华能国际发布2023年年度报告,全年实现营业收入2543.97亿元,同比增长3.11%,归母净利润84.46亿元,扭亏为盈,扣非净利润56亿元,扭亏为盈,基本每股收益0.35元。煤电仍具修复弹性,全年发电量增价稳,盈利能力持续提升。同时,公司风电/光伏新增装机容量增长,利润贡献突出。预计公司2024-2026年归母净利分别为136.14/148.92/188.53亿元,对应2024-2026年EPS分别为0.87/0.95/1.20元,对应2023-2025年PE分别为10.5/9.6/7.6倍,维持“买入”评级。