天然气市场报告 ， Q1 - 2024 国际能源机构国际能源机构审查了整个能源问题，包括石油，天然气和煤炭供需，可再生能源技术，电力市场，能源效率，能源获取，需求方管理等等。通过其工作，IEA 倡导的政策将提高其 31 个成员国，13 个成员国及其他国家的能源的可靠性，可负担性和可持续性。本出版物和此处包含的任何地图均不影响任何领土的地位或主权 ， 国际边界和边界的划定以及任何领土 ， 城市或地区的名称。资料来源 ： 国际能源机构。国际能源署网站 ： www. iea. orgIEA 成员国 ：澳大利亚奥地利比利时加拿大捷克共和国丹麦爱沙尼亚芬兰法国德国希腊匈牙利爱尔兰意大利日本韩国立陶宛卢森堡墨西哥荷兰新西兰挪威波兰葡萄牙斯洛伐克共和国西班牙瑞典瑞士蒂尔基耶共和国英国美国欧盟委员会还参与了 IEA 的工作IEA 协会国家 ：阿根廷巴西中国埃及印度印度尼西亚肯尼亚摩洛哥塞内加尔新加坡南非泰国乌克兰 Abstract天然气市场报告 ， Q1 - 2024P年龄| PAGE1Abstract尽管天然气供应基本面趋紧 ， 但天然气市场在 2023 年逐步实现再平衡。欧洲和亚洲成熟市场的需求减少减轻了 2022 年天然气供应冲击的影响。 2023 年天然气价格大幅下降 ， 尽管亚洲和欧洲的价格仍远高于历史平均水平。预计天然气市场将在 2024 年恢复强劲增长 ， 这主要是由亚洲快速增长经济体以及非洲和中东天然气丰富国家的工业和电力部门推动的。在 2023 年异常温和之后 ， 预计冬季平均天气状况将恢复 ， 预计将支持北半球对太空供暖的更高需求。然而 ， 可再生能源的持续扩张和核可用性的提高可能会降低成熟市场对燃气发电的要求。高库存水平以及供应前景的改善为 2024 年的天然气市场提供了一些保证。然而，地缘政治紧张局势、航运限制加剧、液化天然气项目延误和恶劣的天气状况可能会重新引发市场紧张局势和燃料价格波动。天然气供应安全仍然是能源政策制定的一个关键方面，与我们的前景相关的风险凸显了加强国际合作的必要性，包括 ：评估和实施天然气和液化天然气价值链上的灵活性选择。国际能源署 （ IEA ） 的季度天然气市场报告对 2023 年的市场发展进行了全面审查，并对 2024 年的短期前景进行了展望。它还特别关注天然气供应链中的温室气体排放，研究最大的天然气和液化天然气生产商和消费者采取的减排举措。作为 IEA 低排放气体工作计划的一部分，该报告包括与生物甲烷、低排放氢气和电子甲烷相关的政策和市场发展部分。IEA. CC BY 4.0 。 目录天然气市场报告 ， Q1 - 2024P年龄| PAGE2目录2023 年主要天然气政策和市场趋势 7天然气市场更新 22重点关注天然气价值链上的温室气体排放 50低排放气体 66附件 78IEA. CC BY 4.0 。 执行摘要天然气市场报告 ， Q1 - 2024P年龄| PAGE3执行摘要IEA. CC BY 4.0 。 执行摘要天然气市场报告 ， Q1 - 2024P年龄| PAGE4天然气市场在 2023 年转向再平衡 ， 预计 2024 年将恢复增长在 2022 年的天然气供应冲击之后 ，天然气市场逐步走向再平衡在 2023 年 ， 由于及时的政策行动 ， 市场力量和有利的天气条件。与 2022 年的高点相比 ， 天然气价格显着下降 ， 但仍远高于亚洲和欧洲的历史平均水平。枢纽流动性改善在所有主要市场中 ， 交易活动增加。尽管这种逐步的再平衡 ， 市场在供应方面仍然紧张 ， 价格继续显示出高波动性。天然气市场预计将在 2024 年恢复增长尽管全球液化天然气供应的有限增长将限制进口市场的天然气使用扩张。2023 年所有主要市场的天然气价格都急剧下降自 2022 年以来 ， 亚洲现货液化天然气和欧洲枢纽价格已经下降了一半以上 ， 但在 2016 - 20 年间仍是平均水平的两倍以上。天然气供应仍然紧张由于全球液化天然气产量的增加 （ + 13 bcm ） 不足以抵消俄罗斯向欧洲输送管道天然气的持续下降 （ - 38 bcm ） 。液化天然气产量增长低于此前预期由于项目延误和原料气供应问题的结合。美国占新增 LNG 供应量的 80% ， 成为全球最大的 LNG 出口国。The2023 年市场状况走软主要是由需求方面推动的. The rapid expansion of可再生能源and提高核可用性拖累欧洲和亚洲成熟市场的天然气需求 ， 推动价格走低。温和的冬季天气条件与节气措施还减少了住宅和商业部门的天然气使用。因此 ，全球天然气需求2023 年估计增长 0.5 ％ ， 不足以弥补 2022 年需求下降 1.5 ％ 的损失。需求增长主要由中国 ， 北美以及非洲和中东天然气丰富的市场支持。中国重新成为全球最大的液化天然气进口国天然气需求增加了 7% 。相比之下 ，欧洲天然气消费量下降 7% 至 1995 年以来的最低水平.供应安全问题、可负担性问题和减排努力为天然气相关政策确定了方向俄罗斯入侵乌克兰引发的全球能源危机天然气供应安全在能源政策制定的最前沿。 2022 年颁布的政策措施和新法规加强了主要进口市场的天然气供应安全 ， 并在 2023 年得到了新工具的补充。欧洲联盟推出了它的联合购气机制2023 年 4 月。 2023 年组织了四轮招标 ， 总体 45 亿立方米的天然气需求与通过 AggregateEU 的供应相匹配IEA. CC BY 4.0 。 执行摘要天然气市场报告 ， Q1 - 2024平台 (相当于欧盟天然气需求的近 15%) 。新加坡2023 年 10 月宣布计划集中天然气采购国家的电力部门。Japan的经济、贸易和 Indusry 部启动了该国的战略缓冲 LNG在 2023 / 24 冬季之前。在中国， 国家能源局发布了一份版本的天然气利用政策， 为未来几年 “天然气需求有序增长 ” 制定了指导原则。认识到的重要性国际合作实现天然气供应链温室气体减排， 国际能源署进行了一项调查关于天然气和液化天然气的最大生产商和消费者制定的举措、政策和法规。调查发现 ， 主要的天然气出口国和进口国加强了他们减少天然气供应链排放的承诺 ， 尽管需要进一步的努力协调测量、监测、报告和核查机制 ， 并激励有效减少与天然气相关的温室气体排放所需的投资。低排放气体受益于强劲的政策势头低排放气体在 2023 年继续受益于广泛的政策举措。欧洲联盟启动了新的融资机制氢银行 ， 并就氢和脱碳天然气市场一揽子计划达成了政治协议。美国发布了国家清洁氢战略和路线图 ， 并宣布了 70 亿美元的P年龄|联邦政府支持启动七个区域清洁氢气中心。Japan2023 年 6 月发布了《基本氢战略》 ， 目标是到 2030 年将国内氢需求扩大到 3 公吨 / 年。印度发布了其国家绿色氢任务 ， 并批准了从 2025 年开始将压缩沼气首次强制性混合到家庭燃气供应中。天然气市场预计将在 2024 年恢复增长预计 2024 年全球天然气需求将增长 2.5% 。预计需求增长将集中在亚太地区快速增长的市场和天然气丰富的国家在非洲和中东。天然气需求的增加将得到工业， 以及住宅和商业部门- 假设在 2023 年温和的季节性天气之后恢复到平均冬季天气条件。气到动力预计需求只会略有增加 ， 因为亚太地区 ， 北美和中东的天然气燃烧增加预计将被欧洲的持续减少部分抵消。亚洲和欧洲主要市场的需求增长将受到全球液化天然气供应增长有限， 预计仅增长 3.5% 。然而 ， 这一预测伴随着异常广泛的不确定性新液化厂的潜在启动延迟 ， 紧张的地缘政治环境 ， 特定遗留项目的原料气问题恶化以及与航运相关的风险 ， 都代表着当前前景的下行风险 ， 这可能会推动价格波动到 2024 年。IEA. CC BY 4.0 。 执行摘要天然气市场报告 ， Q1 - 2024P年龄| PAGE6预计 2024 年全球天然气贸易将恢复增长2019 - 2024 年主要管道天然气贸易和全球液化天然气供应同比变化10080604020Covid 恢复后0- 20- 40- 60- 80- 100201920202021供气冲击202220232024(预测)俄罗斯管道天然气至欧洲其他管道进口至欧洲俄罗斯管道天然气至中国中亚至中国全球液化天然气供应总量 y - o - y 变化IEA. CC BY 4.0 。回归增长逐步重新平衡Covid - year液化天然气洪水bcm 的 Y - o - y 变化IEA. CC BY 4.0 。 2023 年主要天然气政策和市场趋势天然气市场报告 ， Q1 - 2024P年龄| PAGE72023 年主要天然气政策和市场趋势IEA. CC BY 4.0 。 2023 年主要天然气政策和市场趋势天然气市场报告 ， Q1 - 2024P年龄| PAGE8天然气价格在 2023 年大幅放缓...继 2022 年创下历史新高之后 ， 2023 年所有主要市场的天然气价格均大幅放缓。欧洲和成熟的亚洲市场的需求急剧下降 ， 给天然气价格带来了下行压力。随着天然气市场日益全球化 ， 亚洲和欧洲价格之间的相关性继续强劲。在Europe， TTF 月前价格与 2022 年相比下降了近 70%，至 2023 年的平均 13 美元 / MBt，仍比 2016 - 2020 年的五年平均水平高出两倍半。尽管俄罗斯管道天然气向欧盟的交付量持续下降 （ 同比下降 60 ％ ），但需求的急剧减少以及天然气储存注入需求的减少和液化天然气的健康流入使天然气价格有所下降。.价格波动仍然很高2023 年平均超过 100 ％ ， 是 2022 年以外的最高水平。紧张的天然气供应 ， 地缘政治紧张局势和计划外的停电加剧了全年的价格波动。 TTF 的夏冬价差为 5 美元 / MBtu ， 比十年平均水平高出五倍多 ， 反映了市场参与者对冬季合同的风险溢价。亚洲液化天然气现货价格也遵循类似的轨迹。Platts JKM 价格与 2022 年相比下降了 60% ， 平均14 美元 / MBtu - 超过 2016 - 2020 年五年平均水平的两倍。改善液化天然气供应可用性并降低竞争与欧洲市场类似, 波动加剧反映了供应紧张的基本面、与液化天然气工厂罢工相关的风险、地缘政治紧张和第四季度巴拿马运河拥堵。Platts JKM 在 2023 年下半年恢复了对 TTF 的溢价。高欧洲库存水平和持续的需求减少导致 TTF 价格低于 Platts JKM ， 东北亚指数在 2023 年下半年比欧洲枢纽价格溢价 1.5 美元 / MBtu 。这激励了在 2023 / 24 冬季之前强劲的液化天然气流向亚洲市场。尽管亚洲和欧洲市场都表现出强烈的波动性 ，TTF 和 Platts JKM 之间的相关性仍然很强平均接近 0.9 。这反映了在目的地灵活的液化天然气供应份额不断增长的情况下 ， 区域进口市场的互联性质。在美国由于天然气在发电中的份额较高, 价格波动仍高于平均水平。IEA. CC BY 4.0 。 2023 年主要天然气政策和市场趋势天然气市场报告 ， Q1 - 2024尽管仍远高于亚洲和欧洲的历史平均水平2021 - 2023 年亚洲和欧洲主要天然气价格100806040200TTF Platts JKM TTF 平均值 Platts JKM 平均值(2016-20)(2016-20)IEA. CC BY 4.0 。注 ： TTF 和 Platts JKM 平均价格以 2016 - 20 年为参考期。资料来源 ： IEA 分析基于 CME 集团 （ 2023 年 ） ， 荷兰 TTF 天然气月期货结算 ； CME 集团 （ 2023 年 ） ， 液化天然气日本 / 韩国标记 （ 普氏 ） 期货结算 ； EIA （ 2023 年 ） ， 亨利枢纽天然气现货价格 ； ICIS （ 2023 年 ） ， ICIS LNG Edge ； Powernext （ 2023 年 ） ， 现货市