太平洋证券认为汽车行业当前正处于年度级别行情的开始阶段,看好此轮行情。特斯拉人形机器人产业预期不断催化,认为在AI加持下产业进展将进一步提速,同时国内人形机器人产业链也快速进步,2024年预计持续有超预期表现。中央财经委员会会议提出推动新一轮大规模设备更新和鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新,汽车行业有望迎来新一轮的消费刺激政策,有望提振车市,强化增长预期。理想汽车公布23Q4及全年财报,业绩大超预期。24年是理想汽车大年,并在3月率先推出全新产品矩阵,开启新一轮车型周期,并引领行业景气度快速向上。建议关注华为产业链、理想汽车及产业链和特斯拉及人形机器人产业链。