海外科技追踪周报●计算机行业：海外AIGC持续突破，Gemini 1.5 Pro、OpenAI Sora引爆AI视频生成赛道

2024年2月19日 摘要（2024.02.02-2024.02.16|美东）： 分析师 美 股 科 技 ：热 门 科 技 股大 部 分 上 涨。据 统 计 ， 相 比2月2日 收 盘 价 ，2月16日 盘 后 ， 苹 果 下 跌1.78%， 英 伟 达 上 涨9.75%， 特 斯 拉 上 涨6.41%， 谷 歌 下 跌4.18%， 亚 马 逊 下 跌1.31%，META下 跌0.35%， 微 软 下 跌1.56%，ARM上 涨80.76%， 英 特 尔 上 涨2.44%， 高 通 上 涨7.76%，AMD下 跌2.13%。 2024-02-16 10年 期 国 债 及 汇 率 ：过 去 两 周，美 国10年 期 国 债 利 率 由4.03%上 涨 至4.30%，累 计 上 浮27bps；上 周 ，中 国10年 期 国 债 利 率 由2.42%上 涨 至2.43%，累 计 上浮0.58bps。2月9日 ， 美 元 兑 人 民 币 中 间 价 报7.10； 较2月2日 价7.10， 累计 调 贬30个 基 点 。 核 心 观 点 2月15日 谷 歌 发 布Gemini 1.5 Pro， 上 下 文 窗 口 容 量 扩 展 至100万 个tokens。据Medium，Gemini 1.5 Pro参 数 量 为175B， 相 比 于 上 一 代Gemini Pro参 数 量600B显 著 降 低。Gemini 1.5 Pro的 参 数 效 率 提 升 ， 可 减 少 对LLM微 调 及 知 识注 入 的 需 要 。 预 计 模 型 训 练 将 产 生 协 同 效 应 ， 进 行 大 规 模 模 型 推 理 时 ， 微 调成 本 有 望 大 幅 降 低 。两 大海 外 巨 头加 码AI视 频 赛 道：OpenAI发 布 可 实 现 文 生视 频 的 生 成 式AI模 型Sora，目 前Sora可完 成最 长 约60S的文 生视 频 ，效 果 惊艳；Meta紧 随 其 后发 布 非 生 成 视 频 模 型V-JEPA， 迈 向AMI（ 先 进 机 器 智 能 ）愿 景 的 下 一 步。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 我 们 认 为 ，在AIGC领 域 ，难 度 排 序 由 易 到 难 依 次 是 文 本 、图 像 、音 频 、视 频Gemini 1.5 pro以 及Sora发 布 标 志 着AGI时 代 正 加 速 到 来 ，二 者 均 在“ 文 生 视频 ” 领域 取 得 里 程 碑 式 突 破。未 来 随 着 模 型 规 模 增 大 ， 参 数 将 继 续 放 大 ， 多模 态 大 模 型 陆 续 推 出 将 引 发 对 算 力 需 求 的 指 数 级 提 升 ， 包 括 训 练 和 推 理，并且 在 影 视 制 作 、 游 戏 开 发 、 教 育 培 训 、 广 告 及 社 交 等 场 景 应 用 也 将 带 来 颠 覆式 革 命 。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 相关研究 风 险 提 示 AI技 术 研 发 不 及 预 期 风 险 ；巨 头 竞 争 加 剧 风 险 ；法 律 监 管 风 险 ；供 应 链 风 险 ；消 费 需 求 不 及 预 期 风 险 。 目录 （一）海外股市动态........................................................................................................................................................................3（二）美债及汇率情况....................................................................................................................................................................3（三）主要公司财务指标................................................................................................................................................................3 二、本周热点内容........................................................................................................................................................................4 （一）算力及终端............................................................................................................................................................................4（二）软件及应用............................................................................................................................................................................7（三）互联网..................................................................................................................................................................................11 （一）铿腾电子2023年业绩实现增长，2024Q1指引未及预期............................................................................................12（二）Arm 2024 Q3业绩超预期，全年利润预期大幅上调....................................................................................................13（三）亚马逊下季度业绩预期上调，AI推动AWS保持增长................................................................................................14 一、海外市场表现 （一）海外股市动态 （二）美债及汇率情况 过 去 两 周， 美 国10年 期 国 债 利 率 由4.03%上 涨 至4.30%， 累 计 上 浮27bps；上 周，中 国10年期 国 债 利 率 由2.42%上 涨 至2.43%， 累 计 上 浮0.58bps。 2月9日 ， 美 元 兑 人 民 币 中 间 价 报7.10； 较2月2日 价7.10， 累 计 调 贬30个 基 点 。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 （三）主要公司财务指标 *2月2日 至16日 ，ARM.O累 计 涨 幅 达80.76%，总 市 值 由727.92亿 美 元 升 至1319.43亿 美 元 ，主 要 系2024Q3财 季 业 绩 超 预 期 增 长 ， 全 年 业 绩 预 期 上 调 所 致 。 二、本周热点内容 （一）算力及终端 ·英 伟 达公 开 展 示 超 级 计 算 机Eos。 英 伟 达 在2月15日 发 布 了 一 段 视 频 ， 首 次 公 开 展 示 其 最 新 的 数 据 中 心 规 模 超 级 计 算 机Eos，为 人 们 提 供 了 一 窥 高 级AI工 厂 背 后 架 构 的 机 会 。 Eos是 一 种 超 大 型NVIDIA DGX SuperPOD，NVIDIA开 发 人 员 利 用 加 速 计 算 基 础 设 施 和 全 面 优化 的 软 件 实 现AI突 破 。Eos配 备 了576套NVIDIA DGX H100系 统 、NVIDIA Quantum-2 InfiniBand网 络 和 软 件 ，提 供 总 共18.4 exaflops的FP8 AI性 能 。Eos在2023年 的 超 级 计 算 贸 易 展 览 会 上 公 布 ，以 希 腊 女 神 的 名 字 命 名 ， 这 位 女 神 据 说 每 天 打 开 黎 明 的 大 门 ， 这 反 映 了NVIDIA对 推 进AI技 术 的承 诺 。Eos超 级 计 算 机 每 个DGX H100系 统 均 配 备 八 个NVIDIA H100 Tensor Core GPU。Eos总 共 配备 了4,608个H100 GPU。因 此 ，Eos可 以 处 理 最 大 的 人 工 智 能 工 作 负 载 ，以 训 练 大 型 语 言 模 型 、推 荐 系 统 、 量 子 模 拟 等 。 它 展 示 了NVIDIA技 术 在 大 规 模 应 用 时 的 能 力 。Eos的 到 来 恰 逢 其 时 ， 人 们正 在 利 用 生 成 式 人 工 智 能 改 变 世 界 ， 从 药 物 发 现 到 聊 天 机 器 人 ， 再 到 自 主 机 器 等 等 。 为 了 实 现 这 些 突 破 ，他 们 需 要 的 不 仅 仅 是 人 工 智 能 专 业 知 识 和 开 发 技 能 。他 们 需 要 一 个 人 工 智能 工 厂— —一个 始 终 可 用 的 专 用 人 工 智 能 引 擎 ， 可 以 帮 助 提 高 他 们 大 规 模 构 建 人 工 智 能 模 型 的 能力 。 Eos在 全 球 最 快 超 级计 算 机TOP500排 行 榜 中 排 名 第9，突 破 了 人 工 智 能 技 术 和 基 础 设 施 的 界 限 。它 包 括NVIDIA先 进 的 加 速 计 算 和 网 络 ， 以 及NVIDIA Base Command和NVIDIA AI Enterprise等 先进 的 软 件 产 品 。 ·英 伟 达NVIDIA RTX 2000 Ada Generation GPU的 推 出为AI加 速 设 计 和 可 视 带 来更 好 的性 能和 多 功 能 性。 2月12日 ，英 伟 达 推 出 新 的NVIDIA RTX 2000 Ada Generation GPU。全 新NVIDIA RTX 2000 AdaGenerationGPU为 紧 凑 型 工 作 站 提 供 了 最 新 的AI、图 形 和 计 算 技 术 ，在 专 业 工 作 流 程 中 提 供 的 性 能是 上 一 代RTX A2000 12GB的1.5倍 。 从 制 作 令 人 惊 叹 的3D环 境 到 简 化 复 杂 的 设 计 审 查 ，再 到 完 善 工 业 设 计 ，该 卡 的 功 能 为AI加 速的 未 来 铺 平 了 道 路 ， 使 专 业 人 士 能 够 在 不 影 响 性 能 或 功 能 的 情 况 下 实 现 更 多 目 标 。 现 代 多 应 用 工 作 流 程 ， 例 如 人 工 智 能 工 具 、 多 显 示 设 置 和