计算机行业周报：Sora大模型推动AI情绪复苏，国产算力关注度提升

证券研究报告 行业研究 行业周报 计算机 行业研究/行业周报 Sora大模型推动AI情绪复苏，国产算力关注度提升 ——计算机行业周报（2024.02.19-2024.02.23） ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 AI多模态：Sora大模型开启视频AGI，谷歌Gemma大模型开源，推动AI板块情绪复苏。据澎湃新闻，2月16日，OpenAI推出新的AI大模型Sora，该文生视频大模型可通过快速文本提示创建“逼真”和“富有想象力”的60秒视频。OpenAI表示，Sora能够根据文本指令生成长达60秒的视频，同时保持视觉质量并遵守用户提示。Sora可生成具有多个角色、特定类型运动以及精确主题和背景细节的复杂场景。该模型对语言有深刻理解，能够准确领会提示，生成令人信服的角色。Sora还可以在单个生成视频中创建多个镜头，准确保留角色和视觉风格。据澎湃新闻，当地时间2月21日，谷歌宣布正式推出全新的开源大语言模型（LLM）“Gemma”，旨在帮助开发人员和研究人员负责任地构建人工智能。 算力：英伟达24Q4业绩表现超出指引，国产算力板块关注度提升。英伟达在2024财年第三季度财务报告中指出对2024财年第四季度的展望收入预计将达到200亿美元，上下浮动2%。据界面新闻，当地时间2月21日，英伟达发布2024财年第四季度及全年财务业绩。截至2024年1月28日的第四季度营收为221.03亿美元，同比增长265%；净利润为122.85亿美元，同比增长769%。2024财年全年营收为609.22亿美元，同比增长126%；净利润为297.60亿美元，同比增长581%。此外，英伟达预计2025财年第一季度营收为240亿美元，上下浮动2%。 数据要素：数据要素“摸家底”，对数据要素产业中长期发展奠定基础。2月19日，国家数据局、中央网络安全和信息化委员会办公室、工业和信息化部、公安部联合发出通知，为贯彻落实《数字中国建设整体布局规划》工作部署，摸清数据资源底数，加快数据资源开发利用，更好发挥数据要素价值，四部门开展全国数据资源情况调查，调研各单位数据资源生产存储、流通交易、开发利用、安全等情况，为相关政策制定、试点示范等工作提供数据支持。 市场行情回顾 本周（2.19-2.23），A股申万计算机指数上涨11.59%，板块整体跑赢沪深300指数达7.88pct，跑赢创业板综指数达4.4pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第2位。本周（2.19-2.23）申万计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(9.86%)、软件开发(10.58%)、IT服务II(14.46%)。海外市场指数整体走势较强。本周（2.19-2.23），海外指数涨跌幅由高到低分别为：Wind美国中资股软件与服务(2.89%)、道琼斯美国科技(1.85%)、恒生资讯科技业(1.47%)、纳斯达克(1.4%) 、台湾信息服务(-0.03%)。 ◼ 投资建议 本周我们重点看好受Sora大模型催化的AI龙头企业、数据要素“摸家底”和国产算力相关。 AI多模态：建议关注万兴科技、昆仑万维等； 数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等； 算力：建议关注高新发展、神州数码等。 ◼ 风险提示 产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。 增持 (维持) 行业： 计算机 日期： yxzqdatemark 分析师： 李行杰 E-mail： lixingjie@yongxingsec.com SAC编号： S1760524010003 分析师： 黄伯乐 E-mail： huangbole@yongxingsec.com SAC编号： S1760520110001 近一年行业与沪深300比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《AI龙头企业迭代大模型产品，AI产业化进展持续》 ——2024年02月23日 《国常会研究部署推动AI+新型工业化，产业链有望受益》 ——2024年01月30日 《国家出台人工智能重要政策，产业链有望受益》 ——2024年01月24日 -40%-20%0%20%40%2/233/234/235/236/237/238/239/2310/2311/2312/231/242/24计算机(申万)沪深3002024年02月29日 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周核心观点及投资建议 ........................................................................ 3 2. 市场回顾： ................................................................................................ 4 2.1. 板块表现 ............................................................................................... 4 2.2. 个股表现 ............................................................................................... 5 3. 行业新闻 .................................................................................................... 7 4. 公司动态 .................................................................................................. 10 5. 公司公告 .................................................................................................. 11 6. 风险提示 .................................................................................................. 12 图目录 图1: A股申万一级行业涨跌幅情况（02.19-02.23） ...................................... 4 图2: 申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（02.19-02.23） .......................... 4 图3: A股申万计算机三级行业涨跌幅情况（02.19-02.23） .......................... 5 图4: 海外指数涨跌幅情况（02.19-02.23）...................................................... 5 表目录 表1: 计算机板块（申万）本周（02.19-02.23）个股涨跌幅前后10名 ........ 6 表2: 计算机行业本周重点公告（02.19-02.23） ............................................ 11 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 3 1. 本周核心观点及投资建议 核心观点： AI多模态：Sora大模型开启视频AGI，谷歌Gemma大模型开源，推动AI板块情绪复苏。据澎湃新闻，2月16日，OpenAI推出新的AI大模型Sora，该文生视频大模型可通过快速文本提示创建“逼真”和“富有想象力”的60秒视频。OpenAI表示，Sora能够根据文本指令生成长达60秒的视频，同时保持视觉质量并遵守用户提示。Sora可生成具有多个角色、特定类型运动以及精确主题和背景细节的复杂场景。该模型对语言有深刻理解，能够准确领会提示，生成令人信服的角色。Sora还可以在单个生成视频中创建多个镜头，准确保留角色和视觉风格。据澎湃新闻，当地时间2月21日，谷歌宣布正式推出全新的开源大语言模型（LLM）“Gemma”，旨在帮助开发人员和研究人员负责任地构建人工智能。 算力：英伟达24Q4业绩表现超出指引，国产算力板块关注度提升。英伟达在2024财年第三季度财务报告中指出对2024财年第四季度的展望收入预计将达到200亿美元，上下浮动2%。据界面新闻，当地时间2月21日，英伟达发布2024财年第四季度及全年财务业绩。截至2024年1月28日的第四季度营收为221.03亿美元，同比增长265%；净利润为122.85亿美元，同比增长769%。2024财年全年营收为609.22亿美元，同比增长126%；净利润为297.60亿美元，同比增长581%。此外，英伟达预计2025财年第一季度营收为240亿美元，上下浮动2%。 数据要素：数据要素“摸家底”，对数据要素产业中长期发展奠定基础。据通信产业网，2月19日，国家数据局、中央网络安全和信息化委员会办公室、工业和信息化部、公安部联合发出通知，为贯彻落实《数字中国建设整体布局规划》工作部署，摸清数据资源底数，加快数据资源开发利用，更好发挥数据要素价值，四部门开展全国数据资源情况调查，调研各单位数据资源生产存储、流通交易、开发利用、安全等情况，为相关政策制定、试点示范等工作提供数据支持。 投资建议： 本周我们重点看好受Sora大模型催化的AI龙头企业、数据要素“摸家底”和国产算力相关。 AI多模态：建议关注万兴科技、昆仑万维等； 数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等； 算力：建议关注高新发展、神州数码等。 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 4 2. 市场回顾： 2.1. 板块表现 本周（2.19-2.23），A股申万计算机指数上涨11.59%，板块整体跑赢沪深300指数达7.88pct，跑赢创业板综指数达4.4pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第2位。 图1:A股申万一级行业涨跌幅情况（02.19-02.23） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 本周（2.19-2.23）申万计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(9.86%)、软件开发(10.58%)、IT服务II(14.46%)。 图2:申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（02.19-02.23） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 本周（2.19-2.23）申万计算机三级行业涨跌幅由高到低分别为：IT服务III(14.46%)、其他计算机设备(12.67%) 、垂直应用软件(11.92%)、横向通用软件(8.6%) 、安防设备(5.89%) 。 2.50%0%2%4%6%8%10%12%14%16%传媒计算机通信社会服务煤炭轻工制造创业板综机械设备建筑装饰综合环保商贸零售银行电子美容护理汽车纺织服饰石油石化基础化工有色金属房地产公用事业国防军工交通运输沪深300食品饮料建筑材料电力设备非银金融钢铁家用电器农林牧渔医药生物9.86%10.58%14.46%0%2%4%6%8%10%12%14%16%计算机设备软件开发IT服务II 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 5 图3:A股申万计算机三级行业涨跌幅情况（02.19-02.23） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 海外市场指数整体走势较强。本周（2.19-2.23），海外指数涨跌幅由高到低分别为：Wind美国中资股软件与服务(2.89%)、道琼斯美国科技(1.85%)、恒生资讯科技业(1.47%)、纳斯达克(