康缘药业2023年年报显示,公司业绩增长符合预期,主要得益于注射液的带动。此外,公司优化人才战略,盈利能力持续提升。预计2024-2026年归母净利润将增长20.3%、15.9%和16.9%。考虑到公司具有较强的研发实力和营销改革赋予的渠道活力,给予“增持”评级。