顧 這些週期性因素對億仕登的2023財政年度產生了巨大影響，隨著我們的業務結構週期性轉移出高利潤技術領域，給收入帶來了巨大的逆風，對利潤率造成了更大的影響。 宏觀經濟回顧後疫情時代，全球經濟仍在複雜的復蘇道路上緩慢前 行。過去幾年，供應短缺、通貨膨脹、利率上漲、地緣政治緊張、烏克蘭和中東的公開衝突的連續衝擊加劇了全球經濟的波動和風險。 億仕登的週期性表現儘管行業和全球經濟逆風強勁，億仕登仍在2023年捍 衛了其市場地位並保持增長。 這種波動持續到了2023年，對億仕登最重要的市場產生了週期性影響： 在中國市場，雖然2023年中國自動化市場下滑，但本集團仍佔據了市場份額並增長了2.4%（按固定匯率計算為6.6%）。 •在中國市場，國內房地產市場低迷，美中貿易緊張局勢持續，推高了風險、使貨幣貶值、抑制了需求，使疫情後平穩復蘇的希望迅速墜入不確定性。 本集團穩固的競爭地位是所有利益相關者集體努力和支持的結果。我謹代表億仕登感謝各位股東、客戶和員工多年來對億仕登的不懈支持。 在東南亞市場，受半導體和電子行業下行週期嚴重打擊，億仕登工業自動化業務收入下降28.3%。但是，本集團認為在經濟低迷期間並未出現異常的客戶流失，且繼續保持了在該地區的市場份額。 作為清潔能源行業的早期參與者之一，億仕登在印尼水電領域擁有超過9年的經驗，處於戰略有利位置，可以充分利用這一趨勢。 本集團已開始在印尼建設第四和第五座水電站。這些新舉措將完全由本集團2013年配股活動的淨收益提供資金。 在 此 期 間 ， 我 們 始 終 與 客 戶 和 市 場 保 持 密 切 聯繫，關注結構性或長期疲軟的跡象。我們仍然認為，2023年的疲軟大體上是週期性的，我們的市場份額在這樣嚴峻的市場中仍在增長證明了這一點。 本集團相信，清潔能源業務將繼續產生高品質、現金充裕的持續性收益，為股東帶來良好的股權回報。 2024年及未來展望在亞洲人口老齡化、勞動力轉移出工廠、需要先進工業 在競爭對手遭受經濟衰退的壓力時，穩定的市場地位使我們能夠大膽地向前看。我們決定未來保持投資水平，因為研究表明，能在經濟下行週期進行投資的公司一般在週期的復蘇階段和增長階段明顯強于競爭對手。 能力來推動增長等長期趨勢的背景下，我們在亞洲的核心自動化市場實現多年增長的基本面依然堅實。 雖然我們無法預測週期性復蘇的確切時間，但近期我們看到中國的經濟和工業指標在改善，比如工廠產出恢復活力，財新/標準普爾製造業指數增長超過50點等。中國政府還增加了政府激勵措施，如設立400億美元的國家基金來擴大國內晶片產業3。中國的電動汽車（「EV」）行業是另一個強勁的增長催化劑。惠譽評級預測，繼2020年至2023年超過70%的顯著複合年增長率之後，中國汽車出口將在2024年穩步增長20%至30%4。 為長期增長投資2023年，我們繼續投資以提高能力並開拓潛在市 場： •在我們核心業務工業自動化業務方面，本集團在工業雲端、人工智慧（「AI」）和軟體領域的專業技術已得到提升，能為客戶提供一體化的「全棧」解決方案。在過去一年裡我們已經交付了數批此類解決方案，這些新方案贏得了客戶的高度認可。•在工業解決方案業務方面，本集團繼續發揮其核心全棧解決方案的優勢，孵化創新商業解決方案，實現協同效應，在商業市場上確立穩固的立足點。•在清潔能源業務方面，本集團已將旗下所有三個小型水電站完全商業化運作，預計在未來20到25年內，每年將產生約8百萬新元的高品質常年淨現金收入。 在技術領域，隨著庫存水準的下降和全球經濟的持續改善，分析師謹慎地預測半導體和電子行業將出現復蘇跡象。AI、5G和物聯網等增長應用繼續推動亞洲技術供應鏈的增長基本面。 向所有利益相關者致謝 自1986年成立以來，億仕登經歷了許多行業週期。本集團穩固的競爭地位是所有利益相關者集體努力和支持的結果。我謹代表億仕登感謝各位股東、客戶和員工多年來對億仕登的不懈支持。 清潔能源業務具有里程碑意義的一年2022年12月，億仕登獲得了其在印尼的首座小型水 電站，勞賓1的商業化運行批准，該電站的裝機容量為10兆瓦。2023年6月，本集團獲得了另外兩座小型水電站（安哥奇和西西拉）的商業化運行批准，這標誌著我們邁向一個歷史性的里程碑。三座小型水電站的總裝機容量增加了一倍多，達到24.6兆瓦，預計在未來20至25年內，它們將為本集團產生每年約8百萬新元的高品質持續性收入。 2023年，儘管面臨艱巨的週期性逆風，本集團的核心增長動力依然明確並且保持穩定。展望未來，我們將繼續致力於利用核心競爭力、建設新能力並抓住一切機會從當前的低迷中崛起。 在新的一年到來之際，我們對行業快速復蘇持有審慎的樂觀態度，並重申我們致力於為大家提供更高價值的承諾。再次感謝大家在我們攜手共進的道路上一直給予的信任與合作。 印尼仍承諾到2060年實現淨零排放，一直在積極增加對可再生能源基礎設施的投資。這些努力包括計畫到2040年增加約60吉瓦的可再生能源裝機容量1。於2023年11月，印尼政府發佈了更高的清潔能源目標，即到2030年可再生能源發電量占總發電量的44%，高於2022年的12%左右2。 張子鈞常務董事兼總裁 億仕登控股有限公司 億仕登控股有限公司年报2023年 卓越的卓越的五大支柱 五大卓越能力支柱代表了30多年來億仕登積累的經驗與能力。每一能力支柱均代表一個強大的平臺，這些平臺整合了億仕登的最佳能力和人才，以便在向客戶提供解決方案的過程中，建立思維領導力、推動創新並釋放規模經濟。 能力支柱推動了本公司願景的可靠執行。通過將最佳經驗集中到這些全球卓越中心，本公司能夠將工業4.0和亞洲可持續工業未來的戰略承諾轉化為具體的技術、解決方案和服務，並交付給客戶，以説明他們建設工業未來。 億仕登運動控制 運動控制是幾乎所有工業自動化形式的基礎技術。隨著時間的推移，各行業依靠運動控制技術，以更高的精度、品質和生產規模來製造和移動產品。億仕登提供從概念、設計和原型製作到生產、安裝、測試和售後服務的全方位運動控制解決方案。本公司的全球供應、服務和工程網路為公司的解決方案提供整個生命週期的工程和商業支援。 客戶通常會就其期望的設計、功能、技術規格、相容性和/或預算聯繫本公司，並依靠億仕登來推薦和採購必要的工程零件、系統和元件組合，從而為每個客戶的特定工業應用提供量身定制的解決方案。 億仕登系統 隨 著 時 間 的 推 移 ， 客 戶 需 求 不 斷 增長，本公司已經將其能力擴展到包括完整的系統工程和生產。億仕登能夠為集成硬體、軟體、網路和智慧的完整系統提供設計、工程、生產、集成和生命週期服務。 如今，億仕登已經為從製造業到先進農業、可再生能源和民用運輸等不同行業提供了系統。 億仕登軟體 隨著工業自動化向工業4.0邁進，億仕登對提供連接、智慧和分析以支援工業過程的軟體的需求不斷增長。軟體應用示例包括機器連接、資料獲取與監控（SCADA）系統、製造執行系統（MES）以及高級工業分析和基於雲的智慧系統。 億仕登的卓越軟體支柱利用成熟的工業軟體平臺，提供全方位的自動化、智慧、分析和控制軟體產品，這些產品可以根據工業客戶的特定需求進行量身定制。本公司能力包括完全的邊緣到雲端集成、高級視覺化工具、廣域工業連接以及機器分析和智慧。 億仕登精密製造 億仕登的精密製造能力為本集團提供了極具吸引力的垂直整合能力。如今，億仕登為其運動控制業務製造一系列內部產品，包括直線電機、定位平臺、精密齒輪箱和傳動元件。 此外，億仕登還生產Dirak品牌的高規格鉸鏈和鎖產品，用於關鍵任務應用，包括資料中心、電信、交通和全球3C市場。 億仕登還為電腦、電信和電子行業的工業客戶提供專業的金屬注射成型製造能力。 本公司的製造能力集中在蘇州和浙江湖州的工業園區，使億仕登能夠共用製造資源，以提高規模經濟效益。億仕登的製造平臺包括內部精密加工、金屬注射、衝壓、壓鑄和產品組裝。 億仕登可再生能源 億仕登致力於建設亞洲清潔工業未來，並開發了一系列可再生能源解決方案，以説明客戶轉變或發展可持續的工業實踐。 億仕登為太陽能、儲能、先進農業、工業消毒劑、建築能源管理和能源智慧電網提供工程和技術解決方案。 除了不斷增長的解決方案組合之外，億仕登還在東南亞投資了3個小型水電站，以體現本公司對亞洲工業可持續未來的承諾。如今，億仕登與印尼的安哥奇、西西拉和勞賓社區合作，提供可再生水電能源、就業機會和基礎設施。 億仕登控股有限公司年报2023年 林汕鍇先生 主席兼獨立董事 林汕鍇先生，67歲，為我們的主席兼獨立非執行董事。林先生亦為審核委員會及風險管理委員會的主席。林先生於2005年9月26日被任命為億仕登董事會成員。在加入本集團之前，林先生曾在銀行、金融服務公司及基金管理公司擔任多個職位，並在