华龙内参2024年第44期，总第1603期（电子版）

2024 年 3 月 11 日星期一 一、市场分析 缩量反弹适当防御 市场综述 上周五市场全天震荡反弹，三大指数均收涨。 盘面上，AI 概念股再度走强，算力、CPO 方向领涨，工业富联、铭普光磁、光迅科技等涨停。PCB 概念股集体走强，沪电股份涨停创历史新高，生益电子、深南电路涨停。光伏概念股震荡反弹，鹿山新材、安彩高科、德业股份涨停。存储芯片概念股表现活跃，通富微电、赛腾股份涨停。6G 等通信股盘中异动，武汉凡谷、瑞斯康达等涨停。 下跌方面，旅游股展开调整，大连圣亚跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超 3600 只个股上涨。沪深两市成交额 8606 亿，较上个交易日缩量 1211 亿。 板块方面，BC 电池、6G、存储芯片、CPO 等板块涨幅居前，旅游、免税、猪肉、煤炭等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨 0.62%，深成指涨 1.1%，创业板指涨 0.97%。 数据揭秘： 1、融资融券 截至 3 月 7 日，上交所融资余额报 7672.38 亿元，较前一交易日减少 5.93 亿元；深交所融资余额报 6832.43亿元，较前一交易日减少 12.52 亿元；两市合计 14504.81 亿元，较前一交易日减少 18.45 亿元。 2、北向资金 北向资金午后加速进场，全天净买入 60 亿元；其中，沪股通净买入 35.91 亿元，深股通净买入 24.1 亿元。本周，北向资金累计净卖出逾 31 亿元。 3、投顾观点 上周五股指尾盘拉升，缩量反弹。经过近一个月的上涨，以 AI 为代表新质生产力方向以及以资源为代表的高股息方向都积累了不少获利盘，然而今年个股中位数下跌依然有 16%，落差太大或导致参与者不愿意轻易去做切换。所以我们看到本周成交量逐步萎缩，市场轮动也变得更快。上周五海外科技股的震荡加剧对 A股也将产生映射作用，所以在当前这种分歧加大的阶段，适当的调整是更健康的，给一些机会倒车接人反而让市场更良性。 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本内参所载相关数据和信息来源于万得终端和公开资料，不构成具体投资建议，仅供投资者参考。据此操作，风险自负。本内参风险等级为中风险，适合稳健型以上投资者参考（所涉及创业板股票适合积极型及以上投资者参考）。- 2 - 4、概念热点 存储芯片 AI 热潮下存储芯片需求量正迎来明显增长，价格随之持续攀升。SK 海力士周四表示，今年将投资 10 亿美元发展高带宽内存技术。公司曾在 2 月底宣布 HBM 内存生产配额全部售罄，24 年产销量已达饱和状态，正积极筹备 2025 年订单。 随着智能手机、PC、服务器等产品的需求量日益增加带动了存储芯片的需求增长，后期存储产品缺货行情明显，涨价趋势有望延续。展望 2024 全年，集邦咨询认为 DRAM 和 NAND 价格有望连续四季看涨，预测 2024Q1-Q4DRAM 季涨幅中值分别为 15.5%/5.5%/10.5%/10.5%、NAND 季涨幅中值分别为 20.5%/5.5%/10.5%/2.5%。 在存储芯片细分产品中，HBM 是人工智能 AI 开发使用的一种关键组件。AI 服务器的高算力要求推升高带宽存储器 HBM 需求，据 TrendForce 预计，今年 HBM 供需比将为 0.6%。 二、重点新闻 三、涨停复盘 四、未来大事提醒 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号华龙证券联系电话：0931-4890003网址：www.hlzq.com