又一只沙特ETF上报，百亿债券ETF市场再添新成员

2024年03月10日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.又一只沙特ETF上报：3月4日，南方基金上报一只名为“南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF”的产品。据悉，该基金将投资于南方东英基金在港交所上市的沙特阿拉伯ETF。南方东英沙特阿拉伯ETF提供紧贴富时沙特阿拉伯指数（净总回报）表现的投资业绩。2.海富通城投债ETF规模破50亿：3月7日，海富通上证城投债ETF（基金代码：511220，场内简称：城投债ETF）规模突破50亿，市场上“50亿+”规模、交投活跃的债券ETF产品再添一员。海富通上证城投债ETF自2019年4月24日转型跟踪上证城投债指数。上证城投债指数从上海证券交易所上市的城投类债券中，选取符合条件的债券作为指数样本，以反映相应城投债的整体表现。标的指数整体到期收益率较高，票息也较高。3.百亿债券ETF市场再添新成员：截至3月6日，富国中债7-10年政策性金融债ETF最新规模达到107.03亿元，债券ETF市场再添一只百亿级产品。目前债券ETF市场，还有一只海富通中证短融ETF，最新规模超240亿元，稳坐债券ETF之首 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn ETF市 场 再 掀 “ 费 率 战 ”， 多 只 中 证A50ETF提前结募2024-03-03联博基金首只公募产品即将面世，工银瑞信沪深300ETF降费2024-02-19首批中证A50ETF获批，REITs产品现超募2024-02-05 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共34只，较上期增加17只，股票型基金17只，混合型基金4只，债券型基金10只，FOF基金2只，国际（QDII）1只。新基金共募集391.79亿元，较上期增加259.97亿元。其中，由王闯管理的招商中债0-3年政策性金融债A持有募集规模最大，为79.79亿元。本期，国内新发行基金一共38只，较上期增加2只。其中，股票型基金12只，混合型基金7只，债券型基金16只，FOF基金1只，国际（QDII）1只，REITs基金1只，债券型基金发行数目最多。上周共有62只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：平安基金（7只）、华夏基金（5只）、湘财基金（4只）、兴银基金（4只）和天弘基金（4只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为0.31%，混合型基金为0.45%，债券型基金为0.12%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.26%，量化对冲产品为0.23%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-3.73%，混合型基金为-2.39%，债券型基金为0.92%，量化产品中主动量化产品平均收益为-4.70%，量化对冲产品为0.55%。 ⚫场内基金动态：截止2024年3月8日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模5631亿元，其次为科创50规模1386亿元、中证500规模1209亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片(CNI)规模最大。上周，沪深300资金净流入最多246亿元，中证500、创业板指其次，中证2000净流出最多16亿元；年初至今，沪深300净流入最多2536亿，中证500、创业板指其次，证券公司净流出最多36亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 ⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................7 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态........................................................................................10 风险提示......................................................................................................13 一、基金市场热点跟踪 【又一只沙特ETF上报】3月4日，南方基金上报一只名为“南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF”的产品。据悉，该基金将投资于南方东英基金在港交所上市的沙特阿拉伯ETF。南方东英沙特阿拉伯ETF提供紧贴富时沙特阿拉伯指数（净总回报）表现的投资业绩，该指数囊括了如沙特阿美在内的超过50只沙特大中型上市公司，涵盖金融、原材料、能源、通信等具有代表性的板块。从行业分布来看，金融、原材料、能源、通信占比较大，分别为41.8%、18.4%、11.4%和8.9%。而在指数前十大成分股中，银行占据了半壁江山。 【海富通城投债ETF规模破50亿】3月7日，海富通上证城投债ETF（基金代码：511220，场内简称：城投债ETF）规模突破50亿，市场上“50亿+”规模、交投活跃的债券ETF产品再添一员。海富通上证城投债ETF自2019年4月24日转型跟踪上证城投债指数。上证城投债指数从上海证券交易所上市的城投类债券中，选取符合条件的债券作为指数样本，以反映相应城投债的整体表现。标的指数整体到期收益率较高，票息也较高。 【百亿债券ETF市场再添新成员】截至3月6日，富国中债7-10年政策性金融债ETF最新规模达到107.03亿元，债券ETF市场再添一只百亿级产品。目前债券ETF市场，还有一只海富通中证短融ETF，最新规模超240亿元，稳坐债券ETF之首。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1289只，共募集1.15万亿元；其中股票型基金新成立378只，共募集1444.79亿元；混合型基金新成立344只，共募集1290.73亿元；债券型基金新成立391只，共募集8318.74亿元；FOF基金共成立105只，共募集165.79亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立71只，共募集325.89亿元。具体如下： 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共34只，较上期增加17只，股票型基金17只，混合型基金4只，债券型基金10只，FOF基金2只，国际（QDII）1只。新基金共募集391.79亿元，较上期增加259.97亿元。其中，由王闯管理的招商中债0-3年政策性金融债A持有募集规模最大，为79.79亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了17只，共募集172.58亿元，均为被动指数型基金。混合型基金成立了4只，共募集3.76亿元，均为偏股混合型基金。⚫债券型基金成立了10只，共募集215.19亿元，其中1只被动指数型债券基金，1只短期纯债型基金，1只混合债券型一级基金，7只中长期纯债型基金。⚫FOF基金成立了2只，共募集0.20亿元，均为混合型FOF基金。⚫国际（QDII）基金成立了1只，共募集0.11亿元，均为国际（QDII）股票型基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共38只，较上期增加2只。其中，股票型基金12只，混合型基金7只，债券型基金16只，FOF基金1只，国际（QDII）1只，REITs基金1只，债券型基金发行数目最多。 新发行的12只股票型基金，其中11只被动指数型基金，1只普通股票型基金，11只被动指数基金主要跟踪中证电信、中证工程机械、中证基建工程、中证半导体设备、上证科创板新材料、恒生中国央企、创业板指数等。新发行的7只混合型基金中，其中6只偏股混合型基金，1只平衡混合型基金。新发行的16只债券型基金中5只为中长期纯债型基金，4只混合债券型二级基金，2只混合债券型一级基金，5只被动指数型债券基金。1只FOF基金为混合型FOF基金，2只国际（QDII）基金为国际(QDII)股票型基金，具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有62只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：平安基金（7只）、华夏基金（5只）、湘财基金（4只）、兴银基金（4只）和天弘基金（4只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为0.31%，混合型基金为0.45%，债券型基金为0.12%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.26%，量化对冲产品为0.23%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-3.73%，混合型基金为-2.39%，债券型基金为0.92%，量化产品中主动量化产品平均收益为-4.70%，量化对冲产品为0.55%。 普通股票型基金中宏利转型机遇A收益最高18.51%，混合型基金中诺安积极回报A最高29.85%，债券型基金中西部利得鑫泓增强A最高8.78%，主动量化基金中长盛量化红利策略A最高12.76%，量化对冲基金中中邮绝对收益策略最高3.23%，指数增强型基金中创金合信北证50成份指数增强A相对基准超额收益最高14.17%。 四、场内基金动态 截止2024年3月8日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模5631亿元，其次为科创50规模1386亿元、中证500规模1209亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50