富昌證券研究報告 一．重點新聞 國際 加拿大规模最大的养老金正在采取措施限制商业地产的曝险，该基金已被此类资产困扰多时。據悉，該養老金近日通過折扣價格完成了三筆交易，出售了其在溫哥華兩座大樓、美國南加州一個商業園區以及紐約曼哈頓的一個重新開發的地產項目，其中紐約的地產成交價格令人觸目驚心，只有1美元。這讓市場擔心可能引發連鎖反應，導致更多養老金退出商業地產投資。 2月27日，知情者消息稱，蘋果內部披露，將取消電動汽車項目，令從事該項目的將近2000名員工吃驚。取消項目據稱是蘋果首席運營官Jeff Williams和負責該項目的副總Kevin Lynch共同做出的決定，兩人告知員工，汽車項目將開始逐步結束，該「特殊項目組」(SPG)團隊中的許多員工將轉崗到蘋果機器學習和AI戰略副總John Giannandrea 領導的AI部門。 這些員工將專注於對蘋果越來越重要的生成式AI項目。此外，蘋果汽車團隊還有數百名硬件工程師和汽車設計師。 他們或許能夠申請其他蘋果團隊的工作。蘋果將會有裁員，但具體人數還不清楚。 中港 據悉，華為研發的全球首個5.5G智能核心網解決方案正式發佈。該方案已完成5.5G全部功能測試以及技術性能測試。其中，新通話技術作為華為5.5G智能核心網的重要組成部分，已在中國31個省份部署，預計可支撐5000萬用戶。此外，這一技術也在歐洲、拉美、中東和亞太等多個地區得到了廣泛驗證，並計劃於2024年正式商用。此外，中國移動也於近日宣佈，2024年將在超過300個城市啟動全球規模最大的5G-A商用部署。 2月27日，中國國家發改委、國家能源局發佈加強電網調峰儲能和智能化調度能力建設的指導意見。意見提出，到2027年，電力系統調節能力顯著提升，抽水蓄能電站投運規模達到8000萬千瓦以上，需求側響應能力達到最大負荷的5%以上，保障新型儲能市場化發展的政策體系基本建成，適應新型電力系統的智能化調度體系逐步形成，支撐全國新能源發電量佔比達到20%以上、新能源利用率保持在合理水平。意見還提出，鼓勵新能源企業通過自建、共建和租賃等方式靈活配置新型儲能。 日期 年/月/日 2024.02.28 二．市況回顧 外圍市況 美股週二三大指數漲跌不一。道瓊斯工業平均指數跌96.82點或0.25%，收報38,972.41點。標準普爾500指數升8.65點或0.17%，收報5,078.18點。納斯達克指數升59.05點或0.37%，收報16,035.30點。 週二恒生指數報16,790.80點，升156.06點或0.94%，國企指數升83.54點或1.46%至5,806.90點；恒生科技指數升109.88點或3.24%，報3,503.17點。 A股滬綜指收報3,015.481點，升38.459點或1.292%；深成指報9,269.57點，升203.48點或2.24%；創業板指數報1,793.98點，升42.28點或2.41%。 原油 OPEC+將考慮把自願減產延長至第二季度，油價上升。週二紐約市場原油期貨的收盤價為每桶78.87美元，升1.66%。 金銀 市場關注本週四公佈的美國消費者開支價格指數(PCE),金價回落。紐約期金週二收盤價為每安士2,030.48美元，跌0.0374%。 外圍指數表現 環球主要股市指數 上日收市 變動（%） 升/跌 上證綜指 3015.481 1.292 38.459 恒生指數 16790.8 0.94 156.06 紐約道瓊斯指數 38972.41 -0.25 -96.82 標準普爾500指數 5078.18 0.17 8.65 納斯達克指數 16035.3 0.37 59.05 倫敦富時100指數 7683.02 -0.02 -1.28 法蘭克福DAX指數 17556.49 0.76 133.26 巴黎CAC40指數 7948.4 0.23 18.58 紐約期油（美元） 78.87 1.66 1.29 期金(美元） 2030.48 -0.0374 -0.76 免責聲明 本報告由富昌證券有限公司(“富昌證券”)發行。本報告所載之資料和意見乃根據本公司認為可靠之資料來源及以高度誠信來編製，惟富昌證券並不就此等內容之準確性、完整性或正確性作出明示或默示之保證。本報告內之所有意見均可在不作另行通知之下作出更改。本報告的作用純粹為提供資訊。本報告對任何公司或其產品之描述均並非旨在提供完整之描述，本報告亦並非及不應被解作為提供明示的買入或沽出任何產品的要約。富昌證券在法律上均不負責任何人因使用本報告內資料而蒙受的任何的直接或間接損失。本報告只供指定收件人使用，未獲富昌證券許可前，不得翻印、分發或發行本報告以作任何用途。撰寫研究報告內容的分析員均為根據證券及期貨條例註冊的持牌人士，此等人士保證，文中觀點均為其對有關報告提及的證券及發行者的真正看法。富昌證券、其董事、高級人員、分析員或僱員可能持有所述公司的股20票、認股證、期權或第三者所發行與所述公司有關的衍生金融工具等。 風險披露聲明 儘管本公司相信本報告的內容是基於可靠的資料來源，本公司不擔保、保證或表述其內容的準確性或完整性。本公司或任何附屬成員、分支機構、分析員、高級人員、雇員、董事均不對本網頁表述的任何資料或任何建議(其更改無須事先通知)承擔任何責任。本報告提供的資料不是提供任何投資的意見，而僅只在提供資料作參考之用。所有投資均有風險，證券交易的虧蝕風險可以極大，即使投資者已考慮本公司所編製及／或發出的研究報告亦然。 期貨及期權交易的風險買賣期貨合約或期權的虧蝕風險可以極大。在若干情況下，你所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的保證金數額。即使你設定了備用指示，例如 “止蝕 ”或 “限價 ”等指示，亦未必能夠避免損失。市場情況可能使該等指示無法執行。你可能會在短時間內被要求存入額外的保證金。假如未能在指定的時間內提供所需數額，你的未平倉合約可能會被平倉。然而，你仍然要對你的帳戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此，你在買賣前應研究及理解期貨合約及期權，以及根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮這種買賣是否適合你。如果你買賣期權，便應熟悉行使期權及期權到期時的程式，以及你在行使期權及期權到期時的權利與責任。