金融衍生品研究所 1 / 16 国债期货每日数据跟踪 报告日期: 2024-03-20 * 数据来源：Wind, 中国金融期货交易所， 银河期货金融衍生品研究所 目录 1. 量价数据 .................................................................................. 2 1.1 T.CFE量价数据 ....................................................................... 2 1.2 TF.CFE量价数据 ...................................................................... 3 1.3 TS.CFE量价数据 ...................................................................... 5 1.4 TL.CFE量价数据 ...................................................................... 6 2. 基差数据 .................................................................................. 9 2.1 T.CFE基差数据 ....................................................................... 9 2.2 TF.CFE基差数据 ...................................................................... 9 2.3 TS.CFE基差数据 ..................................................................... 10 2.4 TL.CFE基差数据 ..................................................................... 10 3. 移仓数据 ................................................................................. 12 4. 跨品种数据 ............................................................................... 14 免责声明 .................................................................................... 16 联系方式 .................................................................................... 16 金融衍生品研究所 2 / 16 1. 量价数据 1.1 T.CFE量价数据 量能方面，主力合约T2406.CFE较前一交易日下跌0.175元至103.925元；3份合约共成交63548手，较前一交易日减少22380手;3份合约持仓合计189142手，较前一交易日减少170手。 主力持仓方面，期货公司结算会员的成交持仓数据显示，前5席位的成交量减少26894手至82521手，成交量集中度64.9%，多头增持323手，空头增持1847手，为净多26368手；前10席位的成交量减少34180手至95512手，成交量集中度75.1%，多头增持596手，空头增持1487手，为净多11663手；前20席位的成交量减少37928手至109315手，成交量集中度86.0%，多头减持205手，空头增持1233手，为净空2222手。 具体到席位，T.CFE品种各席位成交量多数减少，持买仓量多数增加，持卖仓量多数增加。 金融衍生品研究所 3 / 16 多头方面,中信期货席位净买仓减少1149手至23563手,国泰君安席位净买仓减少486手至18491手,华泰期货席位净买仓减少459手至2680手。 空头方面,东证期货席位净卖仓增加276手至9086手,招商期货席位净卖仓减少764手至3954手,海通期货席位净卖仓增加390手至2947手。 1.2 TF.CFE量价数据 量能方面，主力合约TF2406.CFE较前一交易日下跌0.095元至102.925元；3份合约共成交47417手，较前一交易日减少5626手;3份合约持仓合计123211手，较前一交易日增加2304手。 金融衍生品研究所 4 / 16 主力持仓方面，期货公司结算会员的成交持仓数据显示，前5席位的成交量减少6274手至62226手，成交量集中度65.6%，多头增持1147手，空头增持1447手，为净空842手；前10席位的成交量减少7111手至73595手，成交量集中度77.6%，多头增持1805手，空头增持2632手，为净空8884手；前20席位的成交量减少7877手至82955手，成交量集中度87.5%，多头增持1978手，空头增持2098手，为净空6192手。 具体到席位，TF.CFE品种各席位成交量增减参半，持买仓量多数增加，持卖仓量增减参半。 多头方面,东证期货席位净买仓减少1570手至11059手,中信期货席位净买仓减少36手至3907手,国泰君安席位净买仓增加110手至3322手。 空头方面,银河期货席位净卖仓减少49手至12577手,华泰期货席位净卖仓减少245手至4656手,海通期货席位净卖仓增加875手至4609手。 金融衍生品研究所 5 / 16 1.3 TS.CFE量价数据 量能方面，主力合约TS2406.CFE较前一交易日下跌0.008元至101.476元；3份合约共成交36274手，较前一交易日增加4267手;3份合约持仓合计61678手，较前一交易日减少86手。 主力持仓方面，期货公司结算会员的成交持仓数据显示，前5席位的成交量增加5538手至45607手，成交量集中度62.9%，多头减持510手，空头减持571手，为净多7手；前10席位的成交量增加6468手至57778手，成交量集中度79.6%，多头减持77手，空头减持446手，为净空3878手；前20席位的成交量增加5259手至64091手，成交量集中度88.3%，多头减持345手，空头减持174手，为净空4505手。 金融衍生品研究所 6 / 16 具体到席位，TS.CFE品种各席位成交量多数增加，持买仓量多数增加，持卖仓量多数减少。 多头方面,海通期货席位净买仓增加84手至8484手,银河期货席位净买仓增加388手至2898手,平安期货席位净买仓增加108手至765手,中信期货席位净买仓增加558手至328手。 空头方面,宏源期货席位净卖仓减少175手至6219手,华泰期货席位净卖仓减少51手至1538手。 1.4 TL.CFE量价数据 量能方面，主力合约TL2406.CFE较前一交易日下跌0.48元至106.55元；3份合约共成交39108手，较前一交易日减少14018手;3份合约持仓合计68587手，较前一交易日减少479手。 金融衍生品研究所 7 / 16 主力持仓方面，期货公司结算会员的成交持仓数据显示，前5席位的成交量减少15647手至39848手，成交量集中度50.9%，多头减持483手，空头减持96手，为净多5366手；前10席位的成交量减少19915手至53152手，成交量集中度68.0%，多头减持439手，空头减持726手，为净多5050手；前20席位的成交量减少24000手至64423手，成交量集中度82.4%，多头减持311手，空头减持1206手，为净多2987手。 具体到席位，TL.CFE品种各席位成交量多数减少，持买仓量增减参半，持卖仓量多数增加。 多头方面,国泰君安席位净买仓减少601手至7409手,东证期货席位净买仓减少682手至3962手。 金融衍生品研究所 8 / 16 空头方面,银河期货席位净卖仓减少229手至3615手,华泰期货席位净卖仓减少60手至1738手,平安期货席位净卖仓减少138手至989手,永安期货席位净卖仓增加221手至629手,中信期货席位净卖仓减少419手至77手 金融衍生品研究所 9 / 16 2. 基差数据 2.1 T.CFE基差数据 主力合约T2406.CFE的CTD券是230028.IB，基差为0.08元，正套收益率为2.2%。240004.IB的反套收益率为6.2%。当前到期收益率为2.338%，根据对合约到期时的情景模拟(模拟计算，不构成投资建议): 若到期收益率不变，CTD券可能切换至230028.IB,230004.IB基差可能有0.07元的走阔空间,230028.IB基差可能有0.08元的收敛空间; 若到期收益率上行20BP，CTD券可能切换至230028.IB,230026.IB基差可能有0.47元的收敛空间; 若到期收益率下行20BP，CTD券可能切换至230028.IB,240004.IB基差可能有0.62元的走阔空间,230028.IB基差可能有0.08元的收敛空间。 2.2 TF.CFE基差数据 主力合约TF2406.CFE的CTD券是230015.IB，基差为-0.04元，正套收益率为2.5%。当前到期收益率为2.26%，根据对合约到期时的情景模拟(模拟计算，不构成投资建议): 若到期收益率不变，CTD券可能切换至230015.IB,230015.IB基差可能有0.04元的走阔空间,210013.IB基差可能有0.08元的收敛空间; 若到期收益率上行20BP，CTD券可能切换至230015.IB,230015.IB基差可能有0.04元的走阔空间,220006.IB基差可能有0.17元的收敛空间; 若到期收益率下行20BP，CTD券可能切换至230015.IB,240001.IB基差可能有0.12元的走阔空间,210013.IB基差可能有0.04元的收敛空间。 金融衍生品研究所 10 / 16 2.3 TS.CFE基差数据 主力合约TS2406.CFE的CTD券是230027.IB，基差为0.06元，正套收益率为2.1%。当前到期收益率为2.005%，根据对合约到期时的情景模拟(模拟计算，不构成投资建议): 若到期收益率不变，CTD券可能切换至230027.IB,240005.IB基差可能有0.02元的走阔空间,210002.IB基差可能有0.23元的收敛空间; 若到期收益率上行20BP，CTD券可能切换至230027.IB,210002.IB基差可能有0.27元的收敛空间; 若到期收益率下行20BP，CTD券可能切换至230027.IB,230017.IB基差可能有0.12元的走阔空间,210002.IB基差可能有0.18元的收敛空间。 2.4 TL.CFE基差数据 主力合约TL2406.CFE的CTD券是190010.IB，基差为0.08元，正套收益率为2.9%。230023.IB的反套收益率为13.2%。当前到期收益率为2.62%，根据对合约到期时的情景模拟(模拟计算，不构成投资建议): 金融衍生品研究所 11 / 16 若到期收益率不变，CTD券可能切换至190010.IB,220024.IB基差可能有0.04元的走阔空间,190010.IB基差可能有0.08元的收敛空间; 若到期收益率上行20