中国经济高质量发展系列研究：数字经济：汽车为枢开启万物互联 AI赋能走向星辰大海

数字经济：汽车为枢开启万物互联 汽车组首席分析师：石金漫 2024年3月8日 数字经济：汽车为枢开启万物互联，AI赋能走向星辰大海 核心观点： 分析师[Table_Authors] 首席汽车分析师：石金漫S0130522030002 研究助理：秦智坤 车 联 网 数 据 要 素 释 放 潜 力 巨 大 ，以 自 动 驾 驶 为 核 心 带 动 新 技 术 、新服 务 、新 商 业 模 式 。车 联网 连 接 车端 与 道路 基 础设施 端 数 据，依托“ 车 路 云一 体 化”系统 统筹 处 理，汽 车数 据 规模 快速 扩 大，形 成具有 挖 掘 潜力 价 值的 数 据要素 ，带来 车 联网 数 据的 三次 价 值 释放 ：一是 车 辆 、路测 、云 端的 全线 业 务 贯通 ，二 是数 据 决策 层 面 ，产生 新数 据 提 升车 辆 和交 通 决策效 率 ，三 是 数据 流 通层 面，关 联更 多 行业和 企 业 ，实 现 数据 要 素价值 最 大 化。 新 技 术 ：车 身电 子 电气 架构 、智 能 座舱 、交 通信 息系 统 等 技术 更 新迭 代 加 快。新 服 务 ：智 慧汽 车 带 动智 慧 交通（ 无人出 租 车 、自 主 代客 泊 车 、智 慧 公交 等）、物 流 配 送（ 干 线物 流、无人 配 送 、封 闭 园区 物 流 等）等 赋能 智 慧城市 ，驱 动新一 轮新 质 生产力 。新 商 业 ：从硬 件 到 软件 再 到生 态 圈 ，形 成 多 元化 商 业模 式 。市 场 空 间 ：预计2030年 我 国 汽车 产 业数 字 经济总 产 值 增量 为6.7万 亿 ，年 均 复 合增 长 率为29%。 风险提示 1、国内外法规、标准差异带来的汽车数据双重合规问题； 2、汽车数据权责划分的问题；3、自动驾驶技术发展不及预期的风险。 人 工 智 能 兴 起 ， 为 自 动 驾 驶 带 来 革 命 性 变 革 。1）我 们 目 前 的 自 动驾 驶 技 术路 线 基于 规 则设计 的 场 景， 然 后交 给AI系 统 去 使用 ， 相当 于 是 新司 机 模型 ，交 给一 个 不 会开 车 的机 器 怎么去 开 车；而 基于大 数 据 训 练 的 自 动 驾 驶 技 术 路 线 相 当 于 教 给 机 器 怎 么 从 一 个 新 司机 成 长 为 经 验 丰 富 的 老 司 机 。2） 区 别 于 传 统 自 动 驾 驶 基 于 模 块 化规 则 ， 每个 模 块各 司 其职， 有 着 独立 且 明确 的 目标。 应 用AI大 模型 后，自 动 驾驶 算 法的 底层 逻 辑 将变 成“ 场 景→ 车辆 控 制”的 端到端 模 型 ，现 阶 段主 要 集中在 自 动 驾驶 及 智能 座 舱大模 型 。 展 望 全 球 ：我 国 整 体 处 于 全 球 领 跑 阶 段 ，但 尚 未 形 成 绝 对 优 势 。我国 在 基 础设 施 、5G通信 、北 斗 导 航 、ICT等 领域 形成 技 术 优势 ，但在 电 子 电气 架 构、大 算力芯 片 、操作 系 统、ADAS系 统 及 高端 装 备等 领 域 的落 后 仍会 影 响产业 安 全 可控 。 行 业 投 资 建 议 ：（1）智 能 驾 驶 ：“ 车路 云 一体 化”+单 车 智 能模 式将 长 期 保持 ， 一方 面 能够形 成 冗 余度 更 高的 安 全保障 ， 另 一方 面 ，单 车 智 能 水 平 的 不 断 提 升 能 够 明 显 降 低 云 端 系 统 调 控 难 度 ， 加 速“ 车 路 云一 体 化”的 规模化 应 用 ；（2）智 能 座 舱 ：AI大 模 型 的发展 将 继 续带 动 智能 座 舱装配 量 与 技术 水 平的 持 续提升 ，智 能 座舱 软硬 件 市 场将 继 续维 持 高景气 度 。 目录 （一）软件及信息服务等产业投资总额持续增长，为数字经济发展积蓄新势能................................................................4（二）到2025年数字经济规模超60万亿元，相比2021年增加一倍..................................................................................5 二、车联网数据要素释放潜力巨大，以自动驾驶为核心带动新技术、新服务、新商业模式........................................6 （一）定义：汽车数据来源和类型多样化，数据规模快速跃升.............................................................................................7（二）运用：以“车路云”一体化架构下的自动驾驶为核心，带动车联网数据的三次价值释放....................................10（三）新技术：车身电子电气架构、智能座舱、交通信息系统等技术更新迭代加快....................................................14（四）新服务：智慧交通、物流配送等赋能智慧城市，驱动新一轮新质生产力.............................................................15（五）新商业：从硬件到软件再到生态圈，形成多元化商业模式......................................................................................24（六）市场空间：预计2030年我国汽车产业数字经济总产值增量为6.7万亿，年均复合增长率为29%..................32 三、人工智能兴起，为自动驾驶带来革命性变革..................................................................................................................38 （一）智能驾驶是大模型重要运用分支....................................................................................................................................39（二）自动驾驶：依托训练数据量快速增长，特斯拉端到端方案初显成效.....................................................................42（三）智能座舱：推动多模态交互智能化程度提升...............................................................................................................44 四、放眼全球：我国整体处于全球领跑阶段，但尚未形成绝对优势..................................................................................47 五、投资建议..............................................................................................................................................................................54 一、宏观层面：数字经济将带动中国经济高质量发展 2023年 以 来 软 件 及 信 息 服 务 等 产 业 投 资 总 额 持 续 增 长 ，数 字 经 济 核 心 产 业 彰 显 出 强大 的 活 力 ，数 据 要 素 是 数 字 经 济 的 的 基 本 单 元 和 构 成 ， 海 量 数 据 资 源 和 超 大 数 据 要 素 市场 规 模 为 我 国 经 济 发 展 注 入 了 新 的 动 力 。数 字 经 济 的 三 大 基 础 要 素 为 数 据 、算 力 和 算 法 ，目 前 中国 在 数 据 和 算 力 方 面 具 有 明 显 的 大 国 优 势 。 预 计 到2025年我 国数 字 经 济 规 模 超60万 亿 元 ， 相 比2021年 增 加 一 倍 。 （一）软件及信息服务等产业投资总额持续增长，为数字经济发展积蓄新势能 数 字 经 济是 以 数字 化 的知识 和 信 息作 为 关键 生 产要素 ，以 数字 技 术为 核 心驱动 力 量 ，以 现 代 信 息 网 络 为 重 要 载 体 ， 通 过 数 字 技 术 与 实 体 经 济 深 度 融 合 ， 不 断 提 高 经 济 社 会 的数 字 化 、 网 络 化 、 智 能 化 水 平 ， 加 速 重 构 经 济 发 展 与 治 理 模 式 的 新 型 经 济 形 态 。数 字 经济 的 三 大 基 础 要 素 为 数 据 、 算 力 和 算 法 ， 目 前 中 国 在 数 据 和 算 力 方 面 具 有 明 显 的 大 国 优势 。 根 据 国 家统 计 局， 工 信部数据 ， 软件 和 信息 技 术服务 业 保 持较 快 增长 ，2023前 三 季度 增 加 值同 比 增长13.5%， 超 过 同期 中国GDP增 速8.3个百 分 点， 数 字 经济 核 心 产业 彰显 出 强 大的 活 力。从 投资端 看 ，2023年前 三 季度电 子 信 息制 造 业固 定 资产投 资 增 速保 持10%以 上 ，20个 国 家数 据中 心 集 群起 步 区域 项 目总投 资 超4000亿 元，为 数字 经 济 发展 积蓄 新 势 能。 资料来源：国家统计局，工业和信息化部，中国银河证券研究院 资料来源：国家统计局，工业和信息化部，中国银河证券研究院 （二）到2025年数字经济规模超60万亿元，相比2021年增加一倍 数 据 要 素 具 有 倍 增 效 应 。面 对 生 产过 程 的多 重 产出：实 体 产 品 、数 字 孪生 产品 和 数 据要 素 等 多种 形 态 ，数 据 要素 产 生 倍增 效 应 ，其 中 数字 孪 生 和数 据 要素 应 用场景 更 加 广泛 ，而 且 能 够积 累 、利 用 、挖掘 和 涌 现。 数 据 要 素 市 场 规 模 持 续 扩 大 ， 预 计2025年 突 破2000亿 元 。近年 来 ，我 国数 字 经 济整 体 实 现量 的 合理 增 长 ，2022年 数字 经 济规 模达到50.2万 亿 元 ，同 比 增加4.68万 亿 元，首 次 突 破50万 亿元 。2023年 ，面对 经 济新 的 下行压 力 ，各级 政 府、各 类企业 纷 纷 把发 展数 字 经 济 作 为 培 育 经 济 增 长 新 动 能 、 抢 抓 发 展 新 机 遇 的 重 要 路 径 手 段 ， 数 字 经 济 发 展 活力 持 续 释放 ，我国 数 字经济 规 模有望 达 到54.6万亿 元 ，面对 多 方面 不 利因素 ，我 国数 字经 济 仍 保持 强 劲增 长 、凸显 韧 性 ，持 续 为国 民 经济稳 增 长 保驾 护 航。 随 着 数 据量 爆 发及 数 据要素 市 场 化建 设 不断 完 善，数据 要 素市 场 价值 加 速释放 ，市场规 模 、 主 体 规 模 高 速 壮 大 。 数 据 要 素 市 场 涵 盖 数 据 生 产