本篇研报主要关注电子行业。存储价格方面,DRAM需求清淡,NAND预计Q2持续上涨。模组端方面,预计2024年存储市场规模同比提升42%以上,PCIe SSD有望替代SATA SSD。相关标的包括江波龙、佰维存储、朗科科技、德明利等。风险提示包括下游需求不及预期、行业竞争加剧、全球贸易摩擦风险。