鸿腾精密 (06088 HK) 是一家通信行业公司,2023财年收入和净利润均符合预期。公司实施了“3+3”战略,推动电动汽车、5G AIoT和音频业务的发展。电动汽车业务正面临电气化和智能化的更高要求,鸿腾精密凭借完整的连接器产品、全球布局和MIH的帮助,将成为其发展的强大驱动力。音频业务方面,公司拥有成熟的音频产品组合,并已成为北美客户的TWS产品供应商。预计鸿腾精密2024-2026财年的EPS分别为0.023、0.029和0.035美元。考虑到未来业绩增长率和历史估值水平,我们给予2024年市盈率9.0x,对应TP为1.65港元,维持“买入”评级。